老黄其实早就把 AI 的投资逻辑讲透了

老黄其实早就把 AI 的投资逻辑讲透了。
我把这套逻辑拆成了 5 层：
Layer 1 能源
没有电，就没有 AI。发电、核能、电网改造、储能，都是 AI 扩张的底层支撑。
Layer 2 芯片
GPU、晶圆制造、半导体设备、光通信、存储。这是 AI 的“心脏”。
Layer 3 基础设施
数据中心、服务器、液冷、电力配套、算力租赁。这是 AI 规模化落地的中间层。
Layer 4 模型
谁在训练、部署、运营大模型，谁就掌握 AI 的核心能力。
Layer 5 应用
最终赚大钱的，可能不是模型本身，而是把 AI 变成真实收入的软件和应用公司。