AI最大赢家是存储

美银的半导体分析展望最震撼在于2030年内存占比的变化，而非数字金额大小。

美银预计2030年全球半导体市场约为1.96万亿美元，其中内存约为9000亿美元。虽然没有到一半，但占比已达46%。

更重要的是，2025年内存占比约为28%，而2026年将跃升至45%左右的水平。

驱动AI的是计算能力，而使AI大规模化的则是内存。

这一展望并非确定的未来。它基于强烈的预期假设，即AI资本支出持续、内存供应短缺以及价格强势将维持。

如果这一假设成立，内存股仍会显得便宜；如果假设被打破，这些数字将立即下滑。