AI硬件:人工智能威胁软件公司,风险投资转向

引言：投资者被潜在的收入机会所吸引，纷纷重仓基础设施和物理人工智能领域

硅谷风险投资公司迫切需要投资那些能够在人工智能的变革中生存下来并蓬勃发展的项目

以早期投资软件、互联网服务和社交媒体公司（如 Snap 和 Uber） 而闻名的投资者，如今已开始涉足人工智能热潮相关的实体技术和材料领域，远远超出他们以往的舒适区

他们正押注于人工智能基础设施，例如芯片、电力和制造，以及一个名为“物理人工智能”的广泛领域，即能够理解并执行复杂现实世界任务的自主机器

根据数据，全球机器人和物理人工智能领域的风险投资额将从 2019 年的 42 亿美元增长到 2025 年的 260 亿美元。今年截至 5 月 20 日，这些领域的公司已累计融资超过 230 亿美元

包括芯片、数据中心和量子计算在内的先进计算初创公司也受益于这一转变，今年迄今为止已筹集超过 200 亿美元，而 2025 年全年预计将达到 280 亿美元

此外，由于人工智能推动对制造芯片和数据中心所需材料的需求，去年美国关键矿产初创公司的投资额达到创纪录的 6.3 亿美元 

这笔巨额投资标志着硅谷的格局正在从过去二十年来主导硅谷的低成本消费互联网和软件初创公司扩展到更广泛的领域。对许多风险投资公司而言，这种转变意味着将资金投入到他们并不熟悉的领域，这些领域远非稳赚不赔，而且充满新的风险

目前市场正经历着向深度科技领域的巨大转型，许多投资者意识到，过去投资（商业）软件公司的做法在未来行不通

专注于人工智能的风险投资公司表示，传统软件已经不再吸引人，因为人工智能可以轻松复制它。像 Anthropologie 这样的公司能够在几秒钟内创建软件

Anthropic 和 OpenAI 等公司的 AI 软件工具具有颠覆行业的强大能力，今年已导致 Salesforce 和 Workday 等上市软件公司的股价暴跌

如今，许多获得巨额融资的软件初创公司都在开发与人工智能基础设施蓬勃发展直接相关的技术，例如 Decart， 其软件可以帮助公司更轻松地在不同的人工智能芯片之间切换

一些曾经专注于 SaaS、金融科技和加密货币等领域的风险投资公司已经开始从云端转向现实世界

以支持加密货币初创公司而闻名的投资基金最近首次投资制造业， 支持一家定制钣金公司 SendCutSend，该公司为机器人、数据中心和其他产品生产零件。

这家风险投资公司的重点是投资和建设技术前沿，无论有趣的前沿在哪里，物理世界比软件世界大得多

最近和即将进行的首次公开募股（IPO）加剧人们对实体技术的热情，其中包括芯片制造商 Cerebras 的轰动性 IPO 和即将上市的 SpaceX，后者有望为长期支持者带来历史性的巨额回报

SpaceX 在其 IPO 招股说明书中估计，其​​潜在市场规模（即潜在收入机会） 可能达到 28.5 万亿美元 ，是“人类历史上最大的可操作市场”

英伟达首席执行官黄仁勋表示，物理人工智能是科技行业首次有机会解决一个价值 50 万亿美元、此前在很大程度上缺乏技术的行业

黄今年早些时候还表示，物理AI的‘ChatGPT时刻’已经近在眼前

巨大的潜在市场机遇吸引科技行业的众多巨头，包括贝佐斯和优步联合创始人特拉维斯·卡兰尼克

贝佐斯近期联合创立“普罗米修斯计划”（Project Prometheus） ，这是一家专注于构建能够理解和模拟物理世界的人工智能系统的初创公司。卡兰尼克最新的创业项目“原子”（Atoms）则专注于食品、采矿和交通运输领域的专用机器人技术

这些公司的成果如此巨大，即使建设周期更长，付出也是值得的。作为一家长期专注于硬科技领域的投资者，Eclipse 旗下的公司在 2026 年至今已筹集 140 亿美元，其中包括 Cerebras 的 IPO，创下五个月内融资额的最高纪录

尽管热情高涨，但像苏珊这样的一些业内人士质疑，典型的风险投资家是否能够评估一家工厂或一个机器人

这可不是那种让孩子们在自家车库里随便开发的简单应用程序，你没法弄虚作假