603636 南威软件 10月21日 热点概念信披不准确 公司及董秘被监管警示

分类：交易所监管措施（监管警示）｜ 发文部门：上交所上市公司管理一部 ｜ 文号：上证公监函〔2026〕0173号

一、事件经过

10月21日，上海证券交易所上市公司管理一部出具《关于对南威软件股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2026〕0173号），对南威软件股份有限公司（证券代码603636，以下简称"公司"）及时任董事会秘书张媛予以监管警示。

起因是两个渠道的信息发布：10月15日，公司答复上证e互动平台问题；10月19日，公司接受媒体采访。两处内容均涉及AI短剧业务、智算中心等。相关内容发布后，公司股价于10月16日、10月20日、10月21日三个交易日均告涨停，10月20日触及涨幅异常波动，市场以"4天3板"形容其走势。

10月21日公司股价再度以涨停价收盘，报9.78元，总市值56.76亿元；近三个交易日累计涨幅21.64%，当日换手率15.92%，10月16日、19日、20日三个交易日累计换手率29.45%。

决定书载明一个关键细节：上述澄清是"经监管督促"之后，公司才于10月20日盘后提交披露股票交易异常波动公告作出的。10月21日，公司再披露《股票交易风险提示公告》（公告编号2026-064），一并提示交易风险与业绩亏损风险。

换言之，市场先看到的是公司在互动平台与采访中的乐观表述，随后才是监管介入、公司逐项澄清。从10月16日首个涨停到10月21日收盘，公司股价在四个交易日内录得三个涨停。该决定书由上海证券交易所上市公司管理一部作出，落款日期为二〇二六年十月二十一日。

二、核心违规事实

违规事实的核心，是公司当时的表述与业务实际之间的落差。以下为决定书逐字摘录，未作改写：

监管督促后的澄清则是另一幅样子：AI短剧年出品300部的产能、2027年度将产生规模化收入，"仅为初步预计，并非基于现有团队和生产能力的准确预测，落地支撑不足"；已制作完成的短剧尚未在任何平台上线，销售渠道未开通，未产生收入。电算协同智算站点尚未落地，北京七星园智算中心仍在建设中，主要算力设备未到货，未正式运营，无在手订单，未产生收入。

同一份风险提示公告还澄清了其余热点：政务智能体、WellWork智能体平台未单独形成收入和利润；健康大模型智能体、智能穿戴设备及自研健康食品合计收入不足1,500万元，占上年度收入总额比例未超过2%；AI游戏业务处于海外投流测试阶段，未形成收入。

据此，上交所认定公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则（2026年4月修订）》第1.4条，以及《上市公司自律监管指引第1号——规范运作》第7.1.1条、第7.5.3条、第7.5.4条等规定；张媛作为公司信息披露事务的具体负责人未能勤勉尽责，违反了《股票上市规则》第2.1.2条、第4.3.1条、第4.3.5条、第4.4.2条等规定。

三、处理决定与公司回应

依据《股票上市规则》第13.2.1条、第13.2.2条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》，上交所作出如下决定：对南威软件股份有限公司及时任董事会秘书张媛予以监管警示；要求公司及董事、高级管理人员采取有效措施整改，就信息披露及规范运作中的合规隐患深入排查，并在收到决定书后1个月内提交经全体董事、高级管理人员签字确认的整改报告。

决定书同时要求公司及董事、高级管理人员"举一反三，避免此类问题再次发生"。

公司在同日披露的风险提示公告中，还列明了另外两项事项：一是立案调查——公司于2026年7月10日收到中国证监会《立案告知书》（证监立案字0262026006号），因涉嫌信息披露违法违规被立案，目前调查尚在进行中，最终结果存在不确定性；二是质押风险——控股股东及其一致行动人累计质押公司股票12,831万股，占其所持股份的66.27%。

业绩方面，公司公告披露的数据如下：

四、要点提示

一、监管警示属交易所自律监管措施，与行政处罚、与立案调查结论均不相同。本次认定针对信息发布准确性与风险提示充分性，未涉及财务数据真实性。

二、AI短剧、智算中心两项业务目前均未产生收入，公司自述存在重大不确定性，未给出收入实现的明确时间表；"2027年度产生规模化收入"的表述已被公司自行否定为初步预计。

三、证监会立案调查仍在进行中，公司未披露立案所涉具体事项；该立案与本次监管警示是否为同一事由，公开公告未作说明，本文不作推断。

四、公司近三个交易日累计涨幅21.64%、单日换手率15.92%，公司已自行提示"短期涨幅较大，存在大幅上涨后快速下跌的风险"；控股股东质押比例66.27%。

五、后续节点：公司1个月内提交的整改报告、上交所后续监管措施、证监会立案调查结论。