夜雨聆风资本向头部集中。
具身智能突破长程任务瓶颈。
产业动态
融资两极分化：DeepSeek 首轮融资估值或达 450 亿美元，Kimi 半年累计融资超 39 亿美元，资金向极少数头部集中。
云厂商 Capex 上调：阿里云 AI 相关收入连续 11 个季度三位数增长，因算力需求超预期，阿里宣布上调资本开支规划。
- Capex是CapitalExpenditure的缩写，中文意思是资本性支出或资本开支。
OpenAI 转向服务：推出 Deployment Company 并收购 Tomoro，加码企业级部署与咨询业务，强化 B 端变现。
- 在财务报告中，Capex主要反映在现金流量表的“投资活动产生的现金流量”部分，以及资产负债表的“固定资产”等科目中。
研究进展
长程任务纠偏：中科院团队提出按需搜索方法，解决长序列任务累积误差，在 LIBERO-Long 基准成功率近 98%。
机器人空间智能：浙江人形机器人中心联合港中大在 Science Robotics 发表 RAM 框架，利用检索增强提升三维操作可靠性。
仿真训练底座：清华 AIR 开源 GS-Playground，实现高保真视觉渲染与物理仿真融合，加速具身智能规模化训练。
AI产业与研究周报
26年5月第三周
一、产业动态：资本向头部集中，算力基建加速
1. 大模型融资“冰火两重天”
DeepSeek：首轮融资传闻估值飙升至 450–515亿美元，据称国家大基金参与洽谈，资金向极少数头部集中。
月之暗面 (Kimi)：完成约 20亿美元 新一轮融资，投后估值超200亿美元，由美团龙珠领投。
阶跃星辰：将完成近 25亿美元 融资，产业链资本（华勤、中兴等）集中入场。
xAI重组：马斯克解散xAI，Grok并入SpaceX，22万张GPU算力集群转租给Anthropic，行业洗牌加剧。
2. 算力与芯片：基础设施军备竞赛
英伟达 & 康宁：达成5亿美元合作，康宁计划将美国本土光连接产能提升 10倍，以匹配AI数据中心需求。
康宁（Corning Incorporated）是一家美国特种玻璃与材料科学领域的百年巨头（NYSE: GLW），也是光通信基础设施的核心供应商。道康宁化工巨头
光通信（AI 数据中心命脉）：
康宁是光纤发明者。AI 数据中心内部极度依赖高速光模块进行数据传输，康宁的光纤、光缆及硬件是支撑高带宽、低延迟算力网络的基础材料。
你早就用过它的产品
除了 To B 的光通信，康宁在消费电子领域更为人熟知：康宁大猩猩玻璃 (Gorilla Glass)：绝大多数智能手机、平板电脑的盖板玻璃都来自康宁，主打耐刮擦和抗摔。
台积电：发布AI芯片“三层蛋糕”核心架构，明确聚焦高效算力与3DIC异质整合。
奕行智能：完成数亿元战略融资，重点打造RISC-V架构云端AI加速芯片。
3. 应用落地：企业服务成新战场
OpenAI：推出Deployment Company并收购咨询公司Tomoro，加码企业级部署服务，初始投资超40亿美元。
Anthropic：与黑石、高盛成立合资公司，专注将Claude集成进企业核心流程。
4. 具身智能 & 硬科技融资
RoboScience：完成十亿元A轮融资，推进VLOA大模型与机器人量产。
星环聚能：完成5亿元A+轮融资，推进核聚变装置及AI等离子体控制技术。
瑆爝机器人（阿里达摩院背景）：完成数千万元天使轮融资，聚焦物流具身大脑。
二、研究前沿：具身智能突破长程任务瓶颈
1. 长程任务与纠偏机制
中科院重庆研究院：提出面向长程任务的按需搜索方法，解决VLA模型在复杂任务中的累积误差问题，提升执行一致性。
LaST-R1：提出潜在推理（Latent-Reasoning）VLA框架，用潜在空间推理替代显式文本推理，提升复杂动态环境下的操作效率。
2. 基础模型与仿真平台
UniT (Meta)：提出统一物理语言框架，解决人形机器人跨具身运动学差异导致的数据扩展瓶颈。
Agent-World：提出自演化训练平台，为大模型Agent提供真实交互环境进行终身学习。
NVIDIA GEAR：推进机器人基础模型项目，强化多模态具身理解。
3. 前沿架构与评测基准
WorldMark：推出首个交互式视频世界模型通用评测基准，解决模型公平比较难题。
VTLA框架兴起：业界开始将触觉（Tactile）提升至与视觉同等地位，以解决精细操作的力度与角度感知问题（如戴盟机器人开源触觉数据集）。
三、政策与趋势
杭州立法：《促进具身智能机器人产业发展条例》于5月1日起施行，为全国首部地方性法规，标志行业进入合规发展新阶段。
市场预测：Figure等厂商启动大规模交付，中国具身智能市场预计2029年达750亿元，全球占比超30%。
乐为天才搭舞台
注：个人的思考，不构成投资建议。如果你从中得到了什么启发，那是你自己的努力。
