光纤是信息传输的核心介质，AI算力集群对数据中心互联的需求使光纤用量达到传统数据中心的5-10倍-5。2026年全球数据中心光纤需求预计达9160万芯公里，同比增长32%-4。华泰证券预计2026-2027年全球光纤将出现显著供需缺口，行业正从复苏走向全面景气-2-4。以下按产业链环节梳理核心标的。

一、光纤预制棒（光棒）——全产业链最高壁垒、最高利润环节

长飞光纤（601869）：全球光纤光缆龙头，光棒、光纤、光缆全产业链一体化，市场份额全球领先，2026年至今累计涨幅超280%-4，年内累计涨幅达12倍以上-4。

亨通光电（600487）：全产业链布局光纤光缆龙头，联合中国移动建成全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆-6，年内累计上涨269.71%-4，5月获融资净买入超20亿元。

中天科技（600522）：光纤+海洋+新能源多主业协同，与华为合作实现国内首次空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用-8，年内累计上涨翻倍。

烽火通信（600498）：中国信科集团旗下光通信龙头，光纤光缆产品覆盖骨干网、接入网全场景，受益于运营商集采与AI算力互联需求。

杭电股份（600618）：具备“光棒—光纤—光缆”一体化产业链，年内已狂飙4.2倍-7，是光纤板块弹性最大的标的之一。

永鼎股份（600105）：光棒—光纤—光缆全产业链布局，年内累计上涨翻倍-4，一季度净利润同比增幅在2-5倍之间，6月3日涨停。

二、特种光纤——AI数据中心用高附加值产品

长进光子（未上市，688635）：国内特种光纤核心供应商，产品用于AI数据中心等高壁垒场景，一季度净利增30.98%-7，近一周获融资净买入9.36亿元。

通鼎互联（002491）：拥有光棒—光纤—光缆全产业链生产能力，年内累计上涨306.5%高居板块榜首-4，5月以来获融资净买入超1亿元。

法尔胜（000890）：光纤光缆核心企业之一，年内累计上涨翻倍-4，板块行情中跟随龙头持续走强。

汇源通信（000586）：老牌光纤光缆企业，6月2日板块行情中涨停-10，受益于AI算力互联需求爆发。

三、光芯片与光器件——光纤通信的上游核心

源杰科技（688498）：国内光芯片绝对龙头，CW激光器在800G/1.6T硅光模块大规模出货，2026Q1净利增1153%-7，6月3日涨超17%。

仕佳光子（688313）：无源光芯片全球龙头，PLC光分路器全球市占率第二，MPO/FAU等光互联产品获全球主流认证-7，6月3日涨超16%。

长光华芯（688048）：覆盖VCSEL、DFB、EML、PIN全系列光通信芯片矩阵，100G EML量产，6月3日涨超10%，光芯片国产替代核心。

光库科技（300620）：保偏光纤器件与铌酸锂调制器领先，2026Q1净利润同比大增312.52%-7，近一周获融资净买入3.56亿元。

天孚通信（300394）：全球光器件龙头，CPO配套FAU等核心光器件已稳定交付，1.6T光引擎规模量产，市值超3000亿元-7。

光迅科技（002281）：全栈光互连解决方案厂商，自研高端光芯片小批量商用，2026Q1净利增59.76%-7，市值超千亿。

四、光模块——AI算力集群互联核心

中际旭创（300308）：全球光模块绝对龙头，800G光模块全球市占率超42%，1.6T为全球唯一批量供货厂商，2026Q1净利增262%。

新易盛（300502）：高速光模块核心供应商，1.6T与800G为主力交付产品，硅光方案占比持续提升，6月2日再创历史新高-10。

锐科激光（300747）：光纤激光器龙头，6月3日一度涨停股价创近4年新高-4，6月以来日均成交环比增长77.33%。

五、运营商——光纤网络建设需求方

中国移动（600941）：全球最大电信运营商，联合亨通光电建成全球首条三波段多芯光缆-6，算力网络投资持续加码。

中国电信（601728）：启动2026年首次大规模光缆集采-8，涵盖室外光缆、引入光缆、干线光缆等品类，释放明确需求信号。

六、行业总结

光纤行业正经历从“通信基建驱动”到“AI算力驱动”的根本性逻辑切换，三大核心驱动值得重点关注：

AI数据中心需求爆发：AI万卡GPU集群光纤用量是传统数据中心的5-10倍-5，2026年全球数据中心光纤需求预计达9160万芯公里-4，AI应用的光纤需求超8000万芯公里。

供给端刚性缺口：光纤预制棒扩产周期长达18-24个月-5，叠加高稼动率约束，2026-2027年供需缺口将持续扩大，支撑行业景气上行-2。

技术升级红利：空芯光纤、多芯光纤、三波段传输等新技术持续突破，特种光纤产品价格1年内上涨10倍仍供不应求-4，高端产品溢价显著。

当前光纤板块年内平均涨幅近100%，长飞光纤、亨通光电、中天科技等龙头涨幅均超200%-4。华泰证券建议重点关注具备海外突破、扩产弹性及估值重塑空间的国内光纤龙头-2，具备光棒生产能力的企业有望率先受益于盈利增厚-3。

风险提示：板块短期涨幅过大存在估值回调风险；产能释放节奏可能影响供需格局；国际贸易摩擦及海外关税政策存在不确定性；新技术路线（如空芯光纤）商业化落地进度需持续跟踪。投资者应详细阅读相关公司公告及财务披露，全面评估自身风险承受能力，审慎作出投资决策。

注：以上内容仅为对光纤产业链及主要上市公司的客观梳理，个股介绍基于其在产业链中的业务定位及公开信息，不构成任何形式的投资建议。