夜雨聆风文档来源：doc/2026-06-03/
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0603复盘
2026.06.03-有福之人
2026.06.03-顺天应人
U君-如何从网上寻找高净值用户
如何通过现金流判断行业复苏程度
张原0603-隆基 恒生
洪0603-铜 铝
猫哥0603-美国新格伦火箭爆炸,美国登月计划要泡汤了
珍大户0603-十五五规划7农业
米糕-东流不作西归水
金靴-清算绵绵无绝期
1. 0603复盘
投资标的
核心要点
Marvell Technology Inc：黄仁勋直接点名喊单，称Marvell是下一个万亿美元公司，Marvell当天就大涨30%
沪深300交易型开放式指数基金：国家队通过卖出沪深300ETF给市场降温，持续折价交易
2. 2026.06.03-有福之人
投资标的
核心要点
博众精工/博众：文中明确提到新锐是博众，跟大家提比较多，高管减持时反而说是为了买灵猴机器人，与OpenAI有关系，设备给某创供货
长光华芯/长光：光芯片核心是校草，产量和验证最快，送样的长光N个月前有未公布的订单，经过校花测试
东山精密：200G能用的就东山同学拳打脚踢，且有meta订单，业绩预期达到2025年旭创水平
3. 2026.06.03-顺天应人
投资标的
核心要点
博众精工：文中多次提到'孚同学'并为粉丝推荐，从评论'博众拿住了，感谢大王'和'有孚了'可确认'孚'即博众精工，且用户已买入获利
4. U君-如何从网上寻找高净值用户
投资标的
无
核心要点
寻找高净值用户的核心逻辑是通过特定渠道精准触达，手里有现金存款的理财用户、养生需求用户、玄学用户等都是高净值人群代表
文中强调'能量匹配原则'，即营销者只能有效触达比自己净值低的群体
此外，通过越野车俱乐部、茶道学习班等线下场景，以及通过输出高维度内容吸引小老板群体，都是高效获取高净值用户的路径
5. 如何通过现金流判断行业复苏程度
投资标的
无
核心要点
现金流比营收和利润更能提前反映行业复苏，通常领先1-2个季度
食品饮料行业2026年一季度经营现金流和自由现金流出现明显回暖，但考虑到春节因素，合并四季度和一季度的数据后仍有负增长，说明行业正在边际回暖但力度不大，需等待二季度数据确认
龙头企业复苏会领先行业1-2个季度
6. 张原0603-隆基 恒生
投资标的
无
核心要点
恒生指数从持续26个月的恒纪元进入至少12个月以上的乱纪元
港股作为边缘资产，正面临外资持续抛售，且2026年将迎来史无前例的解禁压力，全年解禁市值达1.7万亿港元
隆基绿能所属的光伏新能源行业已至成熟期且产能严重过剩（中国光伏产能需两个地球消化），成熟期行业不能碰，产能过剩行业持续下行是正常趋势
7. 洪0603-铜 铝
投资标的
核心要点
Freeport-McMoRan Inc：铜矿股狂飙，FCX股价上涨9.62%
铝业相关股票：花旗研究近50年来最看涨的供应端格局
8. 猫哥0603-美国新格伦火箭爆炸,美国登月计划要泡汤了
投资标的
无
核心要点
美国登月计划因多重技术瓶颈和火箭爆炸事故陷入死局
蓝色起源新格伦火箭爆炸摧毁了LC-36发射台，蓝月登月舱失去发射能力；SpaceX星舰HLS因技术激进面临太空加油、月面着陆等难题，进度严重滞后
NASA只能押注SpaceX，但时间窗口仅剩10个月
中国长征十号火箭可靠性优势明显，有望在2029年抢先完成登月，美国2028年登月计划已基本失败
9. 珍大户0603-十五五规划7农业
投资标的
无
核心要点
十五五规划将种业提升至硬科技攻关高度，利好拥有基因技术和种子专利的种业公司；猪肉周期将被国家调控消除，猪肉股可能转变为稳定现金流股；土地流转政策将加速落地，农村土地资源价值将逐步释放；盐碱地改良和新型蛋白技术涉及相关农业科技公司
10. 米糕-东流不作西归水
投资标的
无
核心要点
美国在香会上罕见降低对华调门，不提台海问题，反映其从世界警察转向世界雇佣兵的战略调整
美国要求盟友付费获得安全保障，台海问题已从不可妥协的战略底线变为可权衡利弊的选择
中美博弈进入动态平衡期，美国承认中国强势地位但不代表认输，未来竞争将取决于谁能保持持续发展
11. 金靴-清算绵绵无绝期
投资标的
无
核心要点
本文揭示了中国金融系统持续深入的反腐清算态势
文章通过中信证券收购华夏证券的历史案例，剖析了背后关键人物的政治关系网络
核心观点指出，十八大后金融领域和纪检监察领域的布局正在经历全面清算，从黎晓宏等近身大秘的落马可以看出反腐无禁区、全覆盖的坚定决心，相关人员难逃法网
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