周度复盘-硬件多头信心渐失、软件初见曙光(20260801)本周的市场整体呈现深V走势，从周一至周三soxx呈现了约15%的跌幅，随后周四大阳，随后周五回落，硬件板块并没有出现大家期望的开启强势反攻，更像是空头回补并确认上方明确的压力，而除开硬件之外，回到大盘上，表现则相对较好，至少通过周四周五反弹，改变了单边下跌的趋势，并且翻上压力位，虽不知延续性如何(上方ema50为强压力），但至少留有开启修复的可能。从市场大类区分，科技相对于标普的自4月起的超额下滑明显，金融板块目前仍保持于大盘区别的强势走势，传统防御板块生物医药则逐渐弱势，有形成双顶可能，其余板块则乏善可陈，市场整体呈现广度有所提升但范围/强度有限。个股角度则重点关注大型云厂（msft、amzn）的财报反应，并关注因此产生的内部结构性轮动机会，部分软件个股呈现筑底结构（qtow、now、ccc），且上周五A股AI应用板块已先行表现。NBIS交易理由：作为错误进场的标的，及时止损，确认头部压力后，尽量减少潜在的风险，后视镜视角下确实躲过了后续周二周三的下跌，但周四因受微软财报的影响neocloud单日大涨接近30%，相关标的仍应该作为后续市场是否压住云厂利润路径的重点的关注对象，但该标的的震荡幅度相当大，如果想要投资云厂，微软、亚马逊应作为一个更优先考量对象，NBIS则作为小仓位博弈超额的选择。ANNA交易理由：假突破后继续下跌，确认下跌趋势后止损，假突破的典型案例，后续交易突破应该遵守33原则，并注意日均ATR%。INTC Sep18'26 90 Put交易理由：作为put卖方，在高波高动量的下降趋势下，做期权卖方的风险还是太大，且综合考量下90距离现货价格较近，80/65块是一个相对公允与合理的价格。INTC目前走势呈现扩张喇叭形，加之本身为高动量标的，操作难度相当之大，但作为美国制造业回流/晶圆利润尚未完全兑现的标的，仍需要重点关注。交易时间：止盈离场2026/07/27 2026/07/31交易理由：整体仍较为弱势区间，且BTC反应短期流动性不足，整体呈现弱势收敛，有破位风险
交易标的③：SKHY、SKHY期权、DELL
交易时间：入场2026/07/30 止盈离场2026/07/31 交易理由：入场理由其实整体比较简单，情绪极值+连续放量阴线+重点结构位，止盈则上打盘整压力位，单日暴力反弹30%，给予了相当不错的利润兑现，强度明显不可持续，决定止盈，DELL则为衍生交易，之前下跌时作为市场相对强度较好的科技标的。（其实做反弹买谁都一样，只要属于同类标的，但可优先选择市场关注度高/下跌呈现抛物线加速或之前与整体板块保持更强抗跌属性的标的）后市展望：其实做投资很多时候不要有主观的想法，觉得应该怎么样，其中最大的误区是低估官方、GJD的意志，这一点在内地针对特朗普上尤甚，即3月份的油价充分体现，当时无数交易员押注美伊战争无法收场做多原油惨败，放到现在，则在美债上依旧体现这种思路，我并不觉得美债问题美国无法处理（至少不是这个时间段），因此，既然整体大盘，美指破位，图表向好，我觉得后市仍可以乐观一些，谨防美债假突破。
夜雨聆风
