!""#$%
#$#%*!"’+,-!!./012
&!!’
!!"#$"!&$$#%!&’"!#$$($
()*+!
!’345#6789:;<=>?$@6ABCDE3&FG#H:IJKLME3&FG
=NOPQ%
#’R3ST&U#SVWX&3YZ#[#(\]^3&FG_‘&a=3YbBcd#e
fgh#[ijklmZ#nScop3YbB&R3qST&U#[$’&))=drst
us]:3YDE3&FG#DEv%4Gwx%
*’6%yzZ#{:3&FG|%
,-./!01"234#5/!"/$
’+}!!)&X&&WX&!’&~#(cid:127)~+’&~"
(cid:128)(cid:129)(cid:130)&(cid:131)_(cid:132)%W(cid:131)_(cid:132)Z(cid:133)+(cid:134)X&#(cid:135)&(cid:136)(cid:137)(cid:138)= ,$($-"(cid:134)S(cid:139)(cid:136)SV(cid:140)
(cid:141)S(cid:139)%(cid:128)(cid:142)W(cid:131)_(cid:132)Z#(cid:143)(cid:144)(cid:133)!$(cid:145)(cid:146)=U(cid:147)(cid:148)R3(cid:133)(cid:149)X&(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:129)+X&%W(cid:131)
_(cid:132)(cid:153)(cid:152)+(cid:154)%
(cid:155)’./0)1234563753486(
,’9!:’!&’ (’9:’!"’ -’9:’!&’
3Y(cid:156)-%
!’;3787</756370/)=>0=>66/?/(
,’@/=A//B56/87’ (’@/=3/5C46=D’ -’@/=A=>B’
#’;3E45F12E1>=AD76/?/6/6372/>2786(
,’G373=56/?/6/523//D’
(’G3704DDH4546378545678’
-’G37>77<56/67><378C=87>65’
*’;3=604DD6375C7=B785C8/A=ADE</6/)/88/0(
,’.=H7=C42>42’ (’./D<=>=8653/0’ -’I/6/637)1571)’
J’./0)12304DD637)=>C=E(
,’K!"$’ (’K!%$’ -’K#$$’
&’;3=645637)=>C8/A=ADE(
,’,D4A8=84=>’ (’,561<7>6’ -’,5=D75)=>’
’(cid:157)}!!)!&X&&WX&!’&~#(cid:127)~##’&~"
(cid:128)(cid:129)(cid:130)&(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)%W(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)Z(cid:133)¡(cid:134)X&#(cid:135)&(cid:136)(cid:137)(cid:138)= ,$($-"(cid:134)
S(cid:139)(cid:136)SV(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%(cid:128)W(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)5#(cid:143):(cid:133)U(cid:147)(cid:151)(cid:152)¢(cid:134)X&#WX&&(cid:145)(cid:146)&(cid:128)
(cid:142)Z#¢X&:(cid:138)V&(cid:145)(cid:146)=£3U(cid:147)%W(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:152)⁄(cid:154)%
(cid:128)’%(cid:131)¥ƒ#R3’%$+&%
%’;3=6</756370/)=>634>B/L637C78L/8)=>27(
,’M645=)154>?’ (’M645A/84>?’ -’M645>427’
+’;3=6</75637)=>0=>66/</=L678637C78L/8)=>27(
,’G7D726C8757>65’ (’.=H75/)7L//<’ -’@38/0=0=E81AA453’
(cid:128)’+(cid:131)¥ƒ#R3’"§!$&%
"’;3/=5B5L/8=>7N67>54/>/>637<7=<D4>7(
,’-=57E’ (’@37C3/6/?8=C378’ -’O423=7D’
!"#$%&!’!!!!!(!)"("
书书书:’./0</75637)=>5/1><(
,’.1)/8/15’ (’-/>278>7<’ -’P>CD7=57<’
!$’;3=645637)=4>6/C42/L6372/>H785=64/>(
,’Q87C=8=64/>5L/8637C8755B46’
(’@37<7D=E4>51A)4664>?637C3/6/5’
-’Q8/AD7)54>L4>4534>?637C8/R726’
(cid:128)’"(cid:131)¥ƒ#R3’!!§!*&%
!!’;3E45S/3>2=DD4>?O5F77(
,’@/67DD378637R/A/LL78’
(’@/875237<1D76374>678H470’
-’@/<4521553780/8B7NC7847>27’
!#’;3=6</75O5F77>77<6/</A7L/8756=864>?637>70R/A(
,’T8=01C=>7)CD/E)7>62/>68=26’
(’U4546,(--/)C=>EL/8=)7764>?’
-’I4H760/077B5V>/64276/37821887>6A/55’
!*’;37>04DDO5F77C8/A=ADE56=86378>70R/A(
,’W7N6O/><=E’ (’@345X84<=E’ -’Y>S1>7!56’
(cid:128)’:(cid:131)¥ƒ#R3’!J§!+&%
!J’;3=645637C8/A=AD787D=64/>534CA76077>6375C7=B785(
,’X/8)782D=55)=675’ (’YD<0/8B)=675’ -’-D/5787D=64H75’
!&’./0</75,><E56=EL468727>6DE(
,’.77N7824575<=4DE=6637?E)’
(’.73=587<127<1>37=D63EL//<’
-’.7?/7534B4>?87?1D=8DE’
!%’;3=6</75637)=>872/))7><6370/)=></(
,’I//>=<476’ (’G6=E4><//85’ -’S/4>=L46>75527>687’
!+’;3=60/1D<-384564>=D4B76/</L/87N782457(
,’Z1>>4>?’ (’G04))4>?’ -’.4B4>?’
(cid:128)’!$(cid:131)¥ƒ#R3’!"§#$&%
!"’;3=645!"#$#%&#’()=4>DE=A/16(
,’@37R/18>7E</0>63784H78W4D7’
(’@37814>5/L=>=)=[4>?D/56246E’
-’@37L453=><=>4)=D54>637Z7<G7=’
!:’;37>04DD637L4D))*+,(-.&(/0*1#7><(
,’,6!!’J&=’)’ (’,6!’J&C’)’ -’,6#’!&C’)’
#$’;3=6</07B>/0=A/16/&-2*-(
,’M645287=67<154>?2/)C16785’
(’M645637D/>?756=)/>?63763877’
-’M656=865=667>/V2D/2B’
,6./!78"234#5/#"/$
’+}!!)!&X&&WX&#’&~#(cid:127)~*+’&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)¤'“#(cid:135)W&(cid:137)(cid:138)=,$($-$T«(cid:134)S(cid:139)(cid:136)SV(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%
$
%&’&()*+,-)*./(&),)-0*&(&’123’43.
564,&,78)3*’
O/><=E6/G1><=E’!$’$$\!+’$$
-D/57<’T727)A78#J\#%
X84<=E]H7>4>?’YC7>1>64D#$’*$
@37L4>=D=<)4554/>64)745/>73/18A7L/872D/54>?’
%&’&()*93&:4;&,4’
@/7>518763=6H4546/853=H77>/1?35C=276/7>R/E=5=L7H4546#07D4)46637>1)A78/L
H4546/854>637)1571)’QD7=57C87^A//BE/18L8777>68E642B765’(//B4>?642B76545H78E
54)CD7)R15657D726E/18C87L7887<<=67=><64)75D/66/2/)CD76763787578H=64/>’
!"#$%&!’!!!!#(!)"("ML637642B765L/8E/1823/57>64)75D/6=87L1DDEA//B7<#E/1)=E=667)C66/7>678
<48726DEH4=637W/863]>68=>27!O/>6=?17QD=27"’;787578H7=D4)467<>1)A78/L642B765
7=23<=EL/8H4546/8503/3=H7>/6C87^A//B7<&3/07H78#CD7=57>/6763=663757/>^5467
642B765=87D4)467<6/7>5187=5=L7=><2/)L/86=AD7H4546’
MLE/1CD=>6/H4546/18C=4<5C724=D7N34A464/>5#CD7=57A//BE/18642B765/>637
7N34A464/>C=?7’U4546/850463=5C724=D7N34A464/>642B762=>=D5/=22755637L877C78)=>7>6
?=DD78475’
@37)1571)>/D/>?78C8/H4<75=>=1<4/?14<787>6=D578H427’U4546/8587_1484>?=
?14<7<7H427=877>2/18=?7<6/</0>D/=<637/LL424=D(846453O1571)?14<7=CC4>=<H=>27
!</0>D/=<D4>BC8/H4<7<"’
X/84>L/8)=64/> /> 637 )1571)V5 =227554A4D46E L=24D46475#CD7=57 87L78 6/ 637
*,227554A4D46EG78H4275+C=?7/>637(846453O1571)V5/LL424=D]>?D45307A5467’
9*)36%&’&(’
$:</,=40))>&,7
I8/1C5/L!$/8)/87)156A//B=6D7=56+<=E54>=<H=>27=><7>678638/1?3637
)1571)V5W/863]>68=>27!O/>6=?17QD=27"’I8/1C563=63=H7>/6C87^A//B7<)=E>/6A7
=DD/07<4))7<4=677>68E’
?64=&/;@A1&B&(&),%&’&(’
X/8?8/1C5/L!$/8)/87H45464>?6375C724=D7N34A464/>5#642B765)156A7C87^A//B7<
=><?8/1C<452/1>65=87=H=4D=AD7’
@42B76YLL427Q3/>7’‘JJ!$"#$+*#*"!"!
93&:4:C)3*’
@37)1571)/LL785?8/1C]>?D453?14<7<6/185!L/8=L77"03423)156A7A//B7<=6
D7=56#077B54>=<H=>27’
])=4D’’&-1#0’&-3#2,,4*+5(!2&*’*("6.(#.67,&5
#!’;3=645637D=675664)76/7>678637)1571)/>X84<=E(
,’!%’$$’ (’!:’*$’ -’!+’$$’ T’#$’*$’
##’;3=653/1D<H4546/85</4L637E>77<=>=1<4/?14<7(
,’Z7>6/>7=6637642B76/LL427’ (’-/>6=2656=LLH4=7)=4D’
-’T/0>D/=<637)1571)V5=CC’ T’Z7_175646=6637W/863]>68=>27’
#*’;3=62=>A7B>/0>=A/16?8/1CH45465(
,’I8/1C5/L:)156A//B=077B=37=</L64)7’
(’I8/1C]>?D453?14<7<6/185>77<6/A787578H7<=6D7=56!J<=E54>=<H=>27’
-’T452/1>65L/8?8/1C5H45464>?6375C724=D7N34A464/>5=871>=H=4D=AD7’
T’I8/1C50463/16C84/8A//B4>?504DDA7=DD/07<4))7<4=677>68E’
0
;7=DD<87=)/L=<H7>6187)/L567CC4>?4>6/6371>B>/0>#L=8L8/)637L=)4D4=8#=><
D/54>?/1857DH754>>707NC7847>275’(1603=63=CC7>5037>07?76681DED/56(X/8)7#46
3=CC7>7<4>F45A/>’
M60=5)EL48565/D/684C=A8/=<’T7678)4>7<6/<8/0>)E57DLL1DDE#MD7L6)E)=C=><
C3/>7A734><#0=><784>?F45A/>V534DD5=><A7=164L1DD=B750463>/634>?A162184/546E’@37
C=567DA14D<4>?5#6375/1></LX=</)1542<84L64>?L8/)2=La5#637527>6/LLD/0785)460=5
7N27DD7>6’X/83/185#M<8/0>7<)E57DL4>637L877</)/L3=H4>?>/CD=>’
(16=563751>576#M87=D4[7<M<4<>V6872/?>4[7=>E634>?’@37568776563=63=<577)7<
23=8)4>?>/0L7D64<7>642=D=><568=>?7’OE37=868=27<=5M8768=27<)E567C5#/>DE6/
L4><)/871>L=)4D4=82/8>785’W/C3/>7#>/Q/861?1757A7E/><A=542C38=575#>/)7)/8E
/L)E3/567DV5>74?3A/183//<)R156)7=><637?8/04>?53=</05’
;3=64LM2/1D<>V6L4><)E0=EA=2B( ;3=64LM5C7>6637>4?360=><784>?#07=B=><
=D/>7(Q=>4264?367>7<)E23756’(16637>#=_14767863/1?367)78?7<’;=5M87=DDED/56#
/8R1561>2/)L/86=AD7(
M56/CC7<L4?364>?46’M>567=</L57=8234>?L/8<487264/>5#MC=4<=667>64/>6/637C=4>6
/>= 0=DD#63753/CB77C785077C4>?345<//8567C#637D=1?36785C4DD4>?L8/) =64>E
8756=18=>6’;463>/<4?46=DA=2B1C#M>/6427<7H78E634>?’,><5D/0DE#637L7=8L=<7<’
!"#$%&!’!!!!*(!)"("M>=5)=DD5_1=87#MR/4>7<D/2=D553=84>?04>7=><A87=<’;72/1D<>V65C7=B6375=)7
D=>?1=?7#A16072/>>7267<638/1?3?7561875=><5)4D75’
O4>1675D=678M0=50/8B4>?/>=A/88/07<)=CL8/)=B4><53/CB77C784>H=4>!‹
›"’;37>MC=557<=A=B78E04636375)7DD/LL8753A87=<)=87)4><78/L)E3/567DV5
>74?3A/183//<#=D466D7?48D>/6427<)E2/>L154/>’G37C/4>67<</0>=>=88/0=DD7E!Xfi"#
=><5=4</>70/8<#*Q8=b=’+]H7>61=DDE#M2=)7=28/55=L=)4D4=8568776=><)=<746A=2B6/
)E3/567D’
;75C7><5/)123/LD4L7=H/4<4>?637L77D4>?/LA74>?D/56’(165/)764)75#46V5637
/>DE0=E6/<452/H7803=607V872=C=AD7/L’F45A/>6=1?36)763=66371>B>/0>45>V6
5/)7634>?6/L7=8)46V50378707/L67>L4></1857DH75’
#J’;3E<4<637=163/84>67>64/>=DDED7=H7A734><637)=C=><C3/>7(
,’@/L4><34<<7>=668=264/>5’ (’@/L1DDE7>R/E637684C’
-’@/=H/4<4>67881C64/>/L/6378C7/CD7’ T’@/87=DDE7NC7847>27637D/2=D<45375’
#&’./0<4<637=163/8L77D=6L4856=L67887=D4[4>?370=5D/56(
,’,>N4/15’ (’Z7?876L1D’ -’-184/15’ T’T/1A6L1D’
#%’;3=6L4>=DDED7<637=163/86/87<452/H78637L=)4D4=8568776(
,’,234D<V554)CD74>5681264/>5’ (’@375)7DD/L=D/2=DA=B78E’
-’,53/CB77C78V52D7=8)=C’ T’Z7C7=67<DE68=24>?L//6C84>65’
#+’;3=6</75637=163/80=>66/7NC8755=A/16L=24>?6371>B>/0>(
,’M6/L67>D7=<56/5461=64/>563=653/1D<A7=H/4<7<’
(’M62=DD5L/8637157/L)/<78>6723>/D/?E’
-’M62=>37DCC7/CD7<452/H786374834<<7>=A4D46475’
T’M6C87H7>65)7=>4>?L1D2/>>7264/>50463D/2=D5’
D
@37)15424><1568E457NC7847>24>?=)=R/887H/D164/>=5,M6//D5D4B7G1>/=><P<4/
87<7L4>7287=64H46E’(E561<E4>?)4DD4/>5/L5/>?54><4LL787>6D=>?1=?75#637575E567)5>/0
C8/<1272/)CD76768=2B504634>572/><5’O/<78>=1<4/)/<7D53=H7)/H7<A7E/><7=8DE
8/A/6422/)C/5464/>5#?7>78=64>?7)/64/>=DDE7NC87554H7)1542638/1?3=<H=>27<D7=8>4>?
5E567)5’X/87N=)CD7#G1>/V5D=6756H7854/>287=67531)=>^D4B768=2B563=67H7>7NC7865
5681??D76/4<7>64LE#034D7P<4/5C724=D4[754>2/>H7E4>?>1=>27<!fl(cid:176)="L77D4>?5638/1?3
H/4275’@345C8/?8755518C84575A/63)15424=>5=><67232/)C=>475’
@0/)=4>6723>/D/?475<84H763454>>/H=64/>’GE)A/D42)/<7D5<72/<7!–(cid:152)")1542=D
81D75A16/L67>5/1><84?4<#D4B7=A7?4>>78CD=E4>?637C4=>/’,1<4/)/<7D5#3/07H78#
?7>78=67>=618=D^5/1><4>?)1542AEC8/27554>?8=05/1><0=H75’@37E0/8B54)4D=8DE6/
3/0 31)=>5872/?>4[7 )7D/<475’T75C467C8/<124>?561<4/^_1=D46E/16C16#637EL=27
23=DD7>?75D4B734?32/565=><2/CE84?36455175’F=56E7=8#63877)=R/8)15422/)C=>475
L4D7<D=051465=?=4>56,M<7H7D/C785’Z757=823785=87=<<87554>?63757638/1?3C8/C78DE
2/DD7267<<=6=5765#5123=5c37R4=>?P>4H78546EV5)1D64D4>?1=DI@G4>?78D4A8=8E’
@34568=>5L/8)=64/>7N67><5A7E/><287=64/>’,M>/0 37DC5 )4N68=2B5#?4H75
C785/>=D4[7< )154251??7564/>5#=><287=675 )/H475/1><68=2B54> )4>1675’-34>757
CD=6L/8)5D4B7W76]=57V5@4=>E4>53/021D618=D1><7856=><4>?#287=64>?O=><=84>C/C0463
D/2=DLD=H/185’@3748,M^084667>5/>?$8&*+59-*+6/CC7<)154223=865L/854N077B5’
./07H78#=518H7EL/1><&&d/L/8237568=CD=E785L7=8R/AD/5575’
M>7<12=64/>#,M616/85=87C8/H4>?37DCL1D’G61<47553/0561<7>65154>?,MC4=>/
2/=23754)C8/H7!&dL=5678638/1?34>56=>6=<H427’M>I1=>?[3/1##$523//D5>/0157
51236//D54> )1542 2D=5575’, #$#J 684=D 0463 -34>757D7=8>785 53/07< )=8B7<
4)C8/H7)7>64>83E63)=2218=2E’Q=86424C=>652/1D<CD=E*$d )/875/>?563=>A7L/87’
*@//D537DC#A1668175B4DD2/)75L8/)3=8<0/8B#+5=E5=(74R4>?)1542C8/L755/8’
]6342=D!†‡G="<7A=6752/>64>17=5,MAD185=8645642D4>75’;34D7=D?/8463)5!·(cid:181)"
2=>*46;&=/(4GC=>453?146=856ED75/8Q7B4>?/C78=5B4DD5#2846425=8?17637ED=2B6817
=8645642C18C/57’*Z7=D=8687_1487531)=> 7NC7847>27#+=8?175= I8=))E^04>>4>?
C8/<1278’G64DD# )=>E C8=457 ,MV5 C/0786/ C8/67267><=>?787< )154268=<464/>5’
Z757=8237858727>6DE87A14D6!#<E4>?L/DB5/>?5154>?,M’,56723>/D/?E7H/DH75#637
)15420/8D<A=D=>2754>>/H=64/>046331)=>287=64H46E’
!"#$%&!’!!!!J(!)"("#"’;3=645=<45=<H=>6=?7/L5E)A/D42)/<7D5(
,’@37E>77<H78EC/078L1D2/)C16785’
(’@37E2=>>/6287=6754>?4>?C=865’
-’@37485/>?5D=2B31)=>^D4B77NC87554/>’
T’@3748)15425/1><5D755>=618=D’
#:’;3E=87-34>757,M)1542CD=6L/8)5C/C1D=80463D/2=D=1<47>275(
,’@37EC8/<127;75678>^56ED7C/C)1542’
(’@37EL46D/2=D21D61874>6/637485/>?5’
-’@37E7)CD/E07DD^B>/0>31)=>=864565’
T’@37E5C724=D4[74>68=<464/>=D/C78=56ED75’
*$’;3=6</756371><78D4>7<0/8<*87CD42=67+4>637D=56C=8=?8=C3)7=>(
,’P><7856=><’ (’-/CE’ -’M)C8/H7’ T’T=)=?7’
*!’;3=645637=163/8V5C18C/574>08464>?63767N6(
,’@/0=8>,MV56387=66/31)=>)15424=>5’
(’@/2/)C=87<4LL787>6,M)15426723>/D/?475’
-’@/<452155,MV58/D74>)15424><1568E’
T’@/C8/)/67-34>757,M)1542CD=6L/8)5’
E
;37>E/1634>B/L637O7<46788=>7=>#E/1)4?36C426187)=>E51>>E2/=56D4>75#AD17
5B475=><D745187DED1>23751><78/D4H768775’(166345C7=27L1D=><87D=N4>?4)=?745)/87
63=>R15668=H7D^C/567823=8)’M687C8757>65=0=E/L7=64>?63=6</26/85C8=4570/8D<04<7’
@37O7<46788=>7=><47645>V6=A/16568426074?36D/55/821664>?7>6487L//<?8/1C5’
M>567=<#46V5=A=D=>27<D4L756ED7L8/)2/1>68475D4B7I87727=><M6=DE#L/2154>?/>03/D7
L//<5’
@37O7<46788=>7=><4763=54658//654>63768=<464/>=D7=64>?C=6678>5/LC/C1D=64/>5
D4H4>?=8/1><637O7<46788=>7=>G7=<184>?637)4<^#$6327>618E)C=86421D=8DE4>CD=275
D4B7-8767=><5/16378>M6=DE’G247>64565>/6427<C7/CD74>O7<46788=>7=>87?4/>5#5123=5
-8767#D4H7<D/>?#37=D63ED4H750463L7037=86C8/AD7)5#7H7>0463D4)467<)7<42=D2=87’
@3452=1?36637=667>64/>/L,)7842=>5247>6456,>27De7E5’M>637!:&$5#e7E5D7<637
>/0^L=)/15*G7H7>-/1>68475G61<E+#034237NCD/87<637D4>B5A76077><476#D4L756ED7#
=><37=8637=D63=28/55)1D64CD72/1>68475’;3=6637561<EL/1><0=5?8/1><A87=B4>?’
C/C1D=64/>54>637 O7<46788=>7=>#75C724=DDE4>-8767#3=<637D/07568=675/L37=86
<457=57)7H7>63/1?363748<4765078787D=64H7DE34?34>L=6’
QD=>6^A=57<L//<5=87637)=4>C=864>637O7<46788=>7=><476’YD4H7/4D45157<<=4DE
L/82//B4>?/8<87554>?’X453=><57=L//<=877=67>/L67>#84234>>16847>65?//<L/8637
37=86=><A8=4>’-342B7>#7??5#237757#=><E/?186=877=67>4>)/<78=64/>#034D787<
)7=6458=87’Q8/27557<L//<5=><51?=8E5>=2B5=87)/56DE=H/4<7<’O7=D5=87/L67>
53=87<5D/0DE#=><=D466D787<04>70463)7=D5452/))/>’
G247>27A=2B5465A7>7L465’,A4?#$!*561<E4>GC=4>#2=DD7<QZ]TMO]T#L/DD/07<
+#$$$C7/CD7=634?3845B/L37=86455175’@3/57/>637O7<46788=>7=><476)04637N68=
/D4H7/4D/8>165)3=<*$dL7078)=R/837=86C8/AD7)563=>63/57/>=D/0^L=6<476’Y6378
561<47553/04637DC50463)76=A/D45)#AD//<C8755187#074?36#=><7H7>A8=4>37=D63#
D/0784>?845B5/L<457=575D4B7,D[374)78V5’
M>53/86#637O7<46788=>7=><4760/8B5A72=157/L465A=D=>27’M6V5>/6R156/>7L//<#
A16=DD6/?76378#B77C4>?637A/<E37=D63E’W/0/><78</26/85872/))7><46’
*#’;3=6<4<*G7H7>-/1>68475G61<E+L4><=A/16C7/CD74>637O7<46788=>7=>(
,’@37E3=<63734?37564>6=B7/LC8/27557<L=6’
(’@37EC87L7887<6/D4H7=C7=27L1D=><87D=N4>?D4L7’
-’@37E<7C7><7<37=H4DE/>)7<42=D2=876/56=E37=D63E’
T’@37E3=<637D/07568=675/L37=86<457=57<75C46734?3L=64>6=B7’
!"#$%&!’!!!!&(!)"("**’;3=645637)=4>4<7=/LQ=8=?8=C3*(
,’;3E/D4H7/4D454)C/86=>6L/837=8637=D63’
(’;3=6L//<5=874>2D1<7<4>637O7<46788=>7=><476’
-’./0637O7<46788=>7=><47637DC54)C8/H7637A8=4>’
T’./0/L67>C7/CD77=657=L//<4>O7<46788=>7=>2/1>68475’
*J’;3=62=>074>L78L8/)63767N6(
,’Z7<)7=645=<=4DEC=86/L637O7<46788=>7=><476’
(’@37O7<46788=>7=><476L/21575/>5684262=D/8472/1>64>?’
-’Q7/CD74>-87674>637)4<^#$6327>618E3=<C//8=227556/37=D63EL//<’
T’@37O7<46788=>7=><47645)/877LL7264H763=>D/0^L=6<4765L/837=8637=D63’
*&’;3423/L637L/DD/04>?45637A756646D7L/863767N6(
,’,>27De7E5’,Q4/>7784>T476Z757=823
(’@37.456/8E/LYD4H7Y4D4>O7<46788=>7=>-1454>7
-’@37O7<46788=>7=>T476’,T/26/8^Z72/))7><7<F4L756ED7
T’@37O763/</LF/54>?;74?360463637O7<46788=>7=>T476
’(cid:157)}!!)&X&&WX&#’&~#(cid:127)~!#’&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)'“#(cid:135)'“Z=S(cid:139)(cid:136)SV¶•C‚„(cid:160)”=(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%S(cid:139)(cid:136)(cid:133)⁄(cid:139)»
…‰S(cid:139)%
,2D=558//)=6G34_4=/Q84)=8EG23//D4>X=B12/1>6E#W/8637=56-34>=V5F4=/>4>?
C8/H4>27#781C67<4>6/?4??D7!(cid:190)(cid:190)¿"=5 O48.155=4>G3=3[=<#=Q=B456=>4)7<42=D
561<7>6#6=1?36-34>757234D<87>6/?87767=23/63784>P8<1#637>=64/>=DD=>?1=?7/L
Q=B456=>’!*%!’.7564)1D=67<2184/546E#2/>>7264>?=5)=DD-34>7576/0>6/63737=86
/LQ=B456=>’
,5#$#%=CC8/=2375#)=8B4>?637+&63=>>4H785=8E/L<4CD/)=642!(cid:192)|"87D=64/>5
A76077>-34>==><Q=B456=>#)=>EE/1>?Q=B456=>454>-34>=#D4B7 O48#=87=264H7DE
C8/)/64>?6345D/>?^D=564>?L847><534C638/1?3C785/>=D7NC7847>275=></C7>7N23=>?7’
O4845=8727>6?8=<1=67/LG37>E=>? O7<42=D-/DD7?70463=A=237D/8V5<7?8774>
2D4>42=D)7<424>7’!*+!’.7C=86424C=6754>=></8?=>4[75H/D1>6778C8/?8=))75#5C/865
7H7>65#=><2/))1>46E578H427=264H46475’@345E7=8#37D7<=67=)/LQ=B456=>4561<7>654>
637X4856F4=/>4>?T8=?/>(/=6YC7>’!*"!’
,6L4856#637E5681??D7<’*;72/1D<>V61><7856=><6372/))=><5/88/04>5E>2!`
U"#+37872=DD7<’(16=L678)/>635/L<7<42=67<C8=26427#637EC8/1<DEL4>4537<4>L/1863
CD=27’*!*:!&/LL6370=678#070787L847><5237784>?7=23/6378/>’GC/865A8/1?3615
2D/578#+O485=4<’
!J$!’Y> 2=)C15# O486//B C=864> AD//< </>=64/> <84H75#H4704>? 7=23
2/>684A164/>=5)/8763=>R156=)7<42=D=26’*@/)7#4687LD72656374<7=/L,D4L75=H4>?
0463/16A/8<785-#+375=4<’@3454<7=D7<34)6/H/D1>6778=6D/2=D2D4>4256//’@3787#37
53=87<68=<464/>=DQ=B456=>4)7<42=DB>/0D7<?74>P8<1034D7D7=8>4>?=A/1668=<464/>=D
-34>757)7<424>7L8/)637D/2=D5’
,’O48<4<>V6R15667=23D=>?1=?7
(’.455C4846/L1>46E0=5>V6D4)467<6/5C/865
-’Y>6370=678#0707872/)C7646/85
T’.45-34>7572/)C767>274)C8/H7<87)=8B=ADE4>=53/8664)7
]’M64>H/DH75=68=<464/>=D-34>7575C/8663=60=57>6487DE1>L=)4D4=86/637)
X’.73=556//</16>/6/>DE4>=2=<7)42561<EA16=D5/=5=561<7>6D7=<78
I’@37Q=B456=>4561<7>667=) 3=<=>=8?1)7>60463637R1<?754>637<8=?/>
A/=68=27
,9./!’:;$"234#5/!"/$
’+}!!)!&X&&WX&!~#(cid:127)~!&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)'“#(cid:135)W&(cid:137)(cid:138)=,$($-$T«(cid:134)S(cid:139)(cid:136)SV¶•C‚„(cid:160)”=(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%
f14>2ES=2B5/>#=2/))7824=D6812B<84H4>?4>568126/8#0=58727>6DE>=)7<Y?772377
@723>42=D-/DD7?7V5!Y@-"#$#&Z42BQ78B4>5,0=8<D=56)/>63’
!"#$%&!’!!!!%(!)"("*MV) <77CDE3/>/187<AE6345 !J!!#+5=4<S=2B5/>’*,5=572/><^?7>78=64/>
7)CD/E77=6Y@-#MVH7577>3/07<12=64/>2=>!J#! A=884785=><287=67/CC/861>46475’
OE!J*! 0/8B7<3787=5=0=623)=>’@3/1?337<4<>V63=H763723=>276/ !JJ!
34?3787<12=64/>#374>564DD7<!´ˆ"4>)7637!J&!/L3=8<0/8B=><C7857H78=>27’+
,5=-TF4>568126/8#S=2B5/>!J%!637875C/>54A4D46E/L67=234>?345561<7>655=L76E
=><2/>L4<7>27’.75=4<#*M>6345<=E=><=?7037>)=>EC7/CD72=>V687=<=)=C/8
!J+!=6487!˜¯"#M=)564DD67=234>?)E561<7>656/?/A=2B6/637A=54256/7>5187
637EV87!J"!L/803=67H78/A56=2D75!˘˙"637E)=EL=27/>6378/=<’+
S=2B5/>A72=)7=L1DD^64)7!J:!=6Y@-4>#$#!#=L67863877E7=85=5=C=86^64)78’
.70=5=>7>?4>7784>637,8)EW=64/>=DI1=8<L/8L/18E7=85’,L6780=8<5#37A7?=>
!&$!6812B54>#$$%’YH78)/8763=>=<72=<7#37?=4>7< !&!! /L<8=??4>?37=HE
7_14C)7>6#=?8421D618=DC8/<1265#LD=6A7<#=><D/0^A/E68=4D785’!&#!#37578H7<=5=
68=4>78=><)=>=?784>637I1=8<’
Y@-Q8754<7>6T18<7>!&*!34)L/83454>5C484>?56/8475#=<<4>?63=6*W/6/>DE45
37=>!&J!4>568126/8#A16377N7)CD4L475!¨(cid:201)"L/8345561<7>6503=6!&&!4>E/18
2/))1>46ED//B5D4B7#638/1?32/))1>46E578H427#=><D7=<4>?D/2=D4>464=64H75’+
J!’,’/8?=>4[=64/> (’872/?>464/> -’<72D=8=64/> T’L/8)=64/>
J#’,’3/D<1C (’2/)7=28/55 -’A87=B</0> T’C16/LL
J*’,’L847>< (’?8=><C= -’>7C370 T’L=6378
JJ’,’C18517 (’87L/8) -’7H=D1=67 T’875C726
J&’,’63/1?365 (’H=D175 -’L77D4>?5 T’2/>67>65
J%’,’2/>L48)5 (’4?>/875 -’1><7856=><5 T’7NC7265
J+’,’C1823=57 (’57D726 -’87157 T’23=>?7
J"’,’C87C=87< (’?8=67L1D -’5146=AD7 T’_1=D4L47<
J:’,’7>?4>778 (’4>568126/8 -’)=>=?78 T’?1=8<4=>
&$’,’C8/<124>? (’87C=484>? -’<84H4>? T’<754?>4>?
&!’,’C78)4554/> (’B>/0D7<?7 -’875/D164/> T’7NC7847>27
&#’,’./07H78 (’(754<75 -’@3787L/87 T’M>567=<
&*’,’C8=457< (’2/)L/867< -’7>2/18=?7< T’6/1237<
&J’,’4><4LL787>6 (’4>>/27>6 -’4>287<4AD7 T’4<7>64L4=AD7
&&’,’A7D47H4>? (’512277<4>? -’5681??D4>? T’4>H7564>?
’(cid:157)}!!)!$X&&WX&!’&~#(cid:127)~!&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)'“#E„(cid:160)”C‚!(cid:134)˚¸=(cid:204)˝(cid:158)˛Bˇ(cid:204)˝=—(cid:209)J(cid:210)%
-34>=45C1534>?=37=<4>6378=276/<72=8A/>4[7!(cid:211)(cid:212)"’M>R156/H78=<72=<7#465
5/D=87>78?E2=C=246E !&%! !7NCD/<7"L8/) 1><78!?4?=0=664>#$!$6/>7=8DE:$$
?4?=0=6654>#$#J’@3=6V5=518C8454>?4>287=57/L>7=8DE:$$64)75’(E2/>68=56#637
P>467<G6=675#<75C467465H=56875/18275=><!&+!!4>>/H=64/>"2=C=246E#3=5577>L=8
)/87)/<756?8/063#04635/D=82=C=246E !&"!!87=23"!++?4?=0=665/H786375=)7
C784/<’
@37>1)A785=D/>751??7565/)7634>?4)C/86=>6453=CC7>4>?4>,54=#=><-34>=4>
C=86421D=8#63=645>V63=CC7>4>?7D5703787!&:!6375=)7C=27’
-34>=V57LL/865=87>V6R15656=6456425=A/167D72684246E!%$!!?7>78=67"’@37EC/4>66/
=)/874>67>5756812618=D<4LL787>274>3/0!%!!!2/1>68E"=CC8/=236377>78?E68=>5464/>
!(cid:213)(cid:214)"’T72=8A/>4[=64/>45>/6=6723>42=DL4N/8!%#! )=6678/L5046234>?L17D5/18275’
M645=87H/D164/>’M6)=8B5=<7C=86187L8/)637L/554D^L17D^A=57<4><15684=D5E567) !%*!
3=5<84H7>72/>/)42?8/06354>27637!"6327>618E’
,55123#4687_14875D/>?^678)?/H78>)7>6CD=>>4>?#C1AD424>H756)7>6#C/D424756/
7>2/18=?7C84H=674>H756)7>6#=><637C/D4642=D04DD!%J!!68=>5L/8)"63756=615_1/!(cid:215)
(cid:216)"’
-34>=V58=C4<<7CD/E)7>6!(cid:217)(cid:218)"/L87>70=AD77>78?E#/>637/63783=><#45>/6
!%&!!C84)=8E"<84H7>AE637)=8B76’M687LD7265=568=67?42<72454/>AE637G6=676/
C84/8464[77>78?E5721846E#4><15684=D2/)C76464H7>755=><2D4)=678754D47>27!(cid:219)(cid:220)(cid:221)"’
!"#$%&!’!!!!+(!)"(",<./!=>"234#5/F"/$
’+}!!(cid:127)~!&~"
(cid:222)O(cid:143)(cid:156)(cid:223)(cid:224)#(cid:143)=£Æ(cid:140)(cid:226)‚Sª,(cid:228)(cid:229)(cid:230)=(cid:231)ŁØ#{(cid:143)D+Œ#$'“º(cid:236)+
(cid:129)(cid:143)=£Æ#H(cid:237)(cid:238)E(cid:228)(cid:239)=#$(cid:240)æ%ˇ(cid:242)(cid:243)˛’
!’£Æˇ(cid:242)&
#’(cid:244)ı(cid:246)(cid:247)%
ł(cid:246)’
!’D£˝ø‘»"$(cid:134)œß&
#’{(cid:252)e(cid:129)(cid:253)(cid:210)E3&F=(cid:254)‘PQ£3%
2GH1)()7*/61GI)*>
’(cid:157)}!!(cid:127)~#&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)¥ƒ#(cid:255)!oˇ(cid:242)(cid:150)(cid:137)(cid:138)(cid:131)"#$$%D⁄(cid:131)#&’()+Œ(cid:142)*='“%
OEL485637=84>?=4<0=5=A4?<7H427L=567>7<6/)E53/1D<785=><3=>?4>?L8/))E
>72B’G4>27D/54>? )E37=84>?=6=E/1>?=?7#M87D47</>46<=4DE’,L6782/>51D64>?
7<12=6/85#C3E5424=>5#=><C=87>65/L/6378<7=L234D<87>#)EL=)4DE23/57)=4>5687=)
C1AD42523//D4>?/H785C724=D4[7<4>5646164/>5’@315#M7>6787<(D17-877B]D7)7>6=8E=5465
/>DE<7=L561<7>6’
@37A84?36D4?36531))7<!(cid:237)++,"=A/H7)E<75BD4B7=D/6/L=>?8EA775#)=B4>?
463=8<786/L/215/>63767=2378V5D4C5’;37>B4<5D=1?37<<45875C726L1DDEA734><)7#MV<
?8=A63737=84>?=4<V52/8<!-"1>64D)EL4>?78R/4>6503467>7<#0/><784>?4L6375/1><4>
)E7=850=5L8/)637<7H427/8)E/0>8=24>?37=86’Y>7=L678>//>#=A/EB>/2B7<)E
A=2BC=2B/LL637<75B))E37=84>?=4<L7DD/16#5D4<4>?=28/55637LD//8’,5M87=237</166/
?8=A46#2D=55)=675VD=1?3678346)7D4B753=8C56/>75’*-=>E/137=8468/DD4>?(+5/)7/>7
D=1?37<’M31??7<637<7H4276/)E23756#2377B5A18>4>?#6//=53=)7<6/D//B1C’
]H78E634>?534L67<<184>?L4L63?8=<71><78 O85’S/8<=>V5?14<=>27’Y>7<=E#
51>D4?36?/6638/1?363704></0#534>4>?1C/>37854DH783=48=5537=5B7<#*;3/B>/05
03ED7=H7523=>?72/D/18(+MD4C^87=<6370/8<54>56=>6DE’OE3=><53/61CA7L/87M2/1D<
572/><^?1755)E57DL’;37>5372=DD7<)E>=)7#)E638/=607>6<8E’;3=64LM)4537=8<(
;3=64LM5/1><7<561C4<((163787E7507870=8)#D4B763751>/>)EL=27’*-3D/8/C3EDD
!./0"A87=B5</0>#+M)1)AD7<#637>D/1<78’*@37ED/5763748?877>2/D/18’+*@3=6V5
84?36.+5375)4D7<#?4H4>?=>7>63154=5642631)A5^1C’@372D=558//)56=E7<_1476L/8=
572/><)637>5/)7/>72D=CC7<’
,077BD=678#<184>?=?8/1CC8/R726#F45=#03/V</>27D=1?37<=6)E37=84>?=4<#
618>7<6/)7’*-=>E/17NCD=4>637C=86=A/16C3/6/5E>637545!12£["=?=4>(M<4<>V6
?7646’+OE37=865B4CC7<=A7=6’;=5537A74>?>427#/8R156C8767><4>?( (16037>M
56=867<6=DB4>?#537D7=>7<4>#>/<<4>?5784/15DE’,L67863=6#B4<5=5B7<)7L/837DC)/87
/L67>’M7H7>R/4>7<6375247>272D1A#03787O85’S/8<=>D76)7C8757>6/18D7=L2/DD7264/>’
ł(cid:246)’
!’%D˝ø‘»!&$(cid:134)œß&
#’{(cid:252)e(cid:129)(cid:253)(cid:210)E3&F=(cid:254)‘PQ£3%
!!OE3=><553//B5D4?36DE=5M37D<1C7=23C87578H7<D7=L’
!!@3=6C8757>6=64/>A72=)7=618>4>?C/4>6’
!"#$%&!’!!!!"(!)"("
