国产 CPU,AI 算力核心

摘要

数据中心级 CPU 是行业核心增长引擎，单价达消费级 10 倍以上，全球市场由英特尔主导，AMD、国产厂商及英伟达数据中心产品参与竞争。国内市场中，海光聚焦服务器赛道、鲲鹏依托华为生态覆盖消费与数据中心场景，兆芯主打消费级；2026-2027 年党政军等政策性市场将全面完成国产 CPU 替换，公共预算采购将显著拉动国产出货。

AI 服务器 CPU 选型与 GPU 生态深度绑定，英伟达 GPU 服务器 80%-90% 采用英特尔 / AMD CPU，国产 CPU 主要机会集中在国产 GPU 对应的约 30% 市场，华为升腾生态与鲲鹏形成国产化闭环。当前高端服务器 CPU 供需严重失衡，国际品牌大幅涨价、订单排期至 2027 年，国产 CPU 涨幅平缓但代工产能同样紧缺。

架构层面，x86 凭借全生态兼容占据通用服务器主流，ARM 架构以低功耗优势在 AI 算力场景竞争力持续提升，国产 CPU 正同步推进性能升级与生态适配。

Q&A

目前全球及中国市场的消费级与数据中心级 CPU 的竞争格局是怎样的？

A：全球 CPU 市场依旧由英特尔占据主导地位，此外还有 AMD、多家国产品牌参与竞争，英伟达也推出了少量面向数据中心场景的 CPU 产品。咱们以英特尔为例，2025 年其消费级 CPU 出货量约 8000 万片，数据中心级 CPU 大概 1200 万片，消费级出货量是数据中心级的 7 倍左右。但关键在于，数据中心级 CPU 的单价是消费级的 10 倍以上，其实不管是营收贡献还是增长动能，数据中心级 CPU 都是英特尔、AMD 以及国产品牌最核心的增长引擎，市场增量和金额占比还在持续提升。

国内服务器 CPU 和 PC CPU 市场的主要供应商有哪些，各自的优劣势如何？

A：国内市场的核心玩家主要是海光、兆芯、飞腾、鲲鹏这几家。海光的布局很聚焦，主打数据中心和服务器赛道，消费级出货仅万片级别，基本靠战略合作推进，2025 年服务器 CPU 出货量达到 240 万片，主要依托和国产算力服务器的深度合作实现放量。兆芯则主攻消费级市场，2025 年消费级出货约 160 万片，但数据中心级出货量极少。鲲鹏背靠华为生态，消费级和数据中心级双线布局，2025 年消费级 CPU 出货约 60 万片，算上党政军项目的未完全统计量，整体大概 80-100 万片；数据中心级出货预计 300-400 万片，是其核心出货方向。值得注意的是，海光和鲲鹏都精准抓住了 2027 年全国产化的政策窗口，在服务器领域的市场份额提升速度很快。

2026 年，国内开放市场与政策性市场中，服务器 CPU 和 PC CPU 的需求量各自呈现出怎样的变化趋势？

A：消费级 PC 的开放市场，2026 年整体格局不会有大的变动，依旧是英特尔、AMD 主导，尤其是英特尔在软件、游戏、办公生态适配的优势太过突出。但政策性市场完全不同，党政军领域要求 2025-2027 年完成全面替换，公共预算采购会全面转向国产品牌，2026 年国产消费级 CPU 的出货量会被显著拉动。数据中心服务器市场的情况要复杂得多，搭配英伟达 GPU 的 AI 服务器，80%-90% 都采用英特尔或 AMD 的 CPU，英特尔占绝对主导地位，国内 5090 显卡服务器里 90% 都配英特尔 6530，基本看不到国产 CPU 的身影。国产算力服务器分两条路线，采用摩尔线程、寒武纪这类国产 GPU 的机型，早期八成客户优先选英特尔、AMD，只有明确指定要求时才会用国产 CPU；华为升腾生态则超过 93% 搭配自家鲲鹏 CPU，形成了完整的国产化闭环，目前也有少量国产 GPU 开始适配海光、鲲鹏等国产 CPU。

从产品对 CPU 的要求来看，通用计算、智能计算和存储这三类服务器市场对 CPU 的需求有何差异？

A：通用计算和存储服务器属于传统服务器品类，x86 架构 CPU 市占率超 90%，英特尔是绝对主力，AMD 份额在 20%-30%。国产 CPU 在这两个领域的渗透，主要靠国产化政策推动，国资背景项目里的应用越来越多，生态适配工作早在三年前就已大规模展开，不过存量市场依旧以英特尔、AMD 为主。智能计算也就是 AI 算力服务器，CPU 的选择和 GPU 生态深度绑定，英伟达 GPU 的服务器里几乎没有国产 CPU 的空间；华为升腾服务器则普遍搭配鲲鹏 CPU；非华为系国产 GPU 的服务器，早期多适配英特尔、AMD，新机型才逐步和海光、鲲鹏做适配。从实际情况看，国产 GPU 的崛起，确实给国产CPU打开了新的应用场景。

在通用计算服务器领域，国产 CPU 的应用情况如何？国产 x86 和 ARM 架构 CPU 对标英特尔、AMD，性能和生态兼容性处在什么水平？

A：通用计算服务器领域，海光基于 x86 架构的 5000 系列、7000 系列商用化程度最高，已经和中科、宝德、浪潮、联想、华为等国内前十服务器厂商达成合作，兼容 x86 指令集，支持 Windows、Linux 系统，也完成了和 Oracle、MySQL 及国产数据库的适配，兼容性没有问题。智能计算场景下，海光主推 7380、K100 两款产品，其中 7380 的应用更广泛，已经和国内前六大服务器厂商合作，比如浪潮 NF5468 就搭载了海光 CPU。鲲鹏采用 ARM 架构，通用服务器主推 920、930 两款型号，核心合作方还是华为自身。

目前国产鲲鹏 CPU 主要和哪些服务器品牌适配，主流型号和市场应用情况怎么样？

A：鲲鹏 CPU 主要和华为泰山系列服务器做了全面适配，泰山全系列都能完整发挥鲲鹏的性能；另外宝德 PR210 系列、神州鲲泰存储型服务器也完成适配，这些架构都是基于 Arm 合作开发的。市场上鲲鹏的主流型号是 920、930，算力服务器里主要搭配国产 GPU，和华为升腾的合作最为紧密，华为全系列算力服务器都采用鲲鹏 CPU，主推型号同样是 930。国内前五服务器厂商如华为、宝德、联想等都和鲲鹏完成了适配，不过鲲鹏的出货量主要集中在华为自家的通用及算力服务器中，这一点和海光有明显区别。

生成式 AI 带动下，AI 计算场景里 CPU 和 GPU 配比有没有变？对 CPU 性能提出了哪些新要求？

A：生成式 AI 驱动下，AI 计算场景中 CPU 和 GPU 的配比并没有明显变化。英伟达主导的技术路线里，GPU 之间直接互联，不经过 CPU，服务器的核心压力集中在 GPU 算力和网络交换机性能上，CPU 并不是承载压力最大的部分。国际品牌比如英特尔，现阶段重点是保障交付、做好生态适配来稳住市场份额；国产 CPU 则要攻克两个核心问题，一是持续提升性能以适配更高端的 GPU 型号，二是加大生态建设投入，解决软件、模型、数据库在国产平台上的运行流畅度与效率问题。其实华为这几年就在大力推进各类生产力软件国产化，确保和鲲鹏 CPU 的完全适配。

当前 AI 服务器 CPU 市场价格走势如何，国际品牌和国产品牌差别大吗？

A：数据中心和算力领域的服务器 CPU 涨价趋势非常明显，尤其是国际品牌，英特尔的涨价幅度最为突出。具体来看，推理服务器常用的英特尔 6530，2025 年下半年从万元以内涨至 18000 元，2026 年春节前到 23000 元，4 月更是突破 3 万元；大模型训练用的 8558，2025 年 Q4 开始涨价，当前成交价在 47000-60000 元，比 6530 贵 1-2 万元，这两款型号 4 月涨势暂缓，进入平台震荡期。AMD 也跟随市场涨价，但因其在国际品牌中份额仅两成左右，涨幅相对温和。国产品牌的涨价幅度要小得多，海光 5380 从 12000 元涨至 15000-16000 元，涨幅 18%-24%，市场预期后续有望到 17000-18000 元，会控制在 2 万元以内；鲲鹏 920 从万元以下涨至一万出头，下半年有望到 14000-15000 元，受升腾出货量拉动，鲲鹏的涨价潜力要高于海光。

高端服务器 CPU 现在供需关系怎么样，有没有缺口？对 AI 服务器生产有什么影响？

A：高端服务器 CPU 目前供需关系极度紧张，已经出现明显的供不应求。八成搭载英伟达 GPU 的服务器采用英特尔 CPU，6530、8558 两款主力型号需求爆发，这也是其大幅涨价的核心原因，代理商新订单排期已经到 2026 年底甚至 2027 年。国产 CPU 这边，虽然整体出货占比还不高，但产能同样紧张，为升腾、摩尔线程代工的中芯国际，2026 年 GPU 产能已全部排满，订单排至 2027 年，国产 CPU 的代工产能也基本见底，行业内都在争抢产能。不过因为国产 CPU 出货基数较小，供需关系对价格的影响没有英特尔、AMD 那么剧烈，涨价节奏相对平缓。

现在 CPU 缺货对 AI 服务器厂商有哪些具体影响，会不会影响国产 AI 服务器出货？

A：CPU 缺货直接推高了算力服务器的整机价格，不同厂商受影响程度不同：做 L6 准系统的云间、同泰仪，以及做代工的比亚迪，L6 准系统仅涉及存储平台，涨价并不明显；但 L4、L10 这类搭载 CPU、GPU 的成品服务器，涨价幅度非常显著。比如 5090 满配服务器，2025 年 9 月售价 26-28 万元 / 台，如今受 CPU、GPU 同步涨价影响，价格进一步走高，厂商成本压力极大。这种市场格局，并没有给国产 CPU 在主流 AI 服务器市场带来太多机会，英伟达 GPU 服务器市场依旧是英特尔、AMD 八成二成的格局，国产 CPU 因软硬件适配问题，基本没有渗透空间。预计到 2026 年底，英伟达 GPU 仍将占据 65%-68% 的市场份额，国产 GPU 占 32%-35%，国产 CPU 只能抢占国产 GPU 对应的三成市场空间。对于无国资背景、无强制国产化要求的企业，会优先考虑国产 CPU + 国产 GPU 的全栈国产化方案，核心原因就是性价比更高，这也是国产 CPU 销量的核心拉动赛道。说白了，国产 CPU 的市场表现和价格走势，完全和国产 GPU 的市场份额、需求拉动深度绑定。

AI 服务器领域里，x86 和 ARM 两种架构各自的优劣势是什么？

A：x86 架构由英特尔开创，核心优势是高性能和全兼容性，经过数十年的生态积累，全球绝大多数软硬件都能与之适配，是通用服务器的主流选择，生态支持广度无人能及。ARM 架构属于精简指令集，聚焦特定场景最大化释放性能，功耗低、能效表现优秀，最早在消费数码领域取得成功，在服务器端的应用，一方面是针对算力服务器的特定需求定制，另一方面也是外部环境因素推动鲲鹏选择了 ARM 架构。简单总结，x86 是全能型的传统主流方案，ARM 则在 AI 这类低功耗、高算力指向性的新兴场景中竞争力更强，2026-2028 年这个优势会愈发明显，还会吸引更多软硬件厂商为其做兼容适配。

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