夜雨聆风
人工智能AI股权投资估值建模实战训练营—— 从项目识别到投委会决策,打造投资“全流程作战能力”
人工智能AI股权投资估值建模实战训练营
—— 项目识别｜模式判断｜估值建模｜风控体系｜投后管理全流程实操
适用对象：私募股权基金高管、投资总监、合伙人、风控负责人、AI专项基金管理团队
总时长：12小时（2天精品班，每天6小时）
课程定位：围绕人工智能AI股权投资的项目识别、商业模式判断、估值建模、交易结构设计与风险控制”，打造从0到1可直接复制的AI投资决策方法论与工具体系。
课程特色：
✅ 一半时间讲核心理论，一半时间实操案例 + Excel建模
✅ 覆盖 大模型 / 具身智能 / AI应用 / 数据要素 / 算力产业链
✅ 每个模块都对应 “判断标准+ 投资清单+ 估值模板 + 风控框架”
✅ 直接匹配 AI专项基金、政府引导基金、产业资本投资需求
✅ 学完即可 独立完成 AI 项目投前尽调 + 估值 + 投委会汇报
一、总体课程结构（12小时 = 理论 6h + 实操 6h）
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模块 |
内容方向 |
理论 |
实操 |
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模块1 |
AI产业与投资逻辑 |
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模块2 |
AI商业模式与项目判断 |
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模块3 |
AI项目尽调与风控 |
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模块4 |
AI估值核心逻辑 |
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模块5 |
AI专项基金投资策略 |
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模块6 |
完整AI项目实操（建模+决策） |
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二、12小时完整课程大纲
✅ 第一模块：人工智能产业全景与资本逻辑（2小时）
1. AI产业发展阶段与投资节奏
2. AI产业链六大核心赛道
输出成果：《AI产业投资结构图 + 未来5年资本机会地图》
✅ 第二模块：AI项目商业模式与投资价值判断（2小时含实操）
1. AI项目六大盈利模式
2. AI项目“真假需求”四大判断标准
3. AI商业模式“死亡雷区”
实操案例1：
3个AI项目BP快速判断（可投 / 谨慎 / 直接淘汰）
构建《AI项目商业模式评分快速打分表》（Excel）
✅ 第三模块：AI项目投前尽调与风控体系（2小时含实操）
1. AI项目尽调“五维模型”
2. AI项目六大核心风险
实操案例2：
某“AI医疗影像项目”投前风控拆解
建立《AI项目投前尽调风控清单表》（Excel）
✅ 第四模块：AI项目估值逻辑与定价模型（3小时重度实操）
1. AI项目估值的四大底层逻辑
2. AI项目常用估值方法
核心实操建模（2小时）：现场完整搭建：
《AI公司三表联动预测模型》《AI项目DCF估值模型（含WACC、敏感性分析）》《AI项目融资估值 & 股权稀释模型》《投资回报IRR测算模型》
✅ 第五模块：AI专项基金投资策略与投委会决策（1小时）
AI专项基金常见架构（母基金 / 直投基金 / 并购基金）
AI项目合理估值区间控制
投资节奏与投后估值管理
AI项目投委会“五个必过指标”
输出模板：《AI专项基金投委会决策评分表》
✅ 第六模块：完整AI项目投资实战推演（2小时终极实操）
案例背景：某AI工业视觉检测项目
学员将现场完成：
商业模式判断财务预测（5年）DCF估值投资金额与股权比例测算风险清单与投决建议模拟投委会答辩
✅ 最终成果：
一份《完整AI项目投资测算Excel模型》
一份《投委会决策PPT逻辑结构》
三、学员最终可带走的“6大硬核成果”
✅ AI产业投资框架图✅ AI项目商业模式判断打分表✅ AI项目尽调风控清单✅ AI项目DCF估值模型（可复用）✅ AI项目融资测算模型✅ AI项目投委会决策模板
四、课程定位
不是讲AI技术，而是教你：AI项目“该不该投、值不值得投、怎么定价、怎么控风险”。一套真正为私募基金设计的“AI股权投资实战课程”。
定位：这不是一门讲AI的课程，而是一门：覆盖“投前判断 + 估值建模 + 交易设计 + 风控体系 + 投后逻辑”的AI投资实战课
为什么必须学这门课？
当前AI投资最大的风险，不是技术，而是：
• ❌ 看不懂AI项目真假（被“讲故事”带节奏）
• ❌ 不会系统尽调（只看BP，不看底层逻辑）
• ❌ 估值体系混乱（DCF不会用，PS乱套）
• ❌ 投资结构不会设计（股权比例拍脑袋）
• ❌ 风控体系缺失（投前不控，投后踩雷）
最终结果只有一个：
投了很多项目，但没有形成“可复制能力”
课程核心价值：
这门课帮你建立一整套：
✅ AI投资“全流程能力体系”
你将系统掌握：
1 如何识别AI项目（真假 / 好坏 / 阶段）
2 如何判断商业模式（是否能赚钱）
3 如何做尽调与风险控制
4 如何建立估值模型（DCF + 多方法）
5 如何设计投资结构（估值/ 股权 / 回报）
6 如何完成投委会决策与汇报
课程结构：2天 = 12小时 = 理论6小时 + 实操6小时
不是听课，是：完整做一遍AI投资流程
六大核心模块（体系化输出）
模块1：AI产业与投资逻辑，看清未来5年AI投资机会地图
模块2：AI商业模式与项目判断（含实操），输出：能不能投（评分模型）
模块3：AI项目尽调与风控体系（含实操），输出：风险清单+ 尽调框架
模块4：AI估值逻辑与建模（重度实操），输出：完整估值模型体系
模块5：AI专项基金策略与投委会机制，输出：决策标准+ 投资策略
模块6：完整项目实战推演（终极环节）
从0到1完成：
• 项目判断
• 财务预测
• DCF估值
• 投资方案设计
• 投委会答辩
学员最终带走：
不是“知识”，而是：
6大可直接使用成果：
✅ AI产业投资框架图
✅ 项目筛选评分模型（Excel）
✅ 尽调与风控清单（模板）
✅ DCF估值模型（完整可复用）
✅ 融资与IRR测算模型
✅ 投委会决策模板
最核心一句话：学完这门课，你可以独立完成一笔AI股权投资的完整决策
适合人群：
• 私募股权基金（GP/合伙人/投资总监）
• 产业资本 / 上市公司投资部
• 国资平台 / 引导基金团队
• 投行 / 并购 / 战略投资负责人
课程本质：这门课不是培训，而是“AI股权投资方法论 + 模型工具 + 实战演练”的系统交付
如果你准备升级自己，我推荐你来一次。
欢迎加入股权投资估值建模研讨会。
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相关官方合作课程介绍放在下方，需要我发详情的也可以留言“线下”。
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会讲故事是创业者的基本素养，能测算价值是股权投资人的核心能力
（中国证券业协会培训现场，讲师与学员互动交流）
高鹏鹤老师简介
–精一资本资产估值研究中心主任
–曾任某私募股权投资基金合伙人
–曾任网信证券公司投资银行部执行总经理
–曾任国际四大会计师事务所之安永会计师事务所Ernst & Young高级会计师
–曾任河南农开基金管理公司投资经理
–中国证券业协会特聘讲师（听课人数约30万）
–中国证券业协会培训课程评审专家
–中国政法大学MBA实践指导老师
–北京房山金融安全产业园创业导师
–清华大学发展研究院外部合作副教授
–清华科技园（珠海）企业上市与新三板挂牌专家顾问
–担任多家上市公司、新三板公司的财务顾问
–证券上市（准）保荐代表人
–英国注册会计师ACCA
–中国政法大学硕士研究生学历
-哈佛大学管理证书
高鹏鹤老师拥有将近二十年上市 IPO、并购重组、新三板挂牌、财税筹划、投融资方面的工作经验，曾就职于国际最大会计师事务所之 Ernst & Young 安永国际会计师事务所、河南农开基金（中信与河南财政厅合资的第一只农业产业基金）、天风证券并购融资总部、网信证券投资银行部等，参与建行、工行“A+H”上市审计，主持或参与合众思壮、山水文化、东湖高新、广济医药、郑州煤电等多家上市公司并购重组募集资金项目，主持或参与湖北省级平台联投集团“千亿战略发展规划”、牡丹江开发区平台“投融资战略发展规划”、武汉新芯集成电路等资本运作，主持或参与多个项目上市、新三板挂牌工作，主持或参与多只产业基金和并购基金的设立、募集、投资、管理、退出，拥有丰富的并购重组及公司资本运作实践经验。
高鹏鹤老师主讲课程包括《股权投资估值建模手把手实操演练训练营》《非上市公司股权估值指引——解读与实务、案例与DCF建模演练》、《DCF估值模型实操》、《股权投资第一性原理》、《市值管理与估值逻辑》、《》玩转资本魔方——企业IPO前筹划与上市后规范运作》等，培训客户覆盖多家创投机构、券商、评估事务所与上市公司财务团队。
主要操作领域：
–IPO上市、新三板挂牌、项目收益债与PPP
–上市前的财务、法律等合规筹划
–并购重组
–天使投资、风险投资、私募股权融资、上市公司再融资
–市值管理
–股权激励
–估值建模
–预算管理
–财务分析
–税务筹划
–地方政府平台投融资
主讲课程：
<一>北京证券业协会特约培训课程
–《股权投资估值建模手把手实战训练营》12小时
–《非上市公司股权估值操作指引》3小时
–《股权投资估值与建模实务·年度进阶直播系列》
<二>清华大学发展研究院特约培训课程
–《酒店管理行业战略投资分析与投后整合实战训练营》
–《万豪购买喜达屋酒店管理公司案例分析》
<三>山西投资基金业协会特约培训课程
–《文旅行业股权投资估值建模实战训练营》12小时
–《农林牧渔行业股权投资估值建模实战训练营》12小时
–《土地评估基本原则、操作框架与实战案例分析》3-6小时
–《房产评估基本原则、操作框架与实战案例分析》3-6小时
–《矿产评估基本原则、操作框架与实战案例分析》3-6小时
<四>资本运作实务操作与案例分析课程系列
–《新能源企业上市专项培训方案》
–《新材料企业上市专项培训方案》
–《强监管时代下的投行与私募协同——从项目撮合、直投约束、国际对标到资本闭环》
–《宏观经济变局与证券业新周期的下一轮增长逻辑》
–《XX银行普惠条线“筑基工程”客户经理能力提升训练营》
–《综合金融实战转化训练营：从“知道”到“能做单”的系统训练》
–《国企并购重组与上市路径设计实战训练营》（适用于平台公司/城投/产投/国资运营公司）
–《玩转资本魔方——企业IPO前筹划、选择（主板、创业板、科创板、北交所、新三板、海外上市）与上市后资本运作》6小时
–《走进资本市场——主板首次公开发行上市IPO操作实务与案例分析》6小时
–《硬核科技企业的资本舞台——科创板首次公开发行上市IPO操作实务与案例分析》 6小时
–《软创新企业的资本乐园——创业板首次公开发行上市IPO筹划与操作实务》 6小时
–《18个月北交所上市——北交所上市前的筹划与上市后的资本运作》 6小时
–《挂牌新三板、跨越大发展——新三板挂牌全程操作实务与案例分析》3~6小时
–《上市公司并购重组案例分析》6小时
–《新三板并购重组案例分析》6小时
–《上市公司再融资与案例分析》6小时
<五>中国证券业协会特约培训课程（证券公司研究、投行、自营、资管、固收业务骨干培训）
培养目标：通过该阶段课程学习，能够掌握一二级市场公司基本面分析与估值方法，熟练运用财务报表分析、公司与股票估值以及并购估值的工具。
–《借你一双慧眼——看穿财务造假舞弊的基本操作套路与案例分析》12小时（周末班）
–《财务分析——基本概念、工具、应用及案例》12小时（周末班）
–《搭建并购财务模型与估值模型辅助决策》12小时（周末班）
–《并购重组方案解析、估值方法论、估值模型分析与经典案例研讨》12小时（周末班）
–《并购估值模型与财务模型的搭建、应用及案例分析（2天手把手实务操作估值建模）》
<六>资本运作核心技能课程系列（证券、基金、企业并购与战略投资内训课程）
–《基础会计：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）
–《法律知识：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）
–《行业分析：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）
–《尽职调查：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）
–《财务分析：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）
–《估值建模：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）
<七>投融资实务操作与案例分析课程系列
–《私募股权（PE）投资及运作流程》
–《股权架构顶层设计及案例分析》3~6小时
–《商业模式：融资的关键要素》3~6小时
–《30秒电梯融资》1小时
–《股权融资——–打造一个有吸引力的资本故事》1小时
–《估值：别把自己给便宜卖了》1小时
–《对赌：估值调整机制》1小时
–《破解对赌陷阱的策略》1小时
–《投融资潜规则》1小时
–《应对投融资潜规则》1小时
–《识别投融资骗子》1小时
–《你为什么被投资人抛弃？》1小时
–《资本市场只认数一数二》1小时
–《资金方的喜好》1小时
–《你是怎么把潜在投资人谈成“一见没、见面死”的》1小时
–《市值管理最佳操作实践》1小时
–《0税负—资本运作架构顶层设计》1小时
–《为什么美国参议院调查苹果避税千亿美金：税务筹划的秘密》1小时
–《巴菲特的税率低于清洁工，奥巴马还捏着鼻子给他勋章》1小时
–《业绩倍增的关键措施》1小时
–《企业玩加法、资本做乘法》1小时
教学风格
–注重案例教学与实操演练，生动务实、简明易懂。
–授课逻辑思维清晰，擅长将抽象内容具象化，复杂问题通俗化，能够让学员们用最清晰的思路、最机智的方法、最有效的程序解决各种股权投资、上市、并购重组与新三板挂牌过程中的估值、法律、财税难题。
–培养“资本运作思维+实操能力”双提升，教会资本运作，并能应用到实际当中。
–培训满意度高，学员反馈“实战性强、干货满满”
–目标清晰：打破专业人员与非专业人员的工作壁垒，提高专业人员的资本运作水平，培养非专业人员的投行与投资思维模式，促进企业管理层协调发展，提高协同作战能力，成就核心资本运作团队！
授课方式
可线上或线下授课，支持企业量身定制化培训，进行专业而有效的事前调研，设计针对性更强的课程体系，选择最适合的培训方式，旨在达成解决实际问题的目标。
培训过的部分客户
北大新三板资本运作班、清北总裁班、中国政法大学商学院MBA班、阜阳市金融局、牡丹江开发区、清华科技园、亚之杰商会、湖北省联投集团、天风证券、网信证券、先锋金融集团、中国证券业协会、山西投资基金业协会、北京基金业协会、青海证券业协会、山西文旅基金、东湖高新、河南日报报业集团等大型国企、政府事业单位的内训、公开课……