AI：白宫协议落地，OpenAI双线出击

1. OpenAI发布AI助手Dots：基于GPT-6版Astra运行，可通过ChatGPT、Slack、微软Teams交互，能操作电脑、调用第三方应用，完成调研、文件起草与软件开发等任务。同步推出月费500美元的高端订阅（最高档套餐的5倍），并据报寻求以约1.4万亿美元估值融资至少300亿美元。
2. 白宫签署自愿AI协议：英伟达、OpenAI、Anthropic、xAI、谷歌将定期讨论AI安全标准，协议包含内外部审计安排；特朗普表态不会限制美国AI发展，称其"比工业革命更重大"。
3. Altman表态：安全是首位，没有IPO时间表。他称暂缓发布GPT-6.1 Astra是出于高度谨慎，IPO要等完成"若干安全案例验证"、对"下一级别AI"形成更清晰认知后才提上日程。
4. 国内数据面：我国生成式AI用户规模突破7亿人；截至2026年6月，智能算力规模达2185EFLOPS、同比增长177%，首个全国产10万卡AI超集群已投用。
5. PrismML将1-bit Bonsai大模型引入高通AI智能眼镜，探索端侧极低比特大模型落地。
6. OpenAI在开发者大会开幕前一日紧急叫停GPT-6.1 Astra发布，安全与法律双重压力凸显（详见第3条Altman回应）。

具身智能：机器人进厂，资本抢滩

1. 东风人形机器人"小东"下月进工厂：10月进入东风工厂从事分拣与质检，年底启动小批量试点，汽车大模型将担任具身智能"导师"，目标明年底达到与人类相当的能力。
2. 昆仑行入驻北京亦庄机器人产业园：90天融资数十亿元、估值突破10亿美元，聚焦通用具身智能"本体+大脑"双轮驱动、全栈自研。
3. 产业规模持续扩张：上半年人形机器人整机产品超400款，预计全年产量突破10万台，具身智能已覆盖工业生产、医疗手术、生活服务等领域。
4. 海外研究平台IHMC发布电动人形研究机器人Alex：高175厘米、重85公斤，具备双足移动、机载电源、立体视觉与五指手，面向严苛真实环境。
5. DIC投资Mantis Robotics，后者专注打造无需安全围栏、可与人并肩作业的高速工业机器人——"人机共线"从概念走向产线。

新能源汽车：百万辆里程碑与固态电池

1. 比亚迪王朝系列第1000万辆正式下线，中国新能源车企再迎里程碑。
2. 国轩高科（大众支持的Gotion）宣布固态电池技术突破，目标成本150美元/kWh、能量密度400Wh/kg——固态电池产业化预期升温。
3. 政策面提醒：明年买新能源车，购置税减免有新要求——2026年1月1日起列入《减免税目录》的车型需符合新技术要求（如插混纯电续航不低于100公里等）。
4. 吉利AI充电站加速落地：已在五城部署2250kWh充电站，可实现4分30秒补能60%——"超快充+AI调度"竞争白热化。
5. 氢能路线有新动作：丰田将为40辆Scania氢能重卡供应燃料电池系统（功率300kW），首批车辆2027年一季度投运。

芯片：HBM抢货战升级

1. HBM现货价已涨至长约价的4至5倍：2026年全球HBM市场规模预计增长58%至546亿美元、占DRAM市场近四成，产能缺口仍维持在50%-60%，抢货相当激烈。
2. TrendForce预计2027年存储器供应将持续吃紧：AI服务器需求扩张叠加先进制程产能受限，供应商对2027年HBM涨价态度更明确。
3. 资本面同步回暖：美股芯片股逆势大涨，费城半导体指数涨1.32%，应用材料涨超5%、迈威尔涨超4%、ARM与阿斯麦涨超3%。
4. 三星高管确认：明年HBM将占DRAM全球产能近三成，传统DRAM供应承压；三星已将2031年前约70%的HBM产能分配给长约订单。

今日核心看点