百亿美金AI独角兽!抢华为、苹果饭碗,请C罗、詹姆斯代言

作者｜野子

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在被苹果、华为长期霸榜的领域，居然杀出了一个百亿独角兽。

近日，健康科技可穿戴公司WHOOP宣布，完成5.75亿美元的G轮融资，估值飙升至101亿美元，约合700亿人民币，比上一轮36亿美元估值，近乎翻了3倍。

WHOOP的金主阵容非常豪华：CollaborativeFund领投，卡塔尔投资局、穆巴达拉投资公司等中东土豪主权基金，以及Abbott（雅培）、梅奥诊所等全球医疗机构跟投。

但真正让这笔融资出圈的是，它背后的体坛明星投资者：C罗、勒布朗·詹姆斯、迈克尔·菲尔普斯、凯文·杜兰特……

这群站在全球体育金字塔尖的男人们，不仅早就自发使用了这款产品多年，这次更是自掏腰包，投出真金白银成了它的股东。C罗更是直言不讳：“这是我支持长期健康最重要的工具。”

而更不可思议的是：这款让巨星们买单的智能手环，没有屏幕、没有表盘、不能看时间、不能收发微信，在深圳代工的硬件成本，不到百元人民币。

但就是这样一款极简产品，却抢了AppleWatch的饭碗，一年狂揽11亿美元，拿下了全球超250万的高净值死忠粉，它到底是怎么做到的？

极简智能硬件，吊打国际大牌

在目前的智能腕表市场，大家都在做加法。苹果、华为恨不得把整个智能手机的功能，都塞进那块小小的表盘里：打电话、回消息、听歌、刷NFC，屏幕越来越大，功能越来越花哨。

但WHOOP却反其道而行之，极其克制地选择了做减法。WHOOP的核心产品，就是一条编织腕带，没有任何屏幕和表盘。它不提供任何分散注意力的功能，只死磕一件事：24小时精准监测你的身体。

它的核心技术资源，全部倾注于三项核心生理指标：睡眠（Sleep）、负荷（Strain）和恢复（Recovery）。它会每秒钟采集几十项生理数据，包括心率变异性（HRV）、血氧、压力、最大摄氧量甚至衰老速度。

为什么要砍掉屏幕？因为WHOOP从一开始的定位就极其明确：它不是消费电子产品，它是专业的身体数据分析工具。

传统的智能手表是记录者，告诉你今天跑了5公里、消耗了300大卡；而WHOOP是解读者，它告诉你：“今天你的HRV偏低，身体恢复极差，不要去拼命训练，建议做低强度拉伸或直接休息，否则极易受伤。”

这种将复杂的生理信号，变成可执行建议的能力，彻底击中了高强度运动人群的痛点。你不需要在手腕上多一个回微信的屏幕，你需要的是一个能提供建议的的AI私人教练。

就是这样一个没有屏幕、成本极低的小手环，在全球范围内跑出了优异的商业数据：2025年，WHOOP的预订量（Bookings）同比翻倍，年化运行率达到11亿美元，运营现金流成功转正。这在烧钱如流水的科技初创圈，可以说是个奇迹。

从被拒绝143次到百亿帝国

这个超级独角兽的诞生，并不容易。

2012年，22岁的WillAhmed，还是哈佛大学的壁球队队长。作为一名高水平运动员，他一直有个致命的困扰：为什么每个赛季，他都会经历越练越强，然后突然状态崩溃的死循环？他完全不知道自己的身体内部到底发生了什么。

为了搞清楚这个问题，不是医学专业出身的Ahmed，硬是啃下了500多篇医学论文，最后自己写了一篇关于“如何持续监测人体生理状态”的论文。这篇论文，最终成为了WHOOP的商业计划书。

同年，他在哈佛创新实验室拉上了计算机系的校友JohnCapodilupo（现任CTO）和硬件工程师AurelianNicolae，三个穷学生正式创立了WHOOP。

创业初期，Ahmed拿着商业计划书拜访了143位投资人，被拒绝了143次。投资人的理由出奇地一致：硬件太烧钱、太难做，你们最好放弃做手环，去找现成的设备授权，只做算法软件。

但Ahmed骨子里有股执拗。他清楚地知道，如果传感器的数据采集精度不够，再牛的算法也是“垃圾进，垃圾出”。为了掌握绝对的精度，必须自己把控传感器和硬件。

这个在当时看来极度固执、违背硅谷轻资产逻辑的决定，最终成为了WHOOP最深的护城河。最艰难的时候，公司的账上只有三个月的现金，距离申请破产仅剩两天。

直到2015年，第一代产品终于面世。Ahmed做了一个极其聪明的GTM（走向市场）策略：他没有花巨资去砸大众消费市场，而是采取了“绕过明星，直击私人教练”的战术。

他深知，顶级运动员极度渴望提升成绩，而私人教练最愿意尝试新工具。只要产品真的有效，教练自然会推荐给球星。

于是，勒布朗·詹姆斯、游泳名将迈克尔·菲尔普斯，成了WHOOP最早的一批“野生代言人”，他们的用户编号都在前一百位。某天，Ahmed在看电视时，偶然发现詹姆斯在拍起亚汽车广告时，手腕上居然戴着WHOOP。

要知道，WHOOP根本没付过一分钱代言费。这种顶级巨星的“自来水”效应，让他的产品风靡职业体育圈。麦克罗伊、老虎伍兹、萨巴伦卡等体坛大腕纷纷跟进。后来，这股风潮还蔓延到了美国海军特种部队、NFL球员工会、美国职棒大联盟（MLB）。

割弃一次性买卖，用订阅制拿下用户

真正让WHOOP真正实现估值大增的，是它在商业模式上的一次豪赌。

2018年，WHOOP打破了可穿戴设备行业的祖传规矩：硬件免费，全面转向SaaS订阅制。

用户不需要花几千块钱去买那个手环，硬件直接白送（成本包含在服务里），但你需要每年支付199到399美元不等的会员订阅费，才能解锁APP里的数据分析和AI建议服务。

这个模式有多颠覆呢？买AppleWatch是一锤子买卖，用户换新机的动力是屏幕更亮、芯片更快；但在WHOOP的模式下，公司卖的根本不是硬件，而是长期的健康管理服务。

只要你用得越久，WHOOP记录下你的历史健康基线数据就越多。这些数据是你几年来睡眠、心率、疲劳度的全部积累。一旦你停止续费或者换其他品牌，这些数据就失去参照价值了。这种高维度的数据沉淀，形成了极高的迁移成本和用户粘性。

数据显示，WHOOP会员平均每天打开APP超过8次，是其他无屏穿戴设备的三倍，月活跃用户中有83%每天都在使用。

用数据留人，用AI变现。截至目前，WHOOP已经积累了超240亿小时的人体生理数据。在2023年大模型技术爆发后，WHOOP迅速接入了OpenAI的GPT-4，推出了AI健康助手“WHOOP Coach”。

现在，WHOOP不仅仅是一个记录仪，更是一个拥有海量专属真实健康数据，训练出来的“个人健康操作系统”。它能根据你昨晚的睡眠、今天的气温，以及你的历史身体负荷，直接用AI生成一套只属于你今天的训练和恢复计划。

这就把硬件之争，拉升到了AI算法、数据深度的维度。

巨头围剿与破局

WHOOP的爆火，撕开了可穿戴设备市场的新风口，也引来了无数贪婪的目光。曾经属于WHOOP独舞的无屏赛道，如今已经卷成红海。

芬兰的老牌智能戒指公司Oura，拿下了超10亿美元的年收入，估值高达110亿美元；去年9月，芬兰老牌健身硬件Polar，发布了对标WHOOP的无屏手环PolarLoop，采取199美元“一次性买断、无订阅费”的模式，用性价比挖角。

而在中国大本营，华米科技推出了无屏幕运动手环HelioStrap，深圳的RingConn智能戒指、追觅的AI戒指Glow，也正凭借着中国的供应链优势和AI技术，强势杀入战局。更别提苹果、三星、华为这些虎视眈眈的巨头了。

面对群狼环伺，WHOOP选择向更深水区的“医疗级”进军。

今年，WHOOP推出了第五代产品（WHOOP5.0）和医疗级版本（WHOOPMG）。这款产品不仅支持14天超长续航和防水。

更关键的是，它内置了获得美国FDA（食品药品监督管理局）批准的医疗级心电图（ECG）传感器，支持房颤筛查和血压洞察，甚至能估算用户的“生理年龄”和衰老速度。

这解释了为什么这轮融资中，出现了Abbott（雅培）和梅奥诊所（全球顶尖医疗机构）的身影。

一旦可穿戴设备从“运动健身工具”跨越门槛，变为“医疗诊断辅助器械”，并有望纳入医疗保险赔付体系，商业天花板就更高了。梅奥诊所的临床背书和雅培在持续血糖监测领域的经验，帮WHOOP提前打通了进入正规医疗体系的任督二脉。

与此同时，有了中东土豪资本（卡塔尔投资局、穆巴达拉）的加持，WHOOP正在将中东列为全球化扩张的新战场。他们在多哈设立了研究实验室，签约了C罗效力的利雅得胜利俱乐部。高净值人群密集、对前沿数字健康极度渴求的海湾地区，正成为其第二增长曲线。

结语

从哈佛校园里被143个投资人拒之门外的穷学生，到让C罗、詹姆斯等顶级巨星掏钱背书的百亿帝国操盘手，WillAhmed用十三年时间证明了：

在这个硬件配置疯狂内卷、屏幕越做越大的时代，真正稀缺的从来不是功能大而全的电子玩具，而是那些能穿透数据迷雾、直接给出行动的硬核设备。

WHOOP的目标很明确，预计在未来12到24个月内冲击IPO。

可穿戴设备的第三次浪潮已经到来，它不再只是记记步数、看看心跳，而是要结合AI大模型与海量生理数据，给人类的健康提供建议，而这背后藏着下一个万亿级赛道的入场券。

参考资料：

《WHOOP完成5.75亿美元G轮融资，估值达101亿美元》，DoNews；

《600亿，C罗投出个独角兽》，融中财经；

《砍掉屏幕，年费上千：这款“极简”手环凭什么估值200亿？｜产品观察》，36氪。