AI时代的新尺子,丈量巨头之路时隔一周，中美大厂几乎神同步，相继用两场大会，定义了AI的新风向——从跟AI“要答案”全面转向“要价值”了。
这不仅是两家公司的转向，更标志着整个AI行业进入了应用大爆发的新拐点。作为技术扛把子的百度和谷歌，Agent优先、应用为王的方向一致，全栈AI、生态闭环的路线一致，并且在当下共同锚定AI价值。谷歌看起来更关注Token。5月20日的谷歌I/O上，谷歌CEO Sundar Pichai透露，目前谷歌各项服务每月处理的Token数量已达3.2千万亿个，相比上一年增长了七倍。在5月13日的百度Create2026上，百度创始人李彦宏则提出，DAA（日活智能体数）可能是AI时代通用的度量衡，他认为，Token不一定代表终局，“Token代表成本，并不代表收益；它衡量的是投入，而不是产出。”AI拐点已至：从“秀肌肉”到“要价值”
I/O大会上，谷歌宣告已在搜索、办公、购物和硬件领域，全线筑起了“Agent优先”的生态壁垒，智能体正在接管一切。一周前的百度Create大会上，通用智能体DuMate、代码智能体秒哒、自我演化智能体伐谋和数字人智能体全面升级，为了迎接智能体应用大爆发，百度智能云同步升级为全栈AI云。谷歌和百度同向而行— AI不再是聊天工具，而是能交付结果、创造价值的“数字员工”。谷歌大秀全栈AI产品肌肉，产品发布涵盖芯片层、模型层、应用层、终端硬件等。而在Create大会上，百度“芯云模体”也全系大升级。两大AI公司的掌舵者，也大会开场演讲不约而同提到“全栈”。Sundar Pichai强调，“我们坚持走一条独有的全栈式AI 创新路线”；李彦宏明确表态，百度作为平台型公司，为支撑智能体应用大爆发，构建起了芯云模体全栈能力。尽管目标、路线神同步，但在“度量衡”上，两家公司却求同存异。共性在于，谷歌和百度都是价值导向，当前都率先进入了问AI要价值的新阶段。 谷歌投资的Anthropic，ARR（年化收入）暴增400%，但其下产品DAU总和仅为OpenAI的2%。这说明谷歌与Anthropic并没有沿用互联网时代“流量优先”的DAU指标，而是直接走向“价值”付费。I/O上，Sundar Pichai 在现场算账，想方设法为Token降本。相比之下，李彦宏对AI的思考更进一步，关注点从成本转向价值衡量，并在此基础上首次提出DAA这一新的度量标尺。在李彦宏看来，相比DAU（日活）和Token，DAA更接近价值本质——关注Agent干了多少活、交付了什么结果、提供了多少价值。DAA的核心价值，在于为AI价值提供了可量化的坐标体系——AI Agent大爆发创造了新的生产力，与之配套的生产关系也应该被刷新。对企业来说，DAA指标可以帮助厘清AI带来的业务价值，可以量化AI投入的ROI，还能以此为导向，推动组织变革。对个体来说，DAA帮助AI衡量是否真的提效，还能清晰指引个体进化为与AI协同共创共赢的超级个体。从更宏观角度而言，AI要普及，变成社会红利，必须从一开始就锚定真实有效的价值标尺。综上，DAU是旧尺子，Token是成本单位，更贴合应用实效、价值创造的DAA指标，或是更优度量衡，让AI产出可预期、可量化、可推广、可持续。一是百度对智能体看得早，布局早于谷歌。李彦宏早在2024年就多次谈及智能体，随后谷歌等大厂相继布局；二来百度的智能体已经跑通商业化，而谷歌则正忙不迭开启All In 模式，将智能体嵌入全系产品。整体来看，谷歌和百度不约而同向AI要「价值」，源于AI拐点已至，正在从烧算力、聊大天的“成本中心”转向提效率、创收入的“价值中心”。全栈AI为何成共识？
百度谷歌拿到了全栈船票
经过十多年长期投入，百度和谷歌，都已拿到了稀缺的全栈船票。从底层的云计算和芯片，到中间层的大模型层，再到应用端To C、To B双线并线，既做原生AI应用，也用AI重构存量业务。全栈能力的价值，正持续在两家公司身上释放。一季度财报发布时，Sundar Pichai 总结道，“全栈式布局正在点亮谷歌业务的每一个环节”；李彦宏也再次强调，多年来构建的差异化全栈AI能力，正在持续拉动百度AI业务的营收增长。对于谷歌和百度的全栈路线，行业已从早期的“看不见”，变成“看得懂”。Plexo Capital创始合伙人Lo Toney曾点赞谷歌，“谷歌可能是最有能力在规模上实现AI变现的公司，因为它几乎掌控了整个技术栈的每一层”。而浦银国际则在其研报中表态看好百度，“我们认为公司凭借其从自研昆仑芯到深度学习框架的全栈AI能力，拥有差异化的竞争优势”；相比单点突破，全栈路线门槛高，需要长期投入，但红利的后劲也是最大的。全栈模式下，芯片、算力、模型、智能体等应用层全部基于自研自做，可以在每一层求解成本和效能的最优解，进而形成全局最优。全栈模式一来价值上限高，每一层布局都能产生收入，构建生态、互相反哺，长期形成复利效应。这从百度最新的一季度财报中可见一斑，AI业务收入达136亿元，占百度一般性业务收入的52%，贡献占比首次过半。此外，全栈模式的反脆弱性强，层层都自主可控，抗风险能力更强。以芯片为例，DeepSeek的革命性更新断层了近一年，就源于其从英伟达芯片向华为芯片切换——迁移成本很高、周期很长、代价很大。全栈虽好，但门槛很高，必须在每一层上都有深厚的技术和生态积累。强如OpenAI，目前还远非全栈玩家—— 它要从微软和亚马逊购买算力，要从英伟达购买芯片。且Open AI缺乏场景和生态，这导致它相比全栈玩家，在应用落地和商业化上存在短板。因此，AI赛道竞争越激烈，全栈船票的战略价值越大，全栈模式的整体优势就会越发凸显。从两次大会的发布成果来看，谷歌和百度的全栈实力都很强劲，每一层都很能打。拿模型层来说，谷歌这次上新了一款多模态大模Gemini Omni，能全模态输入、全模态输出。百度的文心大模型已迭代至5.1，该模型登上LMArena文本榜、搜索榜国内第一。百度与谷歌能全栈布局，靠的也不是短期押注，而是高压强、持续性的重投入，才养成了如今已经成型的全栈全景界面。全栈虽好，也不能躺赢，百度和谷歌的全栈模式，都在持续自我进化。不过在进化路径上，双方节奏有所差异。最初，百度和谷歌路径一致，全栈布局芯云模应用四层。到了2025年，双方的全栈模式开始走出差异化。此时正是智能体爆发的前夜，百度提前洞察了这一趋势，其全栈模式聚焦为芯云模体。在Create大会上，百度又提出了「新全栈】的概念，每一层为了智能体爆发全面升级。这样的路径调整，源于百度知行合一——洞察趋势之后，百度找准新方向，就及时完善路线图，调整方法论。谷歌百度价值兑现正当时
如今，两家公司的AI业务，都进入了交付结果和价值变现的新周期，正在从成本中心蜕变为主增长引擎。今年一季度，百度AI业务收入迎来爆发——AI云收入88亿元，同比增长79%，GPU云收入同比增长184%；AI原生营销服务收入23亿元，同比增长36%。财报发布后，百度美股一度拉升4%。回看谷歌，今年Q1云业务同比增长63%，财报后美股大涨7%。百度先行布局的智能体，也开始直接创造收入，助力本季度AI应用收入达到25亿元。智能体的变现潜力还远未全面释放。比如，李彦宏预测，代码智能体让“一次性软件”变得合理，“这并不是一个坏消息。恰恰相反，这是一个巨大的机会，市场很可能因此会被放大10倍。”随着DAA逐步落地，这一标尺也将反向牵引价值创造。在一季度财报电话会上，李彦宏进一步展望了智能体产品的商业潜力。他认为，商业模式最终以结果为导向，用户直接为生产力提升、时间节省和具体结果付费，且这一市场规模将远大于仅基于token计费的市场。谷歌过去一年股价上涨约140%，从华尔街眼中的“掉队者”到“王者回来”。一向以价值投资著称的巴菲特旗下公司伯克希尔，在卖出苹果股票后，大举加仓谷歌，一季度末持仓市值高达156亿美元。过去一年，百度港股已累计上涨超过70%，领跑中概股。就在5月8日，随着昆仑芯启动科创板上市，驱动百度股价继续上扬。从互联网到移动互联网再到AI时代，谷歌和百度可以一路穿越周期，在于其持续进化。李彦宏刚刚抛出了AI时代进化论，其中就组织的自我进化，他认为，只有那些敢于打破惯性、持续重塑自身的企业,才有机会真正穿越周期,建立新的竞争优势。在AI时代，这种进化不仅必要，而且对速度提出了更高要求。两家公司在进化路径上也呈现出不同节奏。相对而言，百度近期的自我进化明显提速。以AI搜索为例，去年7月，百度宣布完成过去十年来最大的一次搜索变革，释放出强烈的进化信号；而时隔近一年的I/O大会上，谷歌才交出其搜索体系的重大升级答卷。于是，现在百度更进一步，由自身实践提炼出了AI时代的进化论「自我进化」，并开始向外输出与赋能。回看任何一次颠覆性创新，先烈和先锋往往一步之遥。任何着眼长期主义的先行者，都伴随着不确定的风险，都需要极强的战略耐心。谷歌在AI大模型早期曾错失类ChatGPT产品首发，一度令市场质疑“谷歌掉队”。直到谷歌带着Genmimi3、TPU 芯片等逆袭，上演“王者归来”。百度在AI时代也曾面临“投入长，回报慢”等争议，后来凭借彻底的AI重构、持续涌现的AI应用创新、AI芯片、无人驾驶等，重新被市场看见。回看两家公司的来时路，长期主义最难的部分，不是坚持投入，而是在被误解“掉队”或“太慢”时，依然坚守方向。全栈模式终于从播种走到收获，也是对长期主义者的礼赞——做时间的朋友，时间终会为你站台；你扛得住多久的误读，就接得住多大的反转。END
夜雨聆风
