夜雨聆风AI算力的底层瓶颈
不在GPU，在钨和磷化铟！
而其中这5家公司卡住全球供应链咽喉，其中一家储量全国第一，股价不到7元。
日本关东电化与中央硝子宣布7月1日起永久停产六氟化钨，合计占全球产能约25%，主因正是高纯钨粉原料短缺。
6月15日，《矿产资源法实施条例》正式施行，钨、稀土等36种矿产列入国家战略性资源目录，开采审批上收、出口管制同步收紧！
价格端，钨粉2026年3月一度冲至2350元/公斤，较年初涨幅超646%，六氟化钨同比暴涨232.7%。磷化铟6英寸衬底从8000元/片涨至1.8万-2.8万元/片，全球供需缺口超70%，铟价从年初2960元/千克涨至4720元/千克。
出口管制收紧、日企断供、AI需求爆发，钨、铟、磷化铟的结构性缺口才刚开场。
下面5家企业深度卡位钨粉、高纯铟、磷化铟三大核心赛道：
第一家：中钨高新
全资子公司柿竹园公司保有钨金属量67.87万吨，2026年1月新增储量9.17万吨。钨矿处理能力235.4万吨/年，是A股钨资源储量最大的上市平台。
第二家：章源钨业
扎根“世界钨都”赣州，2026年Q1净利润同比增长795.78%，钨粉产量国内第一，拥有从探采选冶到硬质合金深加工的全产业链。
第三家：翔鹭钨业
6月上半月55%黑钨精矿报价51.8万元/标吨，半月涨幅超25%。10元附近中小市值，钨价上涨弹性远超大盘钨龙头。
第四家：锡业股份
全球原生铟储量、产量双第一，7N超高纯铟稳定批量供货，是磷化铟单晶合成刚需金属原料，无替代金属。
最后一家！
手握国内首位铅锌伴生铟储量，2026年高纯铟产能同比大增757%，6N高纯铟已批量出货；
也是10元以下A股独一家同时布局高纯钨配套、自产6N高纯铟、磷化铟衬底中试全产业链的标的，低价赛道仅此一家，稀缺属性突出！
自研电子级钨合金与高纯钨耗材，供货国内靶材、六氟化钨企业，依托钨矿伴生资源压缩原材料成本；叠加日本钨产能停工带来供给缺口，钨价上行持续增厚冶炼业务收益。
纳入新版战略重点矿产名录，大基金三期重点扶持化合物半导体上游原材料赛道。
目前公司股价仅7元上下。
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