AI安全预算占比提升:A股产业链全景梳理

2026年全球AI治理明显提速，AI安全正从“外挂式补丁”转向深度嵌入大模型训练、微调、推理和智能体运行的全生命周期组件。IDC预测，中国网络安全相关AI Agent应用收入复合增速可达106.5%，2030年达到593.5亿元。银河证券指出，国内AI投资结构中安全预算占比将显著提升，国产算力与国产安全供应链有望深度融合。

核心逻辑

• 治理从理念走向行动
  ：联合国AI治理对话、2026世界人工智能大会主席声明、世界人工智能合作组织成立，政策与标准加速落地。
• 需求从合规转向攻防刚需
  ：AI驱动攻击增加，企业需要保护模型、智能体、API、数据和算力基础设施。
• 产品形态升级
  ：AI-SPM、大模型安全网关、智能体防护、AI安全运营平台成为新增预算。
• 订单开始兑现
  ：2026年上半年多家网安公司AI安全收入、订单或签单增速明显提升。
• 预算来源变化
  ：AI安全更多来自AI项目新增预算，而非单纯从传统安全预算中切分。
• 业绩兑现仍需观察
  ：部分公司仍处投入期，AI安全收入占比、利润修复节奏是核心变量。

以下公司梳理基于公开资料整理，未覆盖全部A股，也不保证完整无遗漏，仅用于产业链观察，不构成投资建议。

受益股全景图

投资观察要点

• 优先看订单与收入占比
  ：天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息等已披露AI安全收入或订单增速，可作为兑现度参考。
• 平台型厂商更占优
  ：深信服、奇安信、启明星辰具备云、网、端、数据、运营一体化能力，更容易承接企业级AI安全预算。
• 智能体安全是新增量
  ：Agent越权、工具调用、API风险正在成为新采购方向，相关防护产品弹性可能更高。
• 内容安全偏政策催化
  ：人民网、新华网、拓尔思等更多受益于AIGC内容审核与合规体系建设，但安全纯度需区分。
• 算力底座属于间接受益
  ：海光信息、中科曙光等受益于国产算力与安全融合，但不属于纯AI安全标的。
• 风险仍需重视
  ：行业整体仍处投入兑现期，部分公司亏损未完全修复；政企预算节奏、产品同质化和价格竞争可能影响利润转化。

AI安全这条主线适合按“政策催化—订单验证—收入占比提升—利润修复”的节奏跟踪，不宜只看概念热度。