上篇周报提到谷歌应用市场禁通讯录，替代数据从哪里来。印尼已经禁了 8 年了，正好拿来对照。

事情从 2018 年 10 月起，OJK 给正在申请牌照的 P2P 平台追加了一批条件，其中一条是：任何情况下都不能访问用户手机上的私人信息，包括通讯录、短信、图库。2019 年 2 月 12 日，OJK 金融科技借贷司司长发函，进一步把可访问范围压到三项——相机、麦克风、定位（CAMILAN），通话记录、短信、通讯录从那时起全部禁止。

监管方案：都差一口气

央行征信 SLIK 是最直接的解决方案。POJK 11/2024 把 P2P 平台纳入报送范围，2026 年 4 月实报 88 家，占持牌总数的九成。借款记录进了征信，跨平台负债在报告上看得见。

但 SLIK 开了两个口子：

严格查报比：按 POJK 64/POJK.03/2020，报送机构只能查自己报送量的 100%（按两个月前的口径算）。新客快速增长期的平台，会被这道限制挡住部分新客授信。

类“征信修复”政策：2026 年 7 月 1 日起，SLIK 只显示金额高于 Rp100 万的信贷（按额度或余额任一判断）。该政策起因是房地产协会反映，约 80% 的补贴房贷申请人被小额逾期卡住，多数来自 paylater 和 pinjol。为了推"三百万套住房"政策，Rp100 万以下的短贷记录，都会从征信报告上消失。小额短贷的多头信号，为更上层的设计让路了。

另一条是替代信用评分。POJK 29/2024 建立牌照制度，允许用电信、电商、公用事业缴费、设备数据算分。到 2026 年 8 月有 8 家持牌，单月查询 2,872 万次，今年前八个月累计 2.12 亿次。但翻遍公开的报道及介绍材料，合作落点都提的小微，没有一份讲 pinjol 怎么用。

市场选择：产品形态类似，数据来源集中

跟同业和几家数据服务商聊下来，现在市面上流通的产品形态很集中：手机号入参，输出多头查询记录和风险名单等级，覆盖东南亚和拉美几个主要市场，核心就三类数据。

短时多头：短时间窗口（Min、H记）里这个手机号被几家机构查过、查了几次，用来拦中介包装和团伙申请。

长时多头：把窗口拉到几周几个月，看这个人在几个平台上有过申请、放款、还款、逾期。流动性压力最直接的观测。

运营商特征：看在网时长、充值规律，还有短信内容解析的一些特征。

App 读不了的短信，转了一道通过运营商还是变成了决策引擎中的参数。

另外还有资质分层、支付行为那一类产品，用来定额度和定价。

数据市场参考样本

业内典型玩家ADVANCE.AI 在印尼有两条持牌路线。Credit Bureau Indonesia（CBI）是印尼三家持牌私营征信局之一，其于2015 年 12 月拿到 OJK 许可，受 POJK 5/POJK.03/2022 监管。PT Bangun Percaya Sosial（BPS）是 OJK 注册的替代信用评分方，其于2018 年成立，注册号 S-43/IK.01/2025。

产品就三类：身份核验（证件 OCR、活体、人脸比对）、数据核验（银行账户、手机号状态、学历）、评分（借贷意愿分、风险预警分、信用等级）。

根据ADVANCE.AI披露信息目前其已于500 多家金融机构及金融科技公司达成合作、累计发生50 亿次 API 调用。以此攒下来的本地借贷结果数据，是任何新玩家也难以追上的先发优势。

同类还有 FinScore 和 Trusting Social，走的也是电信数据这条路，覆盖印尼和菲律宾。

同样的问题，在国内也有相似的答案

这条路国内也走过，转向的也是多头查询和运营商这类数据。

写在最后

八年下来，通讯录和短信从风控输入里退出，补上的是查询记录和运营商特征，问的还是那个人还不还得起。

对准备进场的人，门槛前移了：牌照要拿，更费时间的是接进那张查询网络。接不进去，风控只能从零攒本地借贷结果，而印尼的客群等不起这个时间。

数据说明：CAMILAN 规则见 OJK 2018-10-17 及 2019-02-12 两封函件（编号 S-72/NB/13/2019）；SLIK 报送与查询规则见 POJK 11/2024、POJK 64/POJK.03/2020 及 OJK 2026 年 4 月、7 月的公开说明；替代评分家数与查询量见 OJK 2026 年 9 月董事会会议新闻稿；供应商产品结构来自两份行业数据产品目录，不具名。文中判断为行业观察与研究，不构成任何投资、业务或法律建议。