AI算力爆发+政策双重加码!光通信四大高景气细分赛道梳理

近期，工业和信息化部明确指出，全光交换与CPO等前沿技术将成为算力网络发展的关键支柱，并积极推动光网络设备的广泛部署。与此同时，国家集成电路产业投资基金也将光通信领域列为战略性“卡脖子”技术攻关重点，通过长期资本投入，旨在助力我国光通信产业突破高端光芯片、高速光组件等核心技术瓶颈，加速产业链的本土化进程。

当前，市场对EML、DFB、薄膜铌酸锂等高端光芯片及核心元器件的需求持续旺盛，本土替代进程显著加速。800G/1.6T光模块已步入批量交付阶段，头部制造商订单积压，交货周期延长。全球光纤光缆市场也面临供不应求局面，价格稳步攀升。这得益于AI算力需求井喷、国家普惠算力政策推动以及全球数据中心对高速传输的强劲需求。多重积极因素叠加，共同推动光通信行业整体景气度持续走高。

本期内容将为您深度解析光通信产业链的四大热门细分领域，并梳理其中的关联企业，以供研究参考。

声明：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

一、光芯片：算力心脏的关键部件

光芯片是光通信系统的核心，其性能直接决定了整个网络的传输效率和速率。在高端光芯片领域，国产化替代正加速推进。

源杰科技：

作为国内光芯片领域的佼佼者，源杰科技构建了完善的IDM（整合器件制造）业务模式。其产品线涵盖2.5G至1.6T全速率的DFB、EML及CW激光器等系列，广泛服务于主流云服务商和光模块制造企业。

长光华芯：

该公司在高效VCSEL激光芯片及高速光通信芯片领域拥有两大核心平台。其丰富的芯片矩阵包括EML、DFB、VCSEL、PD以及硅光芯片等。其中，100G EML芯片已实现批量生产和交付，而200G EML芯片正处于客户验证的关键阶段。

仕佳光子：

作为国内先进的光电子核心芯片制造商，仕佳光子通过自主研发，在无源和有源芯片的IDM双平台战略上取得显著突破。其面向800G/1.6T光模块的AWG芯片及组件、高功率CW DFB激光器等产品已通过客户验证并实现规模出货。

二、光器件/组件：连接世界的桥梁

光器件和组件是光信号传输、转换和处理的重要组成部分，是光模块得以运转的基础。

天孚通信：

这家公司是全球领先的光器件组件综合解决方案供应商，业务覆盖光无源和光有源两大核心器件板块，掌握多项全球领先的核心工艺技术。其800G及1.6T高速光引擎已成功量产，并与头部客户建立了紧密合作关系。

长芯博创：

作为光器件/组件领域的全面型企业，长芯博创产品线涵盖无源器件、高速光模块以及有源互联组件三大类别。其PLC光分路器、密集波分复用器件和10G PON光模块在全球市场占据领先份额。

光库科技：

这家行业知名的光电子器件生产商，能提供应用于海底光网络的高可靠性光无源器件。其铌酸锂高速调制器芯片及器件，正在多个应用领域积极推进国内外头部客户的产品验证工作，部分新品已进入小批量生产和交付阶段。

三、光模块：算力网络的“数据高速公路”

光模块是实现光电转换和光电传输的核心器件，是数据中心和通信网络中不可或缺的组成部分。

中际旭创：

作为全球领先的光模块解决方案供应商，在2025年度光模块厂商排名中位列全球首位。其产品覆盖100G至1.6T高速光模块，其中1.6T订单呈现快速增长态势，800G和1.6T硅光产品的出货占比持续提升。

新易盛：

全球高速光模块市场的龙头企业之一，能够为云数据中心大规模供应100G至1.6T的光模块产品。该公司与全球主流互联网巨头及通信设备商建立了良好的合作关系，1.6T光模块已进入持续放量阶段，相关产线产能稳步释放。

华工科技：

位列全球光模块厂商前十强，已成功推出800G硅光LPO系列和1.6T光模块等创新产品。其400G/800G光模块已实现对海外客户的批量出货，同时1.6T光模块产品也已实现量产，并率先业界发布了3.2T CPO/NPO解决方案。

四、光纤光缆：信息传输的“神经系统”

光纤光缆是光通信的物理载体，其传输性能直接影响整个网络的带宽和可靠性。

中天科技：

全球光纤光缆领域的领军企业，其光电缆产品种类在国内最为齐全。G.654.E光纤已成功服务于国家算力骨干网建设，具备棒纤缆一体化产业链优势和海缆核心技术。在国内率先实现了O波段反谐振空芯光纤在AI数据中心内部的规模化部署。

亨通光电：

全球仅有的四家、国内唯一具备跨洋光缆工程实施能力的企业。在全球线缆、全球海缆以及全球光纤光缆榜单中均位列前三强，全面掌握自主光纤预制棒及光纤生产的核心工艺。

长飞光纤：

作为全球光纤光缆行业的领先企业，拥有从光纤预制棒到光缆的完整产业链。在运营商市场，其普通光缆产品保持着行业领先的中标和交付份额。在空芯光纤技术方面处于全球领先地位，并已成功实现三大运营商首条商用线路的部署。

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