夜雨聆风当AI算力需求与国产化浪潮形成共振，半导体产业链正迎来一轮高景气周期。
行业的长期逻辑从未改变：下游需求的刚性增长与供应链自主可控的迫切性，共同构成了板块上行的核心驱动力。
在这一进程中，企业的“在手订单”成为观测其未来业绩确定性的关键前瞻指标。
近期，政策与产业层面利好频出。
一方面，政策支持力度持续加码。国家发改委等部门发布通知，明确对先进制程（≤28nm）和成熟制程（≤65nm/130nm）的集成电路企业分别给予“五免五减半”和“两免三减半”的所得税优惠，为国产替代注入强劲动力。
另一方面，产业整合加速推进。中芯国际发行股份收购中芯北方49%股权的交易成功过会，交易金额达406亿元，成为科创板最大规模的资产并购案，标志着国内半导体产业整合进入快车道。
在此背景下，我们梳理了六家在手订单充裕、深度参与国产替代的半导体产业链公司。
第一家：拓荆科技
截至报告期末在手订单金额达48.77亿元。
公司是国内薄膜沉积设备领先供应商，PECVD、ALD等产品在国内主流晶圆厂持续放量。
第二家：北方华创
截至报告期末在手订单金额为42.03亿元。
作为国内半导体设备平台型龙头，其产品线覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等多个核心工艺环节。
第三家：中微公司
截至报告期末在手订单金额为28.53亿元。
公司是国内等离子体刻蚀设备领军企业，其产品已广泛应用于先进的逻辑芯片和3D NAND存储芯片制造。
第四家：芯碁微装
2026年累计订单已突破8亿元。
公司是直写光刻设备龙头，其产品在高端PCB及泛半导体光刻领域需求旺盛，产能利用率维持高位。
第五家：精测电子
公司在手订单总额约42.31亿元，其中半导体领域在手订单约25.33亿元。
公司是半导体检测设备供应商。
第六家：芯原股份
2026年一季度末在手订单金额达51.33亿元。
公司是芯片设计服务与IP供应商，AI算力相关订单占比超过90%。
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