6.2实盘复盘|AI算力板块剧烈分化,逆势加仓中科创达博弈挖坑洗盘,煤炭、PCB标的灵活落袋

一、大盘&全市场板块资金盘面综述（6月2日收盘）

6月2日A股整体呈现大盘指数震荡偏弱、赛道板块极致分化格局，煤炭周期、半导体封测板块全线走弱，英伟达AI PC、无人驾驶机器人概念盘中高开诱多后多数个股冲高回落，场内资金从高位AI题材、周期资源股集体出逃，避险资金小幅涌向低估值公用蓝筹；两市成交相较前一日小幅萎缩，板块轮动速度加快，题材炒作分歧加剧，不少个股上演“高开低走、单边下行”的诱多出货走势，短线操作难度明显抬升。

细分板块上：煤炭板块受现货煤价走弱、下游用电需求不及市场前期乐观预期拖累全线低开承压；AI PC、车载AI依托黄仁勋昨日产业链演讲利好早盘集体高开，但资金分歧严重，多数标的高开后主力兑现离场；PCB新材料局部个股韧性尚可，封测产业链整体延续弱势磨盘行情。

二、当日分个股实操复盘（结合标的基本面+个人操作逻辑）

1.陕西能源（煤电一体化标的）

基本面穿插：公司坐拥煤炭开采+火力发电一体化核心优势，自有煤矿产能兜底发电成本，属于火电板块里资源自给率靠前的低位蓝筹，市场原本看好夏季用电旺季煤电双向受益逻辑。

操作复盘：今日早盘低开后全天横盘震荡，完全低于旺季行情预期，核心拖累是全市场煤炭板块集体走弱、周期资金阶段性撤场，单日股价大跌近5%，持仓浮盈大幅缩水；盘中低位小幅加仓做T，尾盘直接平掉昨日两笔底仓，通过日内滚动操作控制周期股回撤风险。

2.雅克科技（半导体湿电子化学品龙头）

基本面穿插：国内光刻胶配套材料、半导体前驱体核心供应商，深度绑定全球头部晶圆厂，是半导体国产替代核心受益标的，昨日建立观察底仓。

操作复盘：今日受半导体题材脉冲刺激股价冲高，但盘口主力资金全程没有实质性净流入，拉升纯靠短线游资脉冲，没有基本面资金加持，本着短线落袋原则，早盘冲高阶段全仓清仓离场，兑现短线收益。

3.工业富联（AI服务器+AI PC硬件龙头）

基本面穿插：全球头部AI服务器、PC代工大厂，深度受益黄仁勋AI PC产业链落地浪潮，是算力硬件核心权重标的，机构重仓配置标的，基本面订单持续落地。

操作复盘：依托黄仁勋演讲催化的AI PC风口，早盘股价短暂下探后果断进场布局；盘中能明显看出主力资金进场抢筹，盘面走势冲高回落再度拉起，资金承接力度扎实，持仓目前小幅浮盈7.84%。

4.圣泉集团（PCB上游树脂核心材料商）

基本面穿插：国内高端PCB基材树脂核心供应商，下游绑定多家PCB头部厂商，行业景气度长期受益AI服务器PCB放量，中长期合理估值锚定60元一线。

操作复盘：个股日内股价宽幅震荡波动，依托PCB新材料长线逻辑继续持有不动，当前持仓浮盈近20%，静待基本面估值兑现。

5.中科创达（车载OS+机器人视觉+端侧AI软件龙头）

基本面穿插：国内稀缺的智能驾驶操作系统、机器人机器视觉、边缘物理AI一体化软件龙头，同时位列AI PC产业链软件配套标的，三大热门赛道逻辑加持，前期跟随AI板块深度回调，股价处于历史中长期相对低位区间。

操作复盘：今日走势最让人纠结，早盘高开后全天逐级下行、走出一江春水式单边阴跌行情；操作上越跌越买，全天分三笔分批补仓加重仓位。从基本面和股价位置判断：个股多赛道AI逻辑没有发生基本面利空，经历持续下跌后下行空间已经有限，判断当下放量阴跌是主力挖坑洗盘动作，耐心等待洗盘结束后的估值修复行情，目前小幅浮亏1.8%。

6.华天科技（封测三剑客之一）

基本面穿插：国内半导体封测核心企业，通富微电、长电科技、华天科技并称封测三巨头，封测板块整体行业景气偏弱震荡，其中通富微电因为前期调整充分，本轮反弹力度领跑板块。

操作复盘：封测板块今日全线表现疲弱，整体没有调整到位、仍处于弱势磨盘阶段；尾盘小仓位买入1手华天科技，仅作为封测板块后续行情的观察仓，小幅微亏0.54%。

7.铜陵有色、雅克科技

铜陵有色盘中短线清仓止盈小幅落袋；雅克科技早盘冲高无资金跟进全部卖出，两只标的当日完成清仓操作。

三、当日操盘总结&后市思路

1、盘面总结：6月2日市场板块分歧加剧，周期煤炭逻辑短期遇冷、AI题材高开兑现分化严重，操作上遵循“弱势周期降仓、优质AI低位逆势布局、短线脉冲无资金就止盈”的原则，整体持仓分化：圣泉、工业富联、陕西能源贡献正向收益，仅中科创达、华天科技小幅浮亏。

2、持仓思路：

① 中科创达坚守洗盘逻辑，重仓持有博弈AI+无人驾驶+机器人三大赛道后续修复，低位不再盲目恐慌割肉；

② 圣泉集团依托PCB长线逻辑继续锁仓，看60元估值目标兑现；

③ 工业富联手握AI PC硬件红利，持有观察主力资金持续性；

④ 陕西能源后续根据煤炭板块强弱灵活做T控仓；华天科技仅小仓试错封测拐点，封测未企稳前不加大投入；短线标的冲高无量直接止盈的操盘纪律继续沿用。