社保最新持仓曝光:AI算力前10公司梳理

2026年以来，国内AI算力产业链迎来政策与需求的双重引爆。发改委明确“指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片”；腾讯、阿里等头部CSP大厂纷纷提高AI算力资本开支。

国产算力芯片与基础设施正从技术验证期跨入规模化商用替代的黄金窗口，AI应用端商业化拐点已提前到来。

而在当前市场环境中，素有“国家队”和“长线风向标”之称的社保基金的一举一动，更值得高度关注。

2026年一季度末，社保基金现身707家A股公司的前十大流通股东名单，持仓总市值约5539亿元。尤其值得注意的是，13只社保重仓股市值翻倍，高度集中于AI算力与半导体“卖铲人”赛道。

社保持仓方向往往预示着未来数年的产业确定性——接下来，就带大家梳理社保基金在AI算力赛道上持仓市值由小到大的十家A股公司。内容仅作参考，不构成投资建议！

十、纳芯微

社保总持仓数值：社保一一三组合新进约200万股，持仓市值约3.37亿元

业务亮点：汽车传感器芯片龙头

业务逻辑：AI向智能驾驶和机器人等终端场景渗透，带动传感器需求爆发式增长，社保新进布局充分体现对AI终端应用落地的前瞻判断。

九、北京君正

社保总持仓数值：社保一零一组合新进约491.85万股，持仓市值约5.13亿元

业务亮点：车规级SRAM存储芯片全球第一

业务逻辑：车规芯片与边缘计算芯片深度受益于AI算力向终端场景的下沉扩散，社保新进布局体现对算力边缘化趋势的前瞻卡位。全国社保基金一零一组合新进491.85万股，跻身前十大流通股东。

八、拓荆科技

社保总持仓数值：社保一一四组合持续持有约480万股，持仓市值约8.9亿元

业务亮点：国内半导体薄膜沉积设备龙头

业务逻辑：国产算力芯片扩产直接拉动设备需求，属于算力从“设计”到“制造”环节的核心受益者，社保重仓意味着对国产算力基础设施自主可控长期看好。

七、长电科技

社保总持仓数值：社保基金持续持有约3,000万股，持仓市值约9.8亿元

业务亮点：国内封测行业龙头

业务逻辑：先进封装是后摩尔时代提升算力密度的关键路径之一，长电深度受益于国产算力芯片量产放量带来的封测需求增长。

六、兆易创新

社保总持仓数值：社保一零九组合持续持有约1,000万股，持仓市值约12.5亿元

业务亮点：Nor Flash+车规MCU双龙头

业务逻辑：存储芯片作为算力系统的核心组件，终端大模型应用拓展驱动存储容量持续升级，社保重仓持有体现对底层硬件确定性的长期信心。

五、沪电股份

社保总持仓数值：社保基金合计持仓约2,164万股，总市值约15.3亿元（社保一零九组合持股1,158.05万股，社保2101组合一季度新进985.53万股）

业务亮点：国内AI服务器高端PCB核心供应商，汽车电子+AI服务器双轮驱动

业务逻辑：2026年一季度净利润12.42亿元，同比增长62.9%。沪电股份社保持仓市值超15亿元，且成为社保当季前十大增持股之一、持股数量较上季大增85%。

四、深南电路

社保总持仓数值：社保基金合计持仓约2,179万股，总市值约18.7亿元

业务亮点：国内PCB行业龙头，AI服务器高端PCB市占率第一

业务逻辑：深度受益于AI算力基建对高端PCB的强劲需求，2026年一季度营收65.96亿元、归母净利润8.50亿元，同比分别增长37.90%和73.01%。社保动用3只组合重仓布局，足见对其核心卡位价值的高度认可。

三、中际旭创

社保总持仓数值：社保基金整体持仓约3.2亿元以上（社保401组合新进3.2亿元，叠加多个组合后持仓规模更为显著）

业务亮点：全球光模块龙头，800G光模块全球市占率超40%，1.6T产品已拿下英伟达超八成配套订单

业务逻辑：社保资金一季度积极配置，公司2025年归母净利润同比大增108.81%。LightCounting测算2026年全球光模块数通市场规模将达228亿美元，社保抢先卡位龙头逻辑清晰。

二、鹏鼎控股

社保总持仓数值：社保基金合计持仓约4,861万股，总市值约25.36亿元

业务亮点：全球PCB龙头，深度绑定苹果、华为等头部客户

业务逻辑：直接受益于AI服务器、智能硬件需求爆发及消费电子复苏，订单与盈利能力稳步提升，是社保基金重仓布局硬科技的代表标的。

一、万华化学

社保总持仓数值：社保基金合计持仓约5,410万股，总市值约42.98亿元

业务亮点：全球MDI行业龙头，“化工茅”成本管控能力领先

业务逻辑：属于算力上游材料的间接配套核心标的，AI数据中心建设带动的化工新材料需求持续扩张，社保基金一季度大举加仓2870万股，环比增幅达112.99%，体现出向算力上游材料端延伸布局的前瞻思路。

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数据说明：以上持仓数据综合整理自巨潮资讯网、东方财富网、新浪财经等交易所指定信息披露渠道公开数据，数据截至2026年一季度末。基金在一、三季报不披露全部持仓，因此中报/年报统计更为准确，当前数据仅代表2026年一季度末时间截面的社保基金公开持仓状态，后续可能发生变化，特此说明。

【本文由广东博众《纵横》团队宋晓鹏(执业编号:A0600625110009)/王用（执业编号：A0600623120004）编辑整理，观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担！根据《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，特此说明：本公众号推出的相关文章仅面向广东博众智能科技投资有限公司的客户群体，文章内容不表明对相关产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。若您并非广东博众客户群体，请勿接收或者使用公众号任何信息。股市有风险，投资需谨慎！