夜雨聆风6月25日 财经日报
生成时间：2026年6月25日 · 文档 18 篇 · 重点标的 8 个
📌 今日要点
- 暂无要点
🎯 今日重点标的
芯原股份
其他 · ⚠️ 部分验证
推荐：中芯都新高之后自然轮到芯原，有阿里字节两个爸爸加持，必然新高
简述：主线轮动逻辑，寒王、中芯新高后轮到芯原，背靠阿里字节两大客户
云南锗业
其他 · ⚠️ 部分验证
推荐：锁单三年，从2月底40多块讲到130，实现伯利恒钢铁时刻
简述：稀有金属战略价值，元器件迟早'应吃尽吃'，国产替代逻辑
液冷新贵（英维克）
其他 · ⚠️ 部分验证
推荐：液冷新贵冲击130仅用了10天
简述：数据中心液冷赛道，短线爆发力强
高带宽内存
AI硬件 · ⚠️ 部分验证
推荐：AI服务器必备，没有HBM就不是AI服务器，而是传统服务器
简述：HBM是专为高性能计算和AI设计的新一代高端存储芯片，全球只有SK海力士和美光能生产，供需紧张持续
玻璃基板概念
AI应用 · ⚠️ 部分验证
推荐：本周最看好的科技细分方向之一，周报里提到的相关股票近期涨幅不错，每天都有涨停
简述：科技主线中的重点方向，受益于AI和消费电子等下游需求增长
碳化硅
半导体 · ⚠️ 部分验证
推荐：本周最看好的科技细分方向之一，作为第三代半导体材料具有广阔发展前景
简述：新能源汽车、光伏等新能源领域对碳化硅需求旺盛，国产替代空间大
赛腾股份
AI应用 · ⚠️ 部分验证
推荐：前道检测设备，尤其是关键的TSV打孔环节的检测，已进入三星和SK的供应链
简述：HBM需要3D堆叠，TSV打孔是关键工艺环节，赛腾是该环节检测设备供应商，受益于HBM扩产，之前受消费电子拖累估值低
深科技
AI硬件 · ⚠️ 部分验证
推荐：HBM的封测成为高毛利新引擎，给大普微和长鑫提供设备
简述：HBM封测技术门槛高，深科技具备HBM封测能力，且为国产存储大厂大普微和长鑫提供设备，直接受益于国产存储自主可控
📑 重点文档展开
1. 2026.06.25 - 两极分化，如期新高(1).pdf
板块: AI硬件 · 投资价值: ⭐⭐⭐⭐
核心逻辑：主线轮动逻辑，寒王、中芯新高后轮到芯原，背靠阿里字节两大客户
- 芯原股份：中芯都新高之后自然轮到芯原，有阿里字节两个爸爸加持，必然新高
- 云南锗业：锁单三年，从2月底40多块讲到130，实现伯利恒钢铁时刻
- 液冷新贵（英维克）：液冷新贵冲击130仅用了10天
2. 余说260625今日股评(1).pdf
板块: AI应用 · 投资价值: ⭐⭐⭐⭐
核心逻辑：科技主线中的重点方向，受益于AI和消费电子等下游需求增长
- 玻璃基板概念：本周最看好的科技细分方向之一，周报里提到的相关股票近期涨幅不
- 碳化硅：本周最看好的科技细分方向之一，作为第三代半导体材料具有广阔发
- 证券板块：今日表现强劲，虽然可能对科技股资金形成分流
3. 丁辰灵260625(1).pdf
板块: 券商/金融 · 投资价值: ⭐⭐⭐⭐
核心逻辑：科技公司业绩爆表背景下，兆易增速高且受益于长鑫上市带动
- 兆易创新：虽然价格较高（705元）但受益于长鑫上市，可能继续创新高
- 中信证券：二季度业绩前瞻表现良好，券商板块大涨具有城门立木效应
- 中信建投：券商板块大涨时涨停的龙头标的
4. 2026.06.25 - 谈一谈存储预期差(2).pdf
板块: AI硬件 · 投资价值: ⭐⭐⭐⭐
核心逻辑：协创是A股中真正能接触到HBM资源的公司，虽然主业是AIDC，但存储业务占比高，在HBM供不应求背景下有套利空间
- 迈拓股份/协创数据：消费级存储起家，能在国外倒腾"0公里二手HBM"，去年存储业
- 金奥博：持有远见智存7%股份
- 赛腾股份：前道检测设备，尤其是关键的TSV打孔环节的检测，已进入三星和
5. 0625复盘(1).pdf
板块: 红利/低波 · 投资价值: ⭐⭐⭐
核心逻辑：截至2026年6月25日，ETF规模及资金流向显示该产品实现大额资金净流入，整体市场指数基金表现活跃
- 华夏沪深300ETF：资金净流入88.7亿元，市场指数基金表现活跃
- 华泰柏瑞沪深300ETF：规模较大，资金持续流入
- 银行间存款类机构隔夜质押式回购利率：资金利率指标，2026年6月25日现价1.
📚 文档索引
| 文档 | 板块 | 投资价值 |
|---|---|---|
| 2026.06.25 - 两极分化，如期新高(1).pdf | AI硬件 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 余说260625今日股评(1).pdf | AI应用 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 丁辰灵260625(1).pdf | 券商/金融 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2026.06.25 - 谈一谈存储预期差(2).pdf | AI硬件 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 0625复盘(1).pdf | 红利/低波 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 260625花荣：7月趋势预测(1).pdf | — | — |
| 丁辰灵260625附件(1).pdf | — | — |
| 击球区小能手260625：CCL提价进度更新(1).pdf | 其他 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 击球区小能手260625：传统CPO对比玻璃桥CPO(1).pdf | — | — |
| 击球区小能手260625：康宁CPO技术(1).pdf | 半导体 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 击球区小能手260625：最近去调研得到一个很有意思的事情(1).pdf | — | — |
| 击球区小能手260625：欧士机调价(1).pdf | — | — |
| 击球区小能手260625：美光3QFY26电话会议(1).pdf | 半导体 | ⭐⭐⭐ |
| 子明私享汇-马斯克是不是在搞庞氏(1).pdf | — | — |
| 张原0625-最近美A不跟随 鱼尾行情的指标(1).pdf | 其他 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 洪灏星球260625(1).pdf | — | — |
| 猫哥0625-立陶宛想恢复关系(1).pdf | — | — |
| 第四维的梦想999元付费文0625：存储御三家，谁人不识君【+微xmtx93001】(1).pdf | — | — |
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