夜雨聆风AI芯片越高端，氦气消耗越疯狂。
先进制程从5nm推进到3nm，单片晶圆耗氦量直接从60升飙至150升。HBM堆叠、EUV光刻、低温测试，每一个环节都离不开它。
IDTechEx预测，到2035年半导体用氦量将暴增5倍。
更大的问题是——没货了。
全球98%的氦气依赖天然气伴生，卡塔尔、俄罗斯、美国三家垄断76%的高端产能。偏偏2026年卡塔尔停产、俄罗斯出口管制叠加，6N级电子氦气现货价半年飙涨6倍，EUV级突破6500元/立方米，有价无市。
供给掐脖子，需求却刚性到无可替代。这不是短期炒作，是AI扩产+全球断供+国产替代三重共振的超级周期。
六家公司，正在卡位。
第一家：广钢气体
国内电子大宗气体龙头，也是内资最大氦气供应商。能把5N级原料气提纯到9N级，服务11座12英寸晶圆厂。中芯国际、华虹都是它的客户，全球多渠道供应链已经打通。
第二家：华特气体
电子特气国产替代先锋，光刻气领域国内唯一同时拿到ASML和GIGAPHOTON双认证的厂商。57款产品实现进口替代，覆盖光刻、蚀刻、清洗全流程，台积电、中芯国际都在用。
第三家：金宏气体
综合气体服务商，超纯氨、高纯氧化亚氮等产品已实现进口替代，国内市占领先。新疆提氦项目稳步推进，客户名单覆盖中芯、长鑫、海力士。
第四家：杭氧股份
工业气体与空分设备龙头，氦气全产业链布局。天然气提氦+超纯提纯技术打通，产品达5N级，半导体、医疗、航天多领域渗透。
第五家：中船特气
央企背景，三氟化氮全球产能第一，六氟化钨适配先进制程与HBM。产品已进入台积电、长江存储供应链，3nm制程覆盖，2nm验证中。
第六家：凯美特气
光刻气通过ASML认证，6N级氦、氖、氪、氙全系列布局。已导入中芯国际、长江存储供应链，国产替代加速推进。
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