夜雨聆风
西安交通大学北京校友会全球论坛
【讲座时间】今周五（2026年7月3日）晚上8:00～9:00
【主讲人】林浩
【论坛话题】AI重构能源资产价值：电力现货市场下的储能运营革命
【学习/工作经历】
2010年西安交通大学能源动力专业本科毕业。现任熵动量化（上海）科技有限公司联合创始人。曾在中广核及国机集团从事技术工作，后在平安及兴业金租从事能源资产投资，目前，同三位西安交大校友创办熵动量化科技公司，聚焦AI算法驱动的储能电站运营与电力市场交易策略，目前业务已覆盖宁夏、甘肃、新疆、山东、广东等15+核心省份。
【话题简介】
2026年，全国31省电力现货市场全部连续运行，储能资产正从"成本中心"进化为"利润中心"。本次论坛将围绕三个核心议题展开：第一，电力现货市场高频博弈的底层逻辑与储能"保底+浮动+增值"三层收益结构；第二，AI量化交易如何破局——从LSTM/Transformer高精度价格预测，到200+因子库驱动的多市场协同决策，再到"电力+金融"双维度风控体系；第三，基于宁夏51座独立储能电站、7+轮次实战验证的业绩复盘，揭示运营能力如何成为资产价值的决定性变量。分享如何将能源资产的估值逻辑从"成本×折旧"转向"现金流波动×管理溢价"。
[主持人] 王蕊（群管）
各位校友大家好，我是熵动量化公司联合创始人林浩，西安交大能源动力2006级本科。今天想借这个机会和大家聊聊我现在深耕的赛道 —— 电力市场化改革下的独立储能运营，也介绍一下我们这支有多位交大校友参与的创业团队。
先和大家同步一个行业大背景：2026年可以说是中国电力现货市场的"全域贯通之年"。全国31个省份已经全部实现现货市场连续运行，市场化交易电量达到2.8万亿千瓦时，占比73.7%。从国办发4号文构建统一规则体系，到取消固定分时电价、打破省间壁垒，再到容量电价机制落地，整个电力行业正在从计划模式全面转向市场模式，这是一个堪比当年电力体制改革的历史性节点。
在这个大背景下，独立储能正在从配角变成主角。目前全国新型储能装机突144.7GW，占全球一半以上，其中独立储能占比已经超过60%，成为绝对主流。平均利用小时数达到1246小时，等效充放电近300次，差不多每1.2天就完成一个循环 —— 储能电站已经从"建着看"的配套设施，变成了"天天用"的盈利资产。运营效率的高低，直接决定了一个储能项目的投资回报率。
具体到收益模式，独立储能已经形成了"电能量+辅助服务+容量补偿"三大支柱。以宁夏为例，电能量交易是核心，占比50%-60%，说白了就是低电价充电、高电价放电赚价差，现在现货价格波动区间40元到800元/ MWh，套利空间非常大；辅助服务占30%-40%，调频、备用这些正在从"额外收益"变成"基础收益"；容量补偿是压舱石，比如宁夏是165元/kW・年，提供稳定的现金流底线。三者协同优化，才能实现收益最大化。
全国不是一个市场，而是31个差异巨大的市场。广东是价格高地，晚高峰频繁触及1500元/MWH上限，适合晚高峰放电加调频；山东是波动之王，新能源装机超过8000万千瓦，午间电价能压到十几块钱，典型的"鸭型"曲线；山西是外送枢纽，电价受受端市场传导；蒙西新能源占比60%以上，负电价频现。不同省份的资源禀赋、产业结构、政策机制完全不同，投资选址和运营策略必须因地制宜，不能一概而论。
行业走到今天，最大的痛点也变了。以前大家关心设备造价、建设成本，是"重资产投资逻辑"；现在进入"重运营收益逻辑"—— 硬件成本趋同的背景下，交易能力的差异能让同等规模的电站收益相差15%至60%。但行业普遍存在三个问题：一是收益测算失真，静态模型根本匹配不了15分钟波动的现货市场；二是能力割裂，懂设备的不懂交易、懂金融的不懂电力；三是投后管理盲区，很多电站月底才知道盈亏，极端价格和偏差考核无法提前规避。储能正在从"盲盒资产"向"透明资产"转型，这中间就需要专业的运营服务商。
这也是我们熵动量化在做的事情。我们成立于2017年，定位是AI驱动的能源资产管理公司，也是宁夏电力现货专班唯一的独立储能第三方交易服务商。目前已经代理了超4GWh独立储能，意向合作规模15GWh，覆盖全国15个核心省份。说起来和交大渊源很深：创始人肖颖博士是交大少年班、能源动力博士，MIT访问学者；联合创始人许锐是交大电气工程硕士；我们的研发中心就设在西安，还和交大有产学研合作，可以说是一支交大基因很强的团队。
我们的核心竞争力是"预测-决策-风控"全链路AI闭环。第一是高精度价格预测引擎，日前电价预测准确率稳定在90%以上，典型日能到95%，融合了LSTM和Transformer深度学习，还有数字孪生技术；第二是多市场协同决策中枢，我们把金融高频交易的200多个特征因子移植到电力市场，独创了"现货价差+辅助服务"联合出清策略，能做到周级迭代；第三是人机协同风控体系，7×24小时监控，电力+金融双维度风控，92%的风险事件能提前预警，毫秒级响应。简单说就是用金融量化的方法来做电力交易。
业绩方面，宁夏市场是我们的"样板间"。从2025年4月首轮现货试运行到现在，我们经历了7 +轮次、12个月的实战验证，始终保持全区领先。最好的成绩是度电收益595元/ MWh，超市场均值24.7%；400MWh的电站单月收益441万元，是全区唯一破400万的，超市场均值60%。2026年Q1，我们代理的四座电站全部进入全区TOP5，3月和4月连续包揽前两名。而且这不是靠某一个电站、某一次运气，是多轮次、多电站、全周期的持续领先，这才是AI量化电力交易真正的价值体现。
最后和大家总结一下：电力市场化是确定的大趋势，独立储能运营是当下最具活力的赛道之一，而运营能力正在成为资产价值的终极变量。我们熵动量化想做的，就是让能源资产不仅"会发电"，更能"赚钱"。目前行业正处于从规模扩张向质量效益转型的战略窗口期，不管是有资源想投资储能的、还是有技术想加入这个赛道的、或是单纯对这个行业感兴趣的校友，都欢迎随时交流。交大出身的人做实业，讲究的是踏实做事、用结果说话，也期待能和各位校友在这个万亿级市场里碰撞出更多合作机会。
