夜雨聆风AI：人工智能型5份（全球AI）
全球配置：全球型5份（美股）
红利：股息增强型2份
网格：网格型3份
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全球市场大变天
上半年，全球都是AI硬件牛
韩股被内存带飞，半年疯涨101%，韩国股民迎来人类史上最美夏天
但7月，韩股竟然暴跌34%，突然翻脸
全球AI硬件跟着跳水
美股费城半导体指数，单月跌超21%
大A两个代表指数：创业板单月跌超26%，年度涨幅抹平
科创综指达到30%，几乎回吐了二季度的涨幅
但AI调整期间，老登竟然逆势崛起！
美股的老登代表，苹果冲上5万亿美元市值，登顶全球第一
可口可乐逆势大涨，创下史高
港A这边，老登也非常强势，开始慢慢反转了
（1）港股：恒指单月大涨近13%，冲破年线，创阶段新高
港股AI硬件少，上半年外资被日韩大涨虹吸，内资被大A的AI硬件虹吸
像互联网、创新药、消费、红利等主流板块，全都跌妈不认，甚至梦回前几年的超级熊市
但7月突然反转：互联网、创新药涨超20%，消费、红利等涨超10%
港股一下子成香饽饽
（2）消费：白酒大涨，各大细分赛道起势
白酒是老登中的老登
上半年，白酒连跌5个月，最大跌幅超过30%，而上轮牛市见顶来，最大跌幅超过70%
所有人避之不及，主动基金里面的超级死忠粉，都减仓、割肉
但戏剧性的是，白酒竟然见底了！
7.10日来，白酒稳步向上，加上今天大阳线，涨幅扩大至18%
白酒逆势爆发，激发了食品、乳业、调味品、家电、医美等细分板块，纷纷跟着反弹
上半年，硅基消费全球都在追，碳基消费，人人嫌弃
没想到短短1个月，天翻地覆
（3）红利大反转
红利也是老登代表，虽然有相对稳定的股息，但一年股息不够AI一天涨的，依然被抛弃。
上半年，红利最大回撤17%，达到近年熊市平均水平。
但红利有个BUG：利润和现金流很稳，股息有保证。同时，跌的越狠，估值越扎实，而股息率越高。
换言之，红利越跌机会越好，投资价值和确定性反而提升。
比如上半年红利最惨时刻，估值仅7.7PE，股息率5.5%，相对1.7%的10年国债收益率，很香。
进入7月，红利稳步填坑。
股息增强组合，专门布局港A优质红利资产，7月连续填坑，今年收益迅速转正。
不少朋友吐槽：没买够就起来了。
确实，我们预计红利会反转，但没想到这么快。
红利从大跌到大涨，变化太快。
（4）地产和地产链：超跌反弹
3月-6月，一线城市二手房价环比回升，且挂牌量并未明显增加
核心城市房价回暖，深耕的央国企开发商和头部企业，利润有修复的预期。
同时，板块估值极低，甚至比大消费还要低的多。
但因为是老登、还是最不受待见的超级老登，直接跌的惨不忍睹：地产砸穿9.24、地产链砸回9.24。
7月开始，市场似乎又注意到以上利好，开始补涨。
（5）其实，短短1个月，AI和老登基本面没有太大变化，变的只是情绪和预期。
上半年，老登跌的屁滚尿流，当时大家全盘看空，认定基本面一无是处。
回头看，更多是资金被抽走、预期被打到冰点，情绪过度悲观。
上半年，AI大涨特涨、鸡犬升天。
当时市场一致乐观，把未来5年、甚至10年的利润提前兑现。
尤其韩国股市，散户疯狂借钱炒股，杠杆直接拉满，情绪明显过于乐观，甚至亢奋。
如今AI 持续回调，韩国遭遇杠杆杀，市场普遍又变的很悲观，觉得AI完蛋，技术不行了。
其实真没那么糟，更多还是情绪的疯狂摇摆。
事实上，AI革命仍在高速迭代！
比如全球主流玩家仍在加码投入，大模型每三个月就有重大突破，AI应用也在各行业加速渗透。
只是上半年涨太猛，市场情绪过于亢奋，现在预期回摆，开始下跌挤泡沫
但跌一跌，不是坏事。
就像上半年老登大跌，等市场消化完悲观情绪，伴随AI革命继续推进，核心龙头订单和业绩兑现，资金又会重新关注，慢慢迎来修复。
所以，极端乐观和极致悲观，都很难长久。
我们一定不能被情绪绑架，不能被市场行情绑架
反而要有逆势思维
（6）顶级AI资产，可以积极关注起来了。
用过AI的都知道，AI革命是时代趋势，不可能逆转
AI用的越多，渗透的行业越多，算力需求越多，这也是事实
但算力红利，全球已经深度挖掘，未来大概率分化缩圈：有核心壁垒、别人卷不动的环节，继续享受算力的持续扩容。
而AI应用的超级红利，才刚刚开始爆发
此外，云厂商可能放缓资本开支，加上收入快速增长，也是是新的驱动引擎。
全球最顶级的AI硬件公司、最强的云、最好的AI应用，美股是最多的
除了AI，美股其他行业也有很多公司
6月至今，韩股暴跌去杠杆+中东局势再次紧张，美股持续调整，估值迅速消化。目前调整基本进入后半段，是不错的窗口期
美股我们跟踪布局了3年多，各种波动都遇到过，每次阶段扰动，觉得好像要天崩地裂。
但回头看，不值一提。
原因：美股底层是业绩驱动，估值克制，底子扎实
全球型重点布局美股，均衡稳健
人工智能型，重点布局美股AI产业链（80%）和港股AI应用（10%）
车上的朋友，坐稳扶好，耐心等颠簸过去，静待新高
仓位少的，抓住这轮调整期，可以考虑上车
（7）今天网格发一车。其次，人工智能（全球AI），全球型（美股），股息增强型（红利），正常发车，份数可以看文章开头哈（注：全球型每日额度1W）
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1、美联储继续按兵不动。昨晚美元没加息，但沃什表态继续控通胀，虽然嘴上保留加息选项，但短期立刻收紧的概率明显下降，市场加息预期大幅延后。美元走弱，黄金小幅反弹。
2、微软二季报放榜，其中业务（Azure）大增43%，远超预期，AI 带动企业算力需求持续走强，Copilot 付费转化稳步推进。
更重要的是，公司下调全年资本开支指引，不在无休止砸钱扩算力，盈利压力缓解。但这不是不看好AI，而是从“盲目砸钱”变成“精打细算”，把钱花在刀刃上。市场反馈正面，直接拿真金白银投票，盘后股价暴涨近9%，拉动纳指反弹。