夜雨聆风
当地时间8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品加征15%关税并设定最低进口价机制。此举被视为美国在人工智能和能源领域与中国竞争的核心焦点。几乎在同一时间，国内新型电力系统“十五五”规划全面落地、三项光伏能效国标出炉、多地“人工智能+制造”政策密集出台——外部关税施压与内部政策对冲同步上演，一场围绕“硅”与“算”的全球博弈正在加速展开。
一、美国关税“组合拳”：最低限价+15%从价税，双轨锁死低价进口通道
核心看点：232条款再出鞘，多晶硅成为中美科技博弈的新战场
当地时间8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施。公告规定最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税，相关措施自2026年12月4日起生效。
“地板价+关税”双轨策略，意图锁死中国产业链
弘则研究分析师刘艺羡认为，特朗普政府此举本质是以 “地板价+关税”的双轨方式，锁死低价进口通道。道岳法律咨询反倾销财务专家严光普指出，这种 “最低限价加关税”的复合方式较为少见，“近些年并未见过”，未来是否成为趋势也需要警惕。
白宫发布的清单中称，多晶硅是半导体行业的关键基础材料，在国防及国防相关领域具有重要用途。此次行政令涉及太阳能级多晶硅和电子级多晶硅——前者是太阳能电池板的主要原材料，后者是制造各类芯片不可或缺的基础材料。
“回流美国”激励计划：用关税换产能
公告还授权商务部建立 “回流美国”激励计划：企业如承诺在美国建设、翻新或扩建多晶硅、硅锭、晶圆或太阳能电池生产设施，并在2029年1月20日前开工，可申请部分进口设备和相关产品免缴第232条关税。这一设计意在用关税壁垒倒逼制造业回流，但美国本土电池产能几乎为零、组件产能远不能覆盖装机需求——市场高度依赖进口晶圆、电池与组件。行政令推出后，美国最大太阳能制造商第一太阳能（First Solar）股价一度上涨8%。
对中国光伏产业链的传导路径
虽因“双反高税”政策，中国电池片与组件对美国直接出口极少，但产业链实际以 “中国硅料—东南亚拉晶切片—电池组件出口美国”的传导路径间接参与美国市场。关税窗口期美国“抢订单”将直接带动东南亚产能利用率上升，向上游传导至中国多晶硅、工业硅出口，形成阶段性利多。但长期来看，在最低进口价格机制下，低于0.22美元/瓦、0.38美元/瓦的组件无法进入美国市场，短期抢装会提前透支需求，叠加美国本土产能逐步投放，进口空间被双向挤压。
二、国内新能源政策密集对冲：28亿千瓦装机目标+三项能效国标+强制消纳
核心看点：外部关税施压之下，国内政策“工具箱”全面开启
几乎在特朗普签署行政令的同时，国内新能源政策端正在以前所未有的密度释放信号。
新型电力系统“十五五”规划：28亿千瓦锚定增长预期
8月3日，国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确到2030年全国风电和太阳能发电总装机突破28亿千瓦，非化石能源发电量占比提升至50%。北京大学能源研究院气候变化与能源转型项目副主任康俊杰表示，按照这一规划目标，“十五五”期间每年新增的新能源装机保持在2亿千瓦以上，政策将稳定光伏、风电等相关产业的发展预期。
三项光伏能效国标：从源头严控低效产品
据8月4日从国家标准委了解到，三项光伏领域能耗能效强制性国家标准将于2027年1月起正式实施，三项标准将从源头严控低效产品入市、推动光伏产业技术迭代与绿色升级。在生产企业能源消耗控制方面，新国标将设置更高的准入门槛。这意味着中国光伏产业正在从“规模扩张”走向“质量竞争”——外部关税壁垒越高，内部技术门槛就越需要同步提升。
强制消纳时代开启：从“供给扩容”转向“刚性履约”
8月1日起，国家发改委、工信部、住建部、交通运输部联合印发的《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》正式落地执行，首次建立省级消纳权重+重点企业消费比重双线考核体系。办法将绿电、绿证、可再生能源供热、制氢等非电利用纳入闭环监管，对钢铁、电解铝、化工、数据中心等高耗能企业设置可再生能源消费最低红线，未达标主体将实施约谈、通报、信用约束等惩戒措施。
从“供给扩容”到“强制消纳、刚性履约”——中国新能源发展的底层逻辑正在发生深刻转变。
三、AI政策全面加码：从“全面实施”到“深入实施”
核心看点：“人工智能+”行动进入深度落地期，智能经济成为新增长极
如果说新能源政策是对冲关税的第一道防线，那么AI政策的全面加码则是第二道——而且是更具战略纵深的一道。
中央定调：从“全面实施”到“深入实施”
7月30日，中共中央政治局召开会议，明确部署 “深入实施‘人工智能+’行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系”。从今年《政府工作报告》的“深化拓展”，到4月中央政治局会议的“全面实施”，再到此次会议的“深入实施”——政策信号持续强化、不断细化。国务院发展研究中心产业经济研究部第四研究室主任周毅指出，“全面实施”强调覆盖，“深入实施”更强调将人工智能嵌入工业研产管服全流程，政策重心正由技术示范转向可复制、可推广的产业生态。
北京经开区：2030年智能经济突破4000亿元
8月初，北京经济技术开发区发布《北京经济技术开发区关于支持词元驱动智能经济高质量发展的若干措施（试行）》（“词元十条”）。目标到2030年，智能经济产业规模突破4000亿元。措施提出推动全区算力规模突破10万P，高标准建成4个万卡级词元工厂，度电词元产出提升至当前6倍以上。作为北京首个词元经济专项政策，“词元十条”将率先探索词元经济这一全新赛道。
珠海：规上工业企业数智化转型全覆盖
7月2日，珠海市发布《珠海市人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年实现规模以上工业企业数智化转型全覆盖，建成10家以上领航级、卓越级智能工厂，推动20个以上工业智能体在制造业深度应用，智能终端产业规模迈上千亿台阶。行动方案自2026年8月3日起实施。对中小企业实施AI赋能制造项目，按项目软硬件投入不超过30%的比例予以最高20万元支持。
多省跟进：“人工智能+制造”成为标配
据公开信息，宁波印发《宁波市深化制造业数字化转型，打造“人工智能+制造”全场景开放创新高地行动方案（2026—2028年）》；云南10部门联合印发《云南省“人工智能+制造”专项行动方案》；河北8部门联合印发《河北省“人工智能+制造”专项行动实施方案》；山东也已发布“人工智能+制造”行动方案。从中央到地方，“人工智能+制造”正在成为各地产业政策的“标配”。
四、“硅”与“算”的双线博弈：谁在卡谁，谁在赶谁？
美国加征多晶硅关税，表面上是贸易措施，实则是在“硅”和“算”两个维度同时对中国施压。
“硅”的维度：光伏供应链的攻防战
多晶硅是光伏和半导体的共同原材料。美国通过“232关税+最低限价”的组合拳，试图在光伏供应链上游筑起壁垒。但中国早已在全球多晶硅和光伏产业链上形成难以替代的竞争优势——全球超过80%的多晶硅产能集中在中国。更重要的是，中国商务部已于2026年1月14日起，对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅继续征收反倾销税，实施期限为5年，税率高达美国公司53.3%至57%，韩国公司4.4%至113.8%。这意味着中美在多晶硅领域早已形成了双向贸易壁垒——美国加征15%，中国早已征收53%以上。
“算”的维度：AI时代的电力竞赛
更具战略意义的是“算”的维度。多晶硅不仅是光伏的材料，更是半导体的基础——而半导体是人工智能的“心脏”。美国此次关税覆盖电子级多晶硅，意在从材料端遏制中国AI芯片产业链。
但中国的应对不止于防御。从中央政治局“深入实施人工智能+”的定调，到北京经开区4000亿智能经济目标，再到珠海、宁波、云南、河北等地的密集部署——中国正在用政策加速度，缩短从“硅”到“算”的转化周期。
北京经开区“词元十条”中有一个细节尤其值得关注：“度电词元产出提升至当前6倍以上”。这背后是“算电协同”的深层逻辑——AI算力的竞争，归根结底是电力效率的竞争。而中国拥有全球最大的新能源装机规模、最完整的电力产业链和最便宜的工业电价——这些正是AI时代最难以复制的战略优势。
五、结语：关税挡不住趋势，政策加速转型
特朗普签署行政令当天，拥有美国本土太阳能制造业务的公司股价大涨——资本市场用真金白银投下了短期信心票。但长期来看，美国本土多晶硅产能有限、电池产能几乎为零的现实，决定了这套关税组合拳更多是 “政治姿态”而非“产业解药”。
与此同时，中国正在用一套系统性的政策组合拳回应外部压力：新型电力系统规划锚定28亿千瓦装机目标、三项光伏能效国标从源头提升产业质量、可再生能源强制消纳制度打开内需空间、“人工智能+”行动从中央到地方全面铺开。外部关税施压越紧，内部政策发力越猛——这或许正是当前中美能源与科技博弈的真实写照。
正如北京经开区“词元十条”所揭示的趋势：未来的竞争，不是谁有多晶硅，而是谁能用更少的电、产出更多的“算”。在这场围绕“硅”与“算”的全球竞赛中，中国正在用新能源的规模优势和AI的政策加速度，走出一条不同于关税壁垒的突围之路。
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