签那份天使轮协议之前，请先把这七个AI工具塞进你电脑里

一分钟读完版（没时间的朋友看这段就行）

这次Opus发布之后，我花3小时让AI帮我把脑子里那些创投博弈知识打包结构化，做成七个可以直接运行的AI工具——从pitch自杀测试、融资战役推演、TS条款反打、DD尽调模拟到董事会政变推演，覆盖创业者全生命周期。 全部GitHub开源，不要钱，不留联系方式，不搞付费社群。文末有地址+三级用法教程（复制粘贴/本地自动加载/企业级私有部署）。 特别提醒：中国场景下不要用豆包/文心这类讨好型AI做博弈分析，原因在第七节。 文章最实用的是第九节——好投资人和可能害你的投资人各五个行为信号（建议截图存手机，下次签字前翻一遍）。

有时间的朋友往下读。故事从一段微信对话开始。

上周一个朋友来找我。

他拿到了人生第一份天使轮TS。500万人民币，让出25%股权。

他说：哥，我下周要签字，您给我瞅一眼？

我说好。

打开PDF，我读了三分钟，心凉了一半。

然后我指着第9条说：哥，你要签了这个，三年后你老婆会跟你离婚。

他愣在那。

我就给他念条款：

第9条：创始人个人对公司的回购义务承担无限连带责任，回购价格为投资本金加年化12%单利。

第14条：若公司三年内未完成A轮融资或未实现1亿元营收，投资人有权要求创始人按投资本金加年化15%回购全部股份。

第17条：创始人配偶需在本协议上签字，作为共同债务承担方。

第22条：任何超过10万元人民币的支出，需投资人书面同意。

我说：哥，我念明白给你听。

这不是融资协议。

这是一份年化15%的高利贷合同，抵押物是你这个人，连带抵押是你老婆。

10万块钱一个月都得跟投资人汇报。你招个程序员工资开高了三千，得给他发短信请示。

你管这叫天使投资？

这叫阎王爷打扮成了天使的样子。

一

我朋友不是蠢人。

他清华硕士，做过字节的技术leader，出来创业之前年薪两百多万。

他看不懂这份TS吗？不。他每个字都认识。

他只是——不知道这些字加起来意味着什么。

他不知道”回购”两个字在投资行业的语境里，等于”我随时可以让你卖房还钱”。

他不知道”年化12%”配上”无限连带责任”，等于”你公司真倒了，投资人不只收回本金，还按高利贷利息倒算你五年”。

他不知道”配偶签字”这四个字，在离婚率40%的中国，等于把一份商业风险平均分给了你的家庭。

他不知道”10万元以上支出需同意”这一条，执行起来就是你招人加薪、换办公室、买服务器都要跪着发请示——然后投资人三天不回你消息。

他不知道这些。

因为没人告诉他。

二

中国的天使投资人里，有好人，也有不是好人的。

好人占一部分。他们真的是拿钱和个人信誉在陪你，不把条款写那么狠。

不是好人的那部分，他们喜欢把自己说成”懂创业的钱”、”耐心资本”、”和你站在一起的合伙人”。

然后再在合同里写回购+对赌+个人担保+配偶连带四件套。

这四件套不是投资。

这是他们在用你的人生做一个Put Option（看跌期权）——公司做起来了他赚股权溢价，公司没做起来他按高利贷找你全额追回。

他零风险，你全承担。

这行话叫”反向信贷”。

我给我朋友解释到这里，他说了一句话：

“那为什么我的FA没告诉我？”

我说：因为FA拿的是融资成功费，百分之三到百分之五。他屁股坐在让你赶紧签字那一边。他跟你说”这是行业惯例，别的公司也都这么签”，他说的是真话。不是好人的那部分投资人，确实都这么签。这不等于你应该签。

就像菜市场的猪肉都是掺水的，不等于你买回来的那块必须是掺水的。

三

这种场景，我过去五年经历了几十次。

每次流程都一样：

• 朋友发来PDF
• 我读完心凉半截
• 打电话，一讲两三个小时
• 告诉他哪条要死磕、哪条可以让、哪条能用来交换别的
• 教他怎么跟投资人说话——不是吵架不是认怂，是把投资人的话术一层一层拆穿
• 挂电话

然后下一个朋友来，我再从零讲一遍。

每一次，我脑子里的那些东西都没有增值。

我就像一个修图匠，一辈子用同一套刀修同一种伤。

我今年终于想明白了一件事：

我不是应该修得更快。我应该把这套刀做出来，让每一个需要修的人，自己拿一把。

四

所以过去三个小时，我和一个叫Claude的AI做了一件事。

（这里我得解释一下：Claude是Anthropic公司出的AI助手，和ChatGPT是同类产品。你不需要懂技术，也不需要会编程。但你需要知道一件事——这东西现在能干的活，和三年前的印象完全不是一回事了。）

我让它帮我把脑子里那些东西，全部落成文字。

不是博客文章那种落字。

是像开发软件那样落字——把每一条知识拆成”输入-逻辑-输出”的结构，让任何人把自己的TS塞进去，能得到我坐他对面三小时能给他的东西。

三小时后，我面前多了七个文件夹、二十三个文档、十五万字。

按创业者的生命周期排：

第一关：你还没见投资人之前

• 一个工具会模拟六个不同类型的VC，把你的项目狠狠骂一遍。骂到你说不出话，你才有资格见真的投资人。

第二关：你开始融资了

• 一个工具推演融资整个战役——怎么控制时间线、怎么制造FOMO（投资人的”害怕错过”心理）、怎么让投资人互相竞价，怎么避免被单一投资人拿捏。

第三关：你收到TS了

• 一个工具专门拆TS。三十个条款，每条告诉你——投资人一般会怎么开价、你应该怎么第一次反驳（话术直接给你）、能让到什么程度、可以用哪些条款交换哪些条款。

第四关：你签了TS之后

• 一个工具模拟投资人接下来三周会怎么查你。他会打多少个电话、问你前同事什么问题、挖你员工什么八卦、在财务数据里找什么漏洞。先让自己被这个AI虐过，再去接真的DD（尽职调查），心里就有底。

第五关：你融完资进了董事会之后

• 一个工具专门讲董事会政治。包括——Sam Altman被OpenAI董事会赶走那四天到底发生了什么、Uber估值700亿的时候Travis Kalanick是怎么被干掉的、Adam Neumann从WeWork拿到17亿美金遣散费靠什么筹码。你融完资之后的两年里如果董事会要搞你，这里面全是剧本。

七个工具，覆盖从你准备pitch到你可能被自己董事会开除的全过程。

每一个工具，都不是知识百科。

都是——你把你的具体情况喂进去，它吐出来一份可以直接用的行动方案。

五

举个最具体的例子。

前面那份TS，第9条回购条款：年化12%单利无限连带责任。

我让AI写反打话术。它吐出来这么一段：

“李总，第9条我们要聊一下。

回购条款我理解，是您对下行风险的保护。但按年化12%加无限连带责任，这不是股权投资，这是债权融资。

股权投资的逻辑是——您陪我们跑，跑赢了您拿股权溢价，跑输了大家一起承担。这是投资。

债权融资的逻辑是——不管公司活不活，您都得拿回本金加利息。这是贷款。

这两种结构，投资人承担的风险差10倍，收益预期也应该差10倍。您现在的条款是按股权给股份比例（25%），按债权算回购利息（年化12%+连带担保）。这相当于您既拿到了赚大钱的机会，又锁死了亏钱的可能。

市场上真实的做法是两种选二：

如果您要回购保护，那估值得下调。投资人承担债权风险，创始人就不能让出25%这么多股权——应该是10-15%。

如果您要25%股权，那回购就应该是有触发条件的——比如只在创始人主动出售公司、创始人严重违约、或者连续三年审计不通过的情况下才触发。不能是公司正常经营没达到某个目标就自动触发。

我们选一个方向谈。”

你看完这段话什么感觉？

我朋友看完说：哥，我自己都说不出这么有逻辑的话。

对。

这就是问题所在。

你不说不出这些话，是因为你没在这个行业泡过十年。

AI泡过。

它读过几百本创投书、几千份TS模板、无数个投委会辩论的记录。它把这些东西揉碎了，压缩成了一段你可以直接背下来、照着念、临场微调的话术。

它不是AI多牛。

它是把顶级创投律师+顶级FA+顶级VC合伙人的那一部分经验，从他们收50万咨询费的那个位置，降维到了你笔记本电脑里。

六

我没跟我朋友收钱。

他请我吃了顿饭，潮牛火锅，人均180。

但如果这个服务要在市场上买——

你去找一个顶级律师看这份TS，一小时2000到5000元人民币起步，看完总结出来的东西还经常不如我上面这段AI写的有杀伤力。因为律师给的是法律风险评估，不是博弈话术。

你去找一个顶级FA反向服务你（是的有这种模式，FA不赚融资成功费只服务创始人），一个季度起签，十几万到几十万。

你去找一个退休的VC合伙人当你的顾问，小时费率一两千美金，想约他时间还得排队。

这些人的那一部分经验，已经被AI吸收。

吸收得不完整。吸收得不够深。吸收得有bug。

但是——

对于一个第一次融资、收到TS心里完全没底的创业者来说，有一个六十分的AI助手，远胜于一个空白的文档和一份明天要签字的PDF。

七、插一句：为什么这件事不能用讨好型AI

有读者读到这会问——那用豆包行不行？文心一言呢？

我直接说结论：这种场景，别用豆包。

不是黑豆包。是豆包现在的训练方向，和你签TS时需要的方向正好反着。

你签TS的时候需要一个什么样的AI？

你需要一个敢顶你的AI。

你把条款喂给它，它看出来问题，应该直接给你一巴掌——”哥，这条是高利贷”、”这条会让你老婆签字”、”这条执行起来你招人都得跪着请示”。

你需要的反打话术，应该是那种投资人读完会沉默三秒的东西。比如我前面贴的那段”李总，这不是股权投资，这是债权融资”。

这种话术的内核是什么？

是AI得敢逆反用户的模糊意图——你问它”帮我看看这条”，它得跳出来说”你这条不合理，得这么改，不然你未来会哭”。

（这里我稍微技术一点——不喜欢这段的朋友可以直接跳到下一节。我在这行待久了，最近两年被逼着啃了不少AI的东西，下面这些术语是和做AI的朋友聊出来的，不是我硬装。）

豆包，以及国内绝大多数AI，训练的时候被灌了一堆”用户满意度“和”避免冲突“的奖励信号——这个现象学术上有个词，叫”Sycophancy”（谄媚性），是RLHF反馈信号过度优化的副作用。

落到你的实际体验，就是你问它”这个年化12%回购条款过分吗”，它给你的回答大概率长这样：

“这种条款在特定融资阶段存在一定的合理性。投资人希望通过回购机制保障下行风险，创始人则需要综合考虑估值、股权比例和风险承担等多个因素。建议您结合自身情况审慎评估…”

你读完啥感觉？

啥感觉都没有。

它没得罪任何人。它让你觉得你的问题被认真对待了。但它没给你任何可以拿去跟投资人干架的弹药。

你让它写反打话术？它吐出来是这样的：

“尊敬的李总，关于第9条回购条款，我们建议在后续沟通中就年化利率及担保范围等细节进行进一步探讨，以期达成双方都能接受的合作共识…”

你把这段话念给真投资人听，他心里只会冒出四个字：

这孩子嫩。

那国产AI里有没有可能合适的？

我个人的使用印象（非系统测评，仅供参考）：

• DeepSeek：思考链会暴露逻辑，偶尔敢给负反馈，但做创投条款博弈这种重行业经验的场景，深度还差一截
• Kimi：中性偏理性，长上下文处理得好（可以把你完整TS一次塞进去），但反打话术的”狠度”不够
• 通义/文心：和豆包类似的谄媚倾向，不推荐用在博弈场景

我说的这些都不算数。

我蹲一个专业AI测评大佬，做一次系统性测评——

把同一份有毒条款的TS喂给Claude、豆包、DeepSeek、Kimi、通义、文心，统一的prompt：”以创业者身份写反打话术，要求犀利直接，能让投资人沉默三秒”。

然后看谁写出来的话术最能打。

不是看文笔。不是看结构。不是看”字数多少”。

就看”敢不敢顶”这一个维度。

这个测评真有人做，结果会很有趣——因为它测的不是AI的智力，是AI被训练时对冲突场景的容忍度。

这是AI产品里最被低估的维度之一。

也是为什么——这篇文章里那些反打话术，我全部用Claude跑的，一句都没让国产AI写。

顺便，扔一个产品想法给做AI的朋友：

做一个敢骂骂咧咧的AI。

别搞什么通用助手。做一个Persona人设——一个三十年江湖经验的创投老炮，嘴特别碎，动不动就”你这个条款傻了吧”、”你老板是打算拆你家还是拆你婚”、”这破pitch拿到投委会你会被笑出门”。

别担心得罪人。

咱创业者本来就是抖M群体。

天天被市场打脸、被VC骂、被员工骂老板、被用户骂产品、回家还被老婆骂收入——再多一个AI骂我们两句，无非是多一个熟悉的朋友。

真正冒犯到我们的，从来不是骂。

是那种”您说得对，您考虑得真周到”的客气。

客气在创投圈里等于没说话。

骂才是真关心。

一个敢骂你”你这个股权结构会让你三年后哭着跟律师打官司”的AI，比一个给你写”建议进一步探讨”的AI，商业价值高十倍。

而且这个东西做不出Big Model，但能做出Big Persona——用一个6B/8B的小模型+一套凶狠的system prompt+一个极度特定的语料库，就能让它比通用大模型更能打。

我猜未来十八个月内，会有团队做出来。做出来我第一批充钱。

没做出来我自己做。

八

好，讲人话。怎么用。

这七个工具我已经全部传到GitHub上了。公开仓库，不要钱，不用注册。

地址我放最后。

三种用法，从最简单到最狠：

第一种：最懒的

你用的是网页版Claude或ChatGPT？行。

打开GitHub，找到你需要的那个skill文件（比如term-sheet-negotiator/SKILL.md），点raw，全选复制，粘贴到AI对话框里。

然后说：

“下面这段是一个专业的创投协议谈判方法论。请你严格按照里面的方法论，帮我分析这份TS：[贴你的TS]”

AI会自动吸收那个方法论的全部内容，然后按照里面的结构化步骤，把你的TS拆成红色/橙色/黄色/绿色四类条款、算”真实估值折扣”、给出你的三项必争、三项可放、具体的反打话术。

十分钟。

第二种：稍微技术一点的

你用的是Claude Desktop或Cursor（这是两个AI编程工具，也可以当写作助手用）？

打开终端（Mac的”终端”或Windows的”PowerShell”），输入这几行：

# 找到你的skills目录（Claude Desktop用户）cd ~/Library/Application\ Support/Claude/skills/# 或 Cursor用户cd ~/.cursor/skills/# 把整个仓库拉下来git clone https://github.com/SousouGarden/vc-playbook-suite.git

然后重启Claude Desktop或Cursor。

之后你在对话里说”帮我跑一下term-sheet-negotiator”或者”用vc-pitch-killtest测试一下我的项目”——AI会自动加载对应的那个skill，按照里面的流程来服务你。

这种方式最爽的地方是：你不用每次复制粘贴。AI一直”装着”这七个工具，你什么时候融资什么时候调用。

第三种：最狠的（给技术团队）

把你们公司的所有历史TS、历史董事会纪要、历史投资人邮件，都塞进一个私有仓库。

然后在.cursor/skills/里clone这七个工具做公共基础层。

让Claude以”你们公司的创投幕僚长”身份运作——它既懂公共的方法论，又懂你们公司的历史和人物关系。

这个配置跑起来，相当于一个7×24在线的、永不跳槽的、知道你公司所有融资历史的VP of Corporate Development。

创业公司招一个这种人年薪150万起。

九、怎么判断一个投资人会不会害你

不指名道姓。

但这行我待了十几年，见过太多。

签字之前，你至少应该知道下面这几件事。

好投资人的五个信号

第一，他关心你业务细节的程度，超过PPT本身。

第一次见面，他不会花太多时间评你PPT做得美不美、估值合不合理。他会问你——”上个月最大的一笔订单是怎么拿下的”、”这个月招人碰到什么麻烦”、”家里人怎么看你出来创业这事”。

他想懂你，不是想评你。

第二，他会主动告诉你”这条可以谈”。

TS发过来，他会说：”第X条你可以争，我们能让；第Y条我们内部底线就是这个数；第Z条是保护我LP的，没得谈，但也不会坑你。”

他把牌摊开给你看。

烂人才藏牌。

第三，他Portfolio里的CEO，愿意跟你打实话。

你问他要三个Reference。他爽快给。你一个个打过去，对方聊真实感受——”他最好的一面是A，最糟的一面是B，你需要注意C”。

如果Reference全在念稿子，这事就不对。

第四，他签TS前后态度一致。

签前他跟你开玩笑、讲他投过的案子，聊得像朋友。签完之后他还是那个人。

不是签前秒回，签后七天回。

不是签前”咱们一起干”，签后”你是我的被投”。

第五，公司出事的时候，他第一句话是”我能帮你什么”。

掉大单子、核心人员离职、现金流紧张、竞争对手下黑手——这种时刻你给他打电话，他的第一反应应该是”我能帮你什么”。

不是”你打算怎么办”。

不是”董事会需要理解这个情况”。

不是”LP开始担心了”。

可能会害你的投资人的五个信号

第一，”标准条款”永远挂嘴边。

你问任何一条：”这个合理吗？”

他的回答永远是：”这是标准条款，我们所有deal都这样。”

你问：”能给我看几个其他案例对照吗？”

他说：”那个保密。”

“标准条款”四个字是创投圈最大的黑话防线。翻译过来就是——**”我不想跟你谈，你认倒霉吧。”**

第二，他用”投委会”压你，但你永远见不到投委会的其他人。

“这条我个人觉得没问题，但IC通不过。”

“我也想帮你争，但我们Senior Partner说不行。”

你问：”那能安排我跟Senior Partner直接聊一次吗？”

“……他最近太忙了。”

这种操作叫假性集体决策。一个人唱红脸，一个虚拟群体唱黑脸。你永远找不到真正拍板的人。

第三，FOMO话术。

“我们投委会下周要开会，你这周必须签。”

“我们同时在看另外两家，他们条件没你这么苛刻。”

“这个估值已经是破例了，再谈下去我没法跟合伙人交代。”

真正想跟你合作的人，不会用时间压力逼你签字。

只有套路你的人，才会把”现在或者永远”塞给你。

第四，DD过程中突然变条款。

TS签了，开始做尽调。两周后他找你：”我们IC又讨论了一下，第X条需要调整——年化利率从10%加到15%，创始人个人担保要扩展到联合创始人。”

这叫反向谈判。

他先用一个你能接受的TS锁住你（你已经告诉其他VC”我签了”），然后在DD过程里一步步加条件。

你答应一次，他会答应第二次、第三次。

最干净的投资人，TS从签字那天到wire那天，一个字都不会改。变了的那个，请你当场走人。

第五，他Portfolio里的前几任CEO，集体离开了。

花半小时查一下他过去五年投的公司。

你发现其中三家的创始人已经不在CEO位置——不是正常退休、不是被收购、不是自己辞职——是被董事会换掉的。

这不是偶然。这是pattern。

你如果签他的TS，你就是pattern里的下一个。

一个判断法则

如果以上十条信号你都拿不准、都在模糊地带、都不好判断。

就问自己一个问题：

三年后公司遇到大问题，这个人会坐在我这边，还是坐在对面？

你凭直觉答。

直觉一般不骗人。

你如果想了三秒才答出来——他大概率会坐在对面。

十

我最后想说一件事。

这七个工具我开源，不是因为我善良。

是因为我累了。

过去三年，我电话里一半的时间在跟创业者聊BP和融资。微信里天天有人发PDF问”这个条款能签吗”。飞机上在看技术说明，吃饭在回投委会的决议，陪孩子散步的时候在听投资人的下午茶。

我没有一天，脑子里不在运转别人的融资方案。

然后有一天凌晨两点，又一个朋友发来一份TS。

我盯着那份PDF，有一个非常清晰的念头：

如果我今天晚上扛不住了，这些东西就跟我一起消失了。

这不是修辞。是一种生理层面的疲惫——我真的扛不住了。

我在这行积累的所有东西——哪些VC口碑烂、哪些条款是陷阱、哪些FA在双面下注、哪些投委会的套路是固定的——全在我脑子里。

只在我脑子里。

这些东西应该在一个文档里，不应该在一个人的脑子里。

所以我做了这七个工具。

做完的那一刻，我有一种如释重负的感觉。

从今天开始——

朋友发来TS，我可以甩一个GitHub链接过去。

创业者问融资战略，我可以说”先跑一遍vc-pitch-killtest，跑完咱们再聊”。

董事会要搞创始人，我可以让他先读一遍board-coup-casebook。

我不是在服务他们。我是在训练他们自己服务自己。

我见过太多人——清华的、斯坦福的、投行出来的、大厂VP出来的——在签字那一刻，因为不懂几个条款，把未来十年的家庭命运搭进去了。

这不对。

信息不对称不应该成为投资人的护城河。

创业已经够难了。

不应该再让一个第一次融资的创始人，在签字那一刻独自面对一份他读不懂的PDF。

也不应该让一个像我这样的城墙街溜子，在”哥你帮我看眼TS”的日子里被慢慢掏空。

我把工具开源出去——是救创业者，也是救我自己。

你打开GitHub，git clone，拿走用。

不要钱，不留联系方式，不搞付费社群。

用完觉得有用，star一下。

觉得哪里错了，提issue骂我。

觉得哪里可以加，提pull request。

创投圈的知识民主化，从今天开始，往前推一小步。

我下辈子的周末，从今天开始，也多出几个小时。

P.S.前面那个朋友，昨天签字了。

回购条款放松到等于没有。

个人担保删了。

估值没动，但他多给了那个投资人一条——下一轮继续加仓的优先权。

这叫真正的”合作伙伴”——你在我最难的时候让一步，我在我长大之后给你多一次机会。

这才是投资该有的样子。

不是”您签了这份高利贷合同我才放您进门”。

是”我陪你走这一程，你走好了别忘了拉我一把”。

七个工具能帮你做到这一步。

但最终把条款谈成这样的，是他自己。

我只是——

在他签字那一刻，没让他一个人面对那份PDF。

仓库地址 & 使用说明

GitHub：https://github.com/SousouGarden/vc-playbook-suite

目前包含6个skill + 1个总索引：

• vc-pitch-killtest— Pitch自杀测试
• founder-fundraising-wargame— 融资战役推演（美版）
• china-fundraising-wargame— 中国融资三体博弈（政府+VC+创始人）
• term-sheet-negotiator— TS条款反打
• vc-due-diligence-simulator— DD尽调模拟器
• board-dynamics-wargame— 董事会政变推演
• EVOLUTION-INDEX.md— 总索引+推荐使用路径

每个skill都包含：

• 一个主文件（方法论框架）
• 1-5个卫星文件（案例、话术库、清单）
• 一个changelog（版本历史）

仓库规模：约 29 万字中文 / 9000+ 行 Markdown / MIT License 开源。

适用场景：pre-seed到Series C，美元基金+人民币基金+国资引导+产业CVC 全覆盖。

—完—