正文：

问题：

（四）说明报告期内汇兑损益的计算过程及其与境外销售规模、境外存款金额、汇率波动的匹配性，报告期内财务费用中利息费用、汇兑损益等变化较大的原因及合理性。

答复:

1、报告期内汇兑损益的计算过程及其与境外销售规模、境外存款金额、汇率波动的匹配性

（1）报告期内汇兑损益的计算过程发行人汇兑损益包含已实现汇兑损益及未实现汇兑损益。汇兑损益的产生原因及计算方式如下表所示：

注：以外币结算的收入金额指美元兑人民币金额报告期各期，发行人因外币往来款项产生的汇兑损益金额分别为19.74万元、48.05万元和-227.54万元，呈现较大幅度波动，主要是由于以外币结算销售规模以及报告期内各期汇率波动差异共同影响所致。

2020年，发行人以外币结算的收入金额较小，当期美元对人民币汇率呈现显著下行趋势，2020年末较年初的跌幅高达6.27%，导致当年形成外币往来款项产生的汇兑损失19.74万元；2021年，公司以外币结算的收入规模相较于2020年度大幅增长，但当期美元对人民币汇率呈现稳中微降的趋势，2021年末较年初的跌幅为2.29%，共同导致形成外币往来款项产生的汇兑损失48.05万元；2022年，公司以外币结算的收入规模与2021年度相比变动不大，但由于当期美元对人民币汇率持续大幅升高，增幅约为9.24%，共同导致形成外币往来款项产生的汇兑收益227.54万元。

故发行人汇兑损益金额与美元对人民币汇率波动密切相关，与以外币结算的收入规模具有一定的匹配关系。

3）汇兑损益与境外存款金额、汇率波动的匹配性发行人境外子公司凯鸿越南和凯鸿福莱特越南记账本位币为越南盾，凯鸿马来记账本位币为林吉特，因此凯鸿越南和凯鸿福莱特越南的越南盾存款以及凯鸿马来的林吉特存款不形成汇兑损益。除境外存款之外，发行人境内存款中的外币存款亦会产生汇兑损益。

发行人产生汇兑损益的外币存款主要为美元，具体如下表所示：

注：外币存款金额指美元存款金额；美元存款金额为按期末汇率折算后的记账本位币金额报告期各期，发行人因外币货币资金产生的汇兑损益金额分别为33.46万元、19.66万元和-116.08万元，呈现较大幅度波动，主要是由于外币存款金额以及各期汇率波动差异共同影响所致。

2020年末，发行人外币存款金额较小，由于当期美元兑人民币汇率大幅度下跌，导致当年形成外币货币资金产生的汇兑损失19.74万元；2021年，随着公司业务规模的持续扩张，以外币结算业务的规模亦快速增长，导致2021年末公司持有的外币存款金额大幅上涨，但2021年度美元兑人民币汇率较2020年度相比下降幅度较小，使得公司形成的汇兑损失金额较2020年有所缩减；2022年，发行人外币存款金额增加，且美元对人民币汇率大幅上升，综合导致发行人2022年形成较大金额的汇兑收益。

故发行人汇兑损益金额大小与美元汇率波动密切相关，与外币存款金额具有一定的匹配关系。

综上，汇兑损益与境外销售规模、境外存款金额、汇率波动之间具有一定匹配性。

2、报告期内财务费用中利息费用、汇兑损益等变化较大的原因及合理性

（1）报告期内汇兑损益变化较大的原因及合理性报告期内汇兑损益变动较大的原因主要受以外币结算收入规模、汇率波动幅度、外币存款金额以及结汇周期等因素影响，变动具有合理性。具体分析详见本问题回复之“一”之“（四）”之“1”之“（2）汇兑损益与境外销售规模、境外存款金额、汇率波动的匹配性”。

（2）报告期内财务费用中利息费用变化较大的原因及合理性报告期各期，发行人财务费用中利息费用分别为677.03万元、1,210.15万元以及1,094.04万元。2021年，发行人利息费用相较于2020年显著升高，主要系：

1）2020年度凯鸿智能公路港建设项目的资本化利息金额341.55万元，而自2021年起发行人不涉及利息资本化；

2）2021年度公司收入规模扩大，资金需求增加导致借款增加。

2022年，发行人利息费用有所下降主要系公司优化资产负债结构，偿还了部分借款。报告期内，公司有息负债和利息支出金额及变动情况见下表：

注：长期有息负债=长期借款+长期应付款+租赁负债；短期有息负债=短期借款+一年内到期的非流动负债+其他应付款-个人借款部分+一年内到期的租赁负债由上表可知，报告期各期，经测算的公司平均借款利率为6.17%、5.61%、5.46%，位于公司各期的实际借款利率范围之内，公司各期利息支出金额与有息负债金额相匹配。

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