夜雨聆风
今天美股真的是分化到极致，一边天堂一边地狱，全靠中东局势缓和托着底，不然盘面还要乱。地缘冲突这边明显松快了，以色列都愿意跟黎巴嫩坐下来谈，战争风险降了不少，加上又是周末前，资金整体偏谨慎，但调仓换股的动作大得很。
现在市场最闹心的就是AI Agent，直接把传统软件股杀得惨不忍睹，板块分化特别明显。先说遭重的这边，甲骨文绝对是重灾区，本身靠数据库、企业ERP这些吃饭，AI Agent出来后，大家都怕以后企业不用大批量买它的软件席位，AI直接就能干数据处理、流程跑批的活，商业模式受冲击最大，跌得最凶。Palantir呢，纯粹是情绪放大遭了殃，本身基本面稳得很，军方、安全业务还有波音这类大企业客户，基本盘牢不可破，就是那个Michael Burry出来唱空做空，说Anthropic抢了七成企业AI预算、三百亿的份额，资金一下子恐慌踩踏，跌幅直接拉到八个多点，其实实际影响小得很。微软也跟着软件板块挨锤，不过它最特殊，跟Anthropic亦敌亦友，一方面自家办公软件面临竞争压力，另一方面Anthropic还是它Azure云的大客户，所以只是小幅下跌，谈不上啥实质性伤害，就是情绪带下来的。谷歌反倒成了避风港，微红收盘，核心的搜索广告业务根本不受AI Agent影响，云业务还能靠AI赚算力的钱，完全没被这波软件杀波及。
再看涨得好的这边，半导体全线走强，存储、光模块这些都涨得不错，尤其是英特尔，这两三天利好直接堆成山，想不涨都难。先是跟马斯克合作，加入SAI相关项目，给特斯拉的人形机器人、FSD做芯片，还联手搞先进制程；转头又跟谷歌达成合作，芯片供给直接拉满；自家18A工艺良品率都冲到65%了，年底Novo lake类产品也要推出，技术、客户、量产全是好消息，领涨半导体毫无悬念。还有Meta，刚发布新AI模型，股价立马就涨，市场认这个AI落地的效果；亚马逊也不差，AWS的AI业务终于见了奇效，营收表现亮眼，股价也跟着往上走。
其他板块就没啥看头了，消费股平平淡淡，没资金关注，中概股更是拉胯，拼多多还是那副半死不活的样子，自身增长有问题，跟这波AI行情完全不搭边。
总的来说，今天就是战争缓和托大盘，AI Agent血洗传统软件，资金转头抱团半导体和AI落地见效的公司，分化得不能再分化了。周末还是静观其变，最后还是那句话，投资有风险，入市需谨慎，一定要选好公司，垃圾股趁早避开，手上留够现金，千万别all in。
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