2026黄金赛道之AI液冷

当AI算力以惊人的速度狂奔，一个隐秘的“后勤”赛道正迎来史诗级爆发。4月以来，A股液冷板块持续狂飙，指数涨幅近13%，远超大盘。

🔥 产业催化密集：巨头行动，技术突破
谷歌重磅加码：宣布将2026年TPU芯片出货目标大幅上调50%至600万颗。其新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，并明确要求100%采用液冷散热。这为全球液冷需求定下了刚性基调。
腾讯协办技术大会：4月16日，腾讯数据中心战略协办的第四届数据中心液冷技术大会将在深圳召开，主题聚焦 “液冷遇见800V”​ ，探讨下一代高压供电与散热架构。
曙光发布“王炸”方案：发布了全球首个兆瓦（MW）级相变浸没液冷整机柜解决方案，单机柜功率支持超900kW，散热能力是传统方案的3-5倍，为超大规模智算中心铺平道路。

💡 从“可选项”到“必选项”：算力爆发的生死线
AI芯片功耗正以每年20%-30%的速度飙升，传统风冷已触及物理极限。液冷，这项曾经的成本“可选项”，正迅速演变为算力基础设施的 “生存必选项”​ 。
市场规模狂飙：据中国信通院数据，2024年我国智算中心液冷市场规模达184亿元，同比增长66%。预计到2029年将增长至约1300亿元。
渗透率飞跃：摩根大通报告预测，2026年全球AI服务器液冷系统市场规模将从2025年的89亿美元飙升至170亿美元以上。中商产业研究院数据显示，液冷渗透率有望从2025年的20%跃升至2026年的37%，并在2027年突破50%，2030年接近82%。

🏭 产业链沸腾：订单排满，产能告急
领益智造：子公司立敏达的液冷板等产品，2026年规划产能直接跃升至百万套级别，较2025年实现10倍增长。
申菱环境：总裁公开喊话：“现有产能趋向于饱和，扩产扩建迫在眉睫。”
鼎通科技、飞荣达、锦富技术等公司均表示液冷相关业务订单充足，正在有序交付。

💎 总结：散热，AI时代的下一个“卖水人”
在AI算力疯狂堆料的背后，散热已成为决定其效率、成本和可靠性的最关键瓶颈。液冷，这场静默的革命，正从辅助技术升级为核心基础设施。

你看好AI液冷这个赛道吗？是短期炒作还是长期产业趋势？在冷板式和浸没式两种技术路径中，你认为谁会成为主流？除了已知的上市公司，还有哪些隐形冠军可能受益？欢迎在评论区分享你的见解！❄️

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