有人说：现在AI都能写代码了，那些做软件的公司是不是要完蛋了？

但是你想想看啊——我们自己会煮饭，为什么还去下馆子？我们自己会洗衣服，为什么还送干洗店？

会做，不代表愿意做。愿意做，不代表做得比别人好。

一、历史已经打过样了

2000年初，大家都说PC互联网到头了，移动互联网来了，那些老公司肯定要被拍死在沙滩上。

结果呢？

腾讯，从PC时代的QQ，到移动时代的微信，现在还是老大。阿里，从PC时代的淘宝，到移动时代的手淘，依然是电商一哥。

海外也一样。谷歌、微软、Meta、亚马逊，哪个不是从PC时代活过来的？人家不但没死，反而借着移动互联网的东风，飞得更高。

当然，新公司也有机会。字节跳动就是移动互联网这波跑出来的黑马。

AI时代，剧本不会变。该转型的转型，该冒头的冒头。

二、什么样的软件会被干掉？

你想想，过去我们用翻译软件，得装个金山词霸，复制粘贴半天。现在呢？打开ChatGPT，直接说“把这段话翻译成英文”，几秒钟搞定。

这种“单一功能、一问一答就能解决”的软件，确实危险。

再比如，以前做海报要用PS，现在你跟AI说“帮我做个母亲节海报”，它直接给你出图。这类工具软件，也会被挤压。

但很多软件，不是“问一句话”就能替代的。

举个例子：你公司用的财务系统、ERP、客户管理系统。这些软件背后是一整套业务流程、数据流转、权限控制。AI能帮你写代码，但它知道你们公司的报销流程怎么走吗？知道谁有审批权吗？知道财务怎么跟业务部门对账吗？

不知道。

所以这类软件公司，不但不会死，反而会因为AI赋能，变得更好用。

三、我亲身经历过的一个案例

2015年，我采访过一家做工业设计软件的公司。那时候他们活得挺苦的，因为盗版多，客户也不愿意付费。

前段时间我又跟他们聊了一次。现在他们活得特别好。

为什么？因为他们的软件里集成了AI模块。以前工程师画一个零部件要半天，现在AI自动生成，工程师只需要微调。

客户算了一笔账：软件一年收费几万块，但能帮工程师省下几百个小时。工程师的时薪一算，这笔买卖太划算了。

所以你看，AI没有干掉他们，反而帮他们涨价了。

四、软件公司现在的估值，不算贵

国内做软件的上市公司不少：金蝶、金山办公、中望软件、合合信息……

这些公司大部分都是订阅模式——你每年交钱，他们提供服务。这种模式的好处是收入稳定，不像卖硬件那样大起大落。

跟最近炒得火热的光模块、芯片股比，软件公司的估值其实更友好。

但加仓这类股票，有两条建议：

第一，别扎堆。

你以为买了金蝶、金山、中望就是分散投资了？不是。它们都是软件股，行情不好时一起跌。

真正的分散，是跨行业的。比如芯片配一点、光模块配一点、软件配一点。我自己的组合里，一个方向最多选一两家公司。

第二，别一把梭。

分几次买，跌了还能补。这个道理谁都懂，但能做到的人不多。

五、普通人怎么办？

还是那个老框架，简单粗暴：

两句话总结：不同方向各配一两个，别扎堆；分几次买，别一把梭。

最后

AI能编程，不代表软件公司会死。

就像机器人能炒菜，餐厅照样排队；无人机能送快递，快递员照样忙不过来。

技术是工具，不是终结者。

软件公司只要拥抱AI，反而能创造更大价值。那些只靠卖光盘、卖licence的公司可能会消失，但真正解决客户问题的公司，会活得更久。

估值不算贵，方向没毛病。

组合配置，分批买入，耐心持有。

科技行情产生了分歧，但是有分歧不要紧，我们的目标位置还没有到达，4500点附件，还是由科技引领行情。下跌反而是风险提前释放，保持定力，耐心持有。

祝大家六一儿童节快乐！