美股AI应用行业深度报告:AI重构软件价值,如何把握刚需高确定性赛道?(附下载)

投资建议:AI产业已经进入可核算投入产出的阶段,软件应用AI产品从Chatbot向Agent跃升,商业模型逐步切换打开了收入天花林板,部分细分赛道已验证AI带来新增需求。当前美股Al应用投资逐步证伪”AI吞噬论”,聚焦寻找网别需&具备AI变现能力的软件应用层。我们认为,软件估值修复弹性依靠企业证明AI不是在侵蚀原有收入,而是通过”按用量/效果付费”创造新增收入。短期来看,数据基础设施、IT运维、网络安全等领域直接受益于AI算力需求增长,相比下游AI应用公司价值链条较短、确定性较强。长期来看,随着大厂AI投入具备商业闭环的支撑,下游Al应用的需求有望持续。建议关注:1)数据lnfra:MongoDB、Snowflake。2)IT运维:Datadog;3)网络安全:Palo Alto Networks、Fortinet。此外,传统软件建议关注云通信领域,垂类应用建议关注AI+广告、Al+工业方向。

更多报告内容菜单栏

回复暗号

光大证券-美股AI应用行业深度报告：AI重构软件价值，如何把握刚需高确定性赛道？-260623

联系助理获取

免责声明：以上报告均系本报告通过公开、合法渠道获得，报告版权归原撰写/发布机构所有，如有侵权，请联系作者删除，本报告为推荐阅读，仅供参考学习，不构成投资建议，如对报告内容存疑，请与撰写/发布机构联系。

推荐阅读