夜雨聆风4月9日，“华为AI眼镜即将发布”一词冲上微博热搜，引发数码圈与资本市场的双重躁动。就在前一日，华为终端BG CEO何刚在个人微博发布了一张带有“HUAWEI AI Glasses”水印的第一视角图片，并配文“亮点自寻，敬请期待”。这条简短而信息量十足的动态，迅速被解读为华为新款AI眼镜即将登场的官方预热。业内人士透露，该产品有望在4月内正式亮相，成为华为在端侧AI领域的又一款重磅硬件。
从已曝光的线索来看，华为AI眼镜的核心竞争力大概率将围绕鸿蒙操作系统与小艺智能助手展开。依托鸿蒙的分布式能力，眼镜可与手机、平板、智慧屏等多终端实现无缝协同，用户无需频繁切换设备，即可完成消息提醒、音频流转、导航接续等操作。同时，内置摄像头与视觉识别技术的结合，将让小艺具备“AI识物”能力——比如扫描书籍封面获取评分、识别植物并给出百科信息、实时翻译路牌文字等。配合实时信息播报与智能语音交互，这款眼镜有望成为华为“全场景智慧生活”生态中继手表、耳机之后的新入口。
华为轮值董事长孟晚舟此前曾公开表示，“AI入端”正在带来一场深刻的技术革命。终端厂家与大模型厂家围绕着硬件生态、智能体生态、全场景生态展开新一轮入口争夺。她强调，华为始终以消费者为中心，追求鸿蒙操作系统和小艺智能体的体验领先。这番话放在AI眼镜的语境下，意味深长：眼镜作为最贴近人体感官的可穿戴设备，天然具备“第一视角”与“实时交互”的优势，谁能在轻量化、算力与续航之间找到最佳平衡，谁就有望率先跑通AI硬件的商业化路径。
随着发布节点临近，华为AI眼镜的供应链细节也逐步浮出水面。有消息称，新款AI眼镜的转轴模组采用了华研科技的方案。华研科技是A股印刷包装龙头裕同科技的控股子公司，专注于精密金属整体解决方案，产品覆盖智能手机、新能源汽车、AR眼镜等领域。此前，华研科技已为华为供应耳机配件、智能手表等穿戴设备的精密零部件。此次切入AI眼镜转轴，意味着其精密加工能力得到了进一步认可，也暗示华为AI眼镜在结构耐用性与折叠收纳体验上可能有所突破。
不止是转轴，多家消费电子产业链A股公司近期密集披露了在AI眼镜、AR/MR领域的布局，其中不少已经实现了实实在在的业绩兑现。声学与光学龙头歌尔股份4月7日在互动易平台表示，公司仍然高度看好AI智能眼镜、AR和MR产品的未来发展。目前其精密光学业务主要涉及面向这些智能硬件的光波导器件及模组、光学透镜及模组，以及其他微纳光学器件。作为Meta、华为等品牌的核心供应商，歌尔在光学与声学领域的积累，无疑为AI眼镜的量产提供了关键技术支持。
图像传感器环节同样迎来新玩家。思特威已于2025年上半年推出了1200万像素的AI眼镜专用CMOS图像传感器产品SC1200IOT。这款芯片以小尺寸、低功耗、高感度和低噪声为卖点，专门匹配AI眼镜对轻便与高画质的综合要求。2025年全年，思特威的AI智视生态收入达到7.45亿元，同比增长38.12%，占主营收入比重提升至8.25%。虽然绝对值尚未成为支柱，但高速增长的态势表明，端侧AI视觉芯片正在从概念走向放量。
PCB（印制电路板）领域则诞生了一个隐形冠军。鹏鼎控股在最新年报中披露，2025年消费电子及计算机用板业务实现营收112.87亿元，同比增长15.72%。公司特别指出，AI眼镜业务营收同比实现高速成长，并已成为全球最大的AI眼镜PCB供应商。这组数据传递出一个明确信号：AI眼镜不再只是实验室里的样品或极客手中的玩具，而是已经形成了足以支撑头部供应商规模化收入的真实需求。
存储芯片环节同样捷报频传。佰维存储2025年全年实现AI新兴端侧存储产品收入约17.51亿元，其中AI眼镜存储产品收入约9.6亿元。2023年至2025年，其AI眼镜存储产品的复合增长率高达约378.09%。公司在年报展望中表示：“2026年，随着AI眼镜的放量，公司与Meta等重点客户的合作不断深入，将推动相关存储产品业务持续增长。”接近10亿元级别的眼镜存储收入，叠加接近四倍的三年复合增速，充分说明了这一赛道的爆发力。
结构件与光学模组方面，蓝思科技的布局也进入收获期。2025年，蓝思科技的智能头显与智能穿戴类业务实现营业收入39.78亿元，同比增长14.04%，毛利率达到19.91%，较上年同期提升0.15个百分点。公司明确表示，增长主要得益于AI眼镜业务的突破性表现。展望2026年，蓝思科技认为AI/AR眼镜市场渗透率将快速提升，海内外客户的出货量保持高速增长，AI/AR眼镜将成为公司重要的端侧AI硬件增长点。更关键的是，蓝思在光波导镜片的量产上已实现技术突破，计划于2026年下半年批量交付。通过导入自有结构件和功能模组，公司有望进一步提升单机价值量和利润水平。
测试设备环节也迎来结构性机会。博杰股份近期透露，2026年AI眼镜相关业务可能带来增量，主要取决于下游批量产品的放量规模。公司已切入射频、声学测试设备，并持续推进光学测试设备的研发与交付。目前该领域的客户以M客户（普遍认为指Meta）和A客户（普遍认为指苹果或华为）为主。虽然测试设备相对于核心零部件而言体量较小，但其订单增长往往是大规模量产的前置指标。
综合来看，华为AI眼镜的即将发布，不仅是一个终端产品的亮相，更是对整个端侧AI产业链成熟度的一次集中检阅。从转轴到PCB，从图像传感器到存储芯片，从光波导镜片到测试设备，多家A股公司已经用2025年的财务数据证明：AI眼镜不再是遥远的未来概念，而是正在真实发生、并且高速增长的增量市场。华为凭借鸿蒙生态的协同优势和小艺智能体的体验积累，有望成为这一赛道最具话语权的玩家之一。而产业链公司普遍对2026年保持乐观预期——随着Meta、华为等头部品牌的新品陆续放量，AI眼镜从“极客尝鲜”走向“大众消费品”的临界点，或许已经近在眼前。
