我用 AI 炒了一天预测市场,亏了 3 块 1 毛 2

事情是这样的。

前几天我看到一个帖子，说有人用 AI 在 Polymarket 上做套利，一个月赚了 30%。帖子写得很热血，什么"AI 量化"，什么"24 小时自动交易"，什么"确定性机会"。

我一想，这不巧了吗，我正好有个 AI 助手，24 小时在线，要是真的能赚钱……

于是我往账号里充了 200 美元，决定跑一个完整的策略出来。

目标： 测试 AI 到底能不能在预测市场上稳定赚钱。

策略分三种：

• • 做市：低买高卖，赚 spread（价差）
• • 事件驱动：有明确新闻事件时下单
• • 极端概率：专门买价格 < 5% 的彩票合约

然后我就开始了。

什么是 Polymarket？

先简单科普一下，省得有人懵。

Polymarket 是一个预测市场平台，你可以把它理解为一个"民意调查站"，只不过回答问题的人不是民调机构，而是真金白银押注的人。

比如：

• • "特朗普会在 5 月 15 日之前访华吗？" → YES @ 0.99 或 NO @ 0.01
• • "比特币年底会到 15 万美元吗？" → YES @ 0.01 或 NO @ 0.99

预测市场的逻辑很简单：价格本身反映的是人群的集体信念。如果 YES 价格是 0.99，说明市场认为这件事有 99% 的概率会发生。

这和股票不一样。股票的价格取决于供需，预测市场的价格取决于"大多数人的判断"。哪个更准？历史上预测市场经常比民调机构更准——因为押注真金白银的人不会随便乱说。

第一天建仓

我首先扫描了 500 个市场，找了几类我认为"稳赚"的机会：

① 已确认事件（确定性机会）

特朗普访华这件事是中国外交部正式确认的行程，时间是 5 月 13-15 日。

但市场上有个合约叫"Trump 访华 by May 15"，YES 价格是 0.9935。

也就是说，市场认为这件事 99.35% 会发生。如果你买 YES，押注成功的话 1 美元变成 1 美元，收益率 0.65%。

这个收益听起来很垃圾，但问题在于：这个机会几乎是确定性的。而且我可以用大仓位来堆收益。

② 日历价差套利

我还发现了一个有意思的现象：

• • "美伊和平协议 May 31" YES @ 0.175
• • "美伊和平协议 Jun 30" YES @ 0.385

同一个事件，不同到期日，价格差了 2 倍多。

如果我在 May 31 之前买入 YES，同时卖出 Jun 30 的 YES，理论上可以构建一个"无论结果如何都赚钱"的对冲组合。

这个策略听起来很美，下面会解释为什么它没有我想的那么美。

仓位明细

建仓结果：

做市策略（10 个市场，20 笔）

极端概率策略（10 个市场）

事件驱动（3 个市场）

三个足球赛事，买了价格 0.9995 的"几乎确定性"合约，每个投入 $15.99。

下午 1 点：噩梦开始

13:00 左右，我打开账户看了一眼，整个人都傻了。

Thunder vs Lakers 这场比赛，YES 价格从 0.825 涨到了 0.895，而 NO 价格从 0.175 跌到了 0.105。

我的 NO 仓位跌了 40%。

到 13:28，YES 价格直接飙到了 0.995——这意味着市场认为雷霆几乎肯定赢了。NO 价格跌到了 0.005，几乎归零。

我亏了多少？

• • Thunder YES（12 股）：+$2.04
• • Thunder NO（57 股）：-$9.69
• • 净亏：$7.65

这就是我做市策略最大的问题：仓位不对称。

我买了 57 股 NO，只买了 12 股 YES。YES 和 NO 的价格比是 1:4.7（0.825/0.175），但我的股数比是 1:4.75，基本一致。

理论上，如果 YES 涨 1 倍，NO 跌 1 倍，我的损失应该相互抵消。

但实际情况是：YES 涨了 20.6%，而 NO 跌了 97.1%。

原因是：市场不是 50/50 的。 当赔率是 0.825/0.175 时，市场给出的隐含概率是 YES 约 82.5%，NO 约 17.5%——不是各 50%。

在这种情况下，如果 YES 赢了，YES 的上涨空间只有 (1-0.825)/0.825 = 21%；而如果 YES 输了，NO 的上涨空间是 (1-0.175)/0.175 = 471%。

赢家通吃，输家全输。 做市的双边对冲在概率不平衡的市场里，根本对冲不了。

美伊和平：一个意外的收获

下午 2 点，我注意到美伊和平 May 15 这个仓位涨了。

YES 价格从 0.0145 涨到了 0.0185，涨幅 27.6%。

这是我唯一赚钱的极端概率仓位。

原因是：特朗普访华期间，美伊谈判似乎有了进展。市场开始重新定价。

但这个收益来得莫名其妙——我没有主动加仓，是市场自己涨上去的。

与此同时，美伊 May 13 仓位继续下跌，到 -47.1%。这个合约明天就到期了，几乎确定归零。

日终复盘

到 18:00，我跑了一次完整的评估报告：

初始资金 $200，最后剩下 $196.88。

亏了 3 块 1 毛 2。

我学到了什么

① AI 能做什么

• • ✅ 扫市场：500 个市场，3 秒扫完，人工做不到
• • ✅ 找确定性机会：Trump 访华那种 99%+ 的机会，AI 能识别
• • ✅ 24 小时监控：不用睡觉，不会错过异动
• • ✅ 执行纪律：设定止损规则后不会因为情绪而改变

② AI 不能做什么

• • ❌ 仓位管理：对称仓位在概率不平衡时根本对冲不了，这个 AI 不管
• • ❌ 信息优势：我没有 Bloomberg，没有链上数据，没有 Twitter 内幕消息
• • ❌ 速度：真正的套利机会需要毫秒级反应，我做不到
• • ❌ 新闻判断：AI 能检测到价格异动，但不理解"为什么"

③ 最关键的一个教训

做市策略在预测市场里本身就存在问题。

预测市场不是股票交易所。股票的价格是由供需决定的，而预测市场的赔率（YES/NO 价格比）本身就是概率的映射。

在概率 82.5% vs 17.5% 的市场里，如果你双边等量建仓，你实际上是在"赌 YES 赢"——而不是在做市。

真正的做市应该是：赔率高的一边少买，赔率低的一边多买，让两边的赔率乘以股数的乘积相等。

这需要更复杂的仓位计算，而且还要考虑流动性问题。这超出了我这次实验的范围。

结论

AI 能帮我在预测市场上赚钱吗？

能，但赚的是小钱。

AI 的核心竞争力是信息扫描 + 确定性识别——当有一个 99% 的确定性机会出现时，AI 可以第一时间发现并买入，赚那 0.65% 的收益率。

但如果你想靠 AI 在预测市场上做主动交易、做市、或者买彩票，你大概率会亏钱。

预测市场是零和游戏。有人赚就有人亏。那些能在 Polymarket 上稳定盈利的人，要么有信息优势，要么有策略优势，要么两者都有。

我这次的教训是：我高估了 AI 的决策能力，低估了仓位管理的复杂度。

与其相信 AI 能帮我"交易赚钱"，不如让它帮我"找机会"——然后我自己决定要不要下注。

一个有意思的发现

虽然亏了 $3.12，但有一个策略其实是对的：

"白捡钱"策略（买 > 98% 确定性的合约）。

特朗普访华 YES @ 0.9935 → 结算价格 $1.00 → 收益率 0.65%
Kevin Warsh 任 Fed 主席 YES @ 0.9975 → 收益率 0.25%

如果你有 $10,000，分别买入这两个合约，几天后结算，收益约 $90。

年化收益率约 200%+。

当然，这是建立在这两个事件确实会发生的前提下。如果特朗普临时取消行程，或者 Warsh 提名被参议院否决，这个策略就会亏钱。

但关键是：这个策略是可以被 AI 自动监控和执行的。每天扫描市场，找到所有 >98% 的 YES 价格，买入，等结算，赚钱。

不需要复杂的仓位计算，不需要新闻判断，只需要耐心 + 本金 + 确定性判断。

如果你也想试，记住三条：

1. 1. 别重仓单一市场 — Thunder NO 归零那一幕，我不想再看到第二次
2. 2. 只买确定性高的 — 宁可少赚，也要活得久
3. 3. AI 是工具，不是神仙 — 它能帮你扫描，不能帮你决策

今天的实验就是这样。亏了 $3.12，买了一个教训。

值不值？你自己判断。

本文所有数据基于 2026 年 5 月 12 日 Polymarket 账户真实交易记录。