AI用料拉动80%涨幅 20%缺口倒逼半导体硅片国产提速

AI需求爆发催生原料大涨，AI专用半导体硅片最高涨幅达到80%，行业还出现超20%的供给缺口，12寸半导体硅片走出一轮高景气涨价周期，行业供需失衡问题持续发酵。从2025年下半年起，普通规格12寸半导体硅片涨幅突破40%，AI专用品类最高涨幅摸到80%。需求由多领域共同托底，AI服务器用料是传统机型3.8倍，HBM配套硅片消耗为常规DRAM三倍，叠加新能源车、存储芯片迭代进一步放大采购量。行业月度缺口150万片整体缺口超20%，海外巨头控产抬价AI级硅片上调15%报价，订单排期顺延至2027年，新增产能落地节奏滞后。国内政策引导成熟制程硅片国产化采购目标七成，现阶段本土自给率仅10%出头，供需错配之下，12寸半导体硅片赛道的国产替代长期逻辑稳步落地。

如何看待后续半导体硅片涨价持续性？