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2026年6月26日，A股三大指数全线调整，超4600只个股下跌。然而，在一片惨淡之中，玻璃基板概念逆势飙升——板块上涨2.48%，跑赢上证指数（下跌2.26%）逾4个百分点，板块内23只个股中19只上涨，占比超82%。
引爆这一行情的，是美国光纤巨头康宁在首尔“AI数据中心光通信互连技术大会”上公开的 “玻璃桥”（Glass Bridge）光互连方案。Glass Bridge是一种由玻璃制成的光连接器，可直接连接光子集成电路（PIC）与光纤，主要面向CPO（共封装光学）及玻璃基板半导体封装市场。康宁同时公开了将玻璃基板与光互连技术结合的新一代CPO架构，采用TGV（玻璃通孔）技术在玻璃基板上构建光波导。
这不仅是概念炒作，更是一场半导体材料体系的深刻变革。国盛证券指出，AI算力浪潮正重塑先进封装体系，玻璃基板迎来黄金发展周期。数据显示，2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，2026年至2030年复合增长率14.5%，远高于有机基板6%的增速；长期看，2028年至2040年行业复合增速更是高达67.2%。
英特尔已投入超10亿美元搭建专属研发产线，计划2026至2030年大规模将玻璃基板应用于AI加速芯片；台积电规划2026年设立CoPoS试验线，2028至2029年实现玻璃基板大规模量产。AI芯片向大尺寸、高集成度演进，传统有机基板在热膨胀系数、翘曲变形及高频信号损耗等方面逼近物理极限，而玻璃基板凭借低热膨胀、高平整度等特性，成为突破封装物理瓶颈的关键路径。
在这场技术革命中，资金已用真金白银投票——以下便是6月26日逆势涨停的10家最正宗公司，从第10家到第1家依次展开。
第10家 旗滨集团（601636）
属性： 玻璃基板原材料及制造
主营业务： 浮法玻璃、超薄玻璃及特种玻璃的研发、生产与销售，产品覆盖建筑玻璃、汽车玻璃、电子玻璃等领域。
公司亮点： 6月26日，旗滨集团早盘强势涨停。当晚公司披露定增预案，拟募资不超过14.27亿元，其中6.36亿元投向“超薄柔性玻璃（UTG）制造平台及玻璃基板项目”。公司正积极布局高性能玻璃基板赛道，依托多年浮法玻璃制造积累，向半导体封装玻璃基板方向延伸，是玻璃基板产业链上游核心原材料供应商之一。
第9家 红星发展（600367）
属性： 玻璃基板上游材料（钡盐）
主营业务： 钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售，主要产品包括碳酸钡、硫酸钡、硝酸锶等无机化工材料。
公司亮点： 6月26日红星发展涨停收盘。公司生产的高纯碳酸钡是玻璃基板制造中不可或缺的核心原材料之一，在特种玻璃配方中具有不可替代性。随着玻璃基板赛道从“0到1”向“1到N”跨越，上游高纯原材料需求将持续扩容，公司作为国内钡盐行业龙头，有望深度受益于玻璃基板产业化放量。
第8家 五方光电（002962）
属性： CPO光通信组件
主营业务： 光学光电子元器件的研发、制造与销售，产品涵盖红外截止滤光片、生物识别滤光片、光学窗口等精密光学器件。
公司亮点： 6月26日五方光电涨停。在康宁Glass Bridge引爆的CPO光互连行情中，五方光电作为精密光学器件核心供应商受到资金追捧。公司深耕光学光电子领域多年，产品广泛应用于光通信、消费电子等终端场景。CPO技术将光引擎与交换芯片共封装，对光学器件的精密程度提出更高要求，公司有望在光互连产业链中占据关键位置。
第7家 沃格光电（603773）
属性： 玻璃基板制造（TGV基板）
主营业务： 玻璃基精密线路板的研发、生产与销售，产品包括TGV玻璃基载板、Mini LED玻璃基板等。
公司亮点： 沃格光电是国内玻璃基板制造的先行者之一。公司武汉产线10万㎡/年已实现量产，最小孔径可达3μm；成都8.6代线预计2026年四季度量产。公司的1.6T光模块用玻璃基载板（TGV基板）已小批量供货中际旭创，同时送样英特尔、英伟达。不过需注意，公司相关业务仍处于技术验证阶段，实质性量产营收尚需时日。
第6家 莱宝高科（002106）
属性： 玻璃基面板级封装载板
主营业务： 平板显示材料及器件的研发、生产与销售，主要产品为ITO导电玻璃、TFT-LCD面板等。
公司亮点： 6月26日莱宝高科涨停。公司自2023年起利用已有的2.5代TFT-LCD面板产线等设备和技术资源，开展玻璃封装载板新产品的设计和制作工艺开发。2025年TGV技术能力进一步提升，成功实现8:1的孔径比。2026年公司继续积极推进玻璃基面板级封装载板技术的深入开发。依托显示面板领域的深厚积淀跨界半导体封装，公司具备独特的技术转化优势。
第5家 凯盛科技（600552）
属性： 玻璃基板TGV技术研发
主营业务： 新型显示材料和应用材料的研发、生产与销售，产品包括超薄电子玻璃、ITO导电膜玻璃等。
公司亮点： 6月26日凯盛科技涨停，实现7天3板。公司在投资者互动中表示正在积极推进TGV（玻璃通孔）技术研发。不过，公司已多次公告提示：TGV技术仍处于前期研发阶段，尚未实现任何商业化量产，亦未实现任何营业收入。尽管短期尚无业绩贡献，但市场对其在玻璃基板赛道的前瞻布局给予高度关注，股价持续受到资金追捧。
第4家 京东方A（000725）
属性： 玻璃基封装载板制造
主营业务： 显示器件、物联网创新、传感器及解决方案等，是全球领先的半导体显示企业。
公司亮点： 6月26日，市值近3000亿元的京东方A盘中一度冲击涨停，成交超240亿元，位居A股成交额第二。公司玻璃基封装载板试验线已于2026年上半年实现全自动化设备通线，设计产能1000片/月，已掌握TGV开孔、深孔填铜、增层、布线等全流程工艺。公司已与康宁达成战略合作，产品适配AI芯片CoWoS先进封装需求，目标2027年实现线宽8μm玻璃载板量产。
第3家 中京电子（002579）
属性： CPO概念+PCB
主营业务： 印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，产品涵盖高多层板、HDI板、柔性电路板等。
公司亮点： 中京电子所属CPO概念、光通信、5G等多个热门板块。CPO技术将光学引擎与交换芯片共同封装在同一个基板上，对高速PCB提出了更高的技术要求。公司深耕PCB领域多年，产品广泛应用于通信设备、数据中心等场景。6月26日前后，该股近三日累计涨14.47%。随着AI数据中心对高速光互连需求的爆发，公司在CPO产业链中的PCB配套价值有望持续提升。
第2家 雷曼光电（300162）
属性： 玻璃基Micro LED显示面板
主营业务： LED显示屏、LED照明及LED封装器件的研发、生产与销售，产品覆盖专业显示、商业显示、家用显示等领域。
公司亮点： 6月26日雷曼光电20%涨停，成为当日玻璃基板板块领涨龙头。公司前瞻性布局了PM玻璃基与AM玻璃基双技术路线，覆盖从家庭巨幕到高端商显的全场景应用。公司前期已实现PM驱动玻璃基Micro LED面板小批量试产，目前正有序推进第四代Micro LED玻璃基超高清面板中试线建设，将主要适配135英寸以上超大尺寸家庭巨幕显示墙。2026年被业界普遍视为玻璃基Micro LED规模量产的关键节点。
第1家 戈碧迦（920438）
属性： 特种光学玻璃及玻璃基板材料
主营业务： 光学玻璃、特种功能玻璃的研发、生产与销售，产品广泛应用于光学成像、光通信、半导体封装等领域。
公司亮点： 6月26日戈碧迦涨超16%，是当日玻璃基板板块涨幅最大的个股之一（仅次于20%涨停的雷曼光电）。公司深耕特种光学玻璃领域，在高折射率、低膨胀光学玻璃等高端品种上具备核心技术。玻璃基板作为下一代先进封装核心材料，对特种玻璃配方提出极高要求。戈碧迦凭借在特种光学玻璃领域多年积累的材料配方和制造工艺，有望成为玻璃基板上游核心材料环节的重要受益者，是当前玻璃基板赛道中纯度最高、弹性最大的正宗标的。
以上10家公司，涵盖了从上游特种玻璃材料（戈碧迦、红星发展）、中游玻璃基板制造（京东方A、沃格光电、旗滨集团）、TGV技术研发（凯盛科技、莱宝高科）、玻璃基显示应用（雷曼光电），到下游CPO光通信组件（五方光电、中京电子） 的全产业链。康宁Glass Bridge的发布，标志着玻璃基板与CPO两大技术路线的历史性交汇。AI算力革命正在从“硅基”向“玻璃基”加速代际切换。
当然也要清醒看到，当前多数公司的玻璃基板业务仍处于研发或技术验证阶段，实质性量产营收尚需时日。玻璃基板制造成本较有机基板高出30%至50% ，整体良率仍有较大提升空间。这是一场材料科学的深刻变革，而非简单的概念炒作。赛道高增长确定性凸显，但产业化进程仍需时间验证。
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