Google AI部门大换血:Gemini确实完了,但Google可能因此赚得更多

2026年8月5日，Google宣布了一项震惊AI圈的人事变动。

DeepMind联合创始人兼CEO Demis Hassabis（德米斯·哈萨比斯）不再负责日常运营。Google首席科学家、Gemini联合负责人Jeff Dean（杰夫·迪恩）离职，创办新实验室Discovery Loop。跟随他一起离开的还有Sanjay Ghemawat、Quoc Le和Oriol Vinyals——前两位是Google Fellow（全公司只有十来人的顶级技术头衔），最后一位是Gemini的另一位联合负责人。

取代Demis的，是DeepMind前CTO、Gemini剩下的最后一位联合负责人Koray Kavukcuoglu。

如果你对Google内部政治稍有了解，就会知道这意味着什么：这不是正常的人事调整，这是DeepMind的"清盘"。

直到上周，还有不少人把Google归入"AI三巨头"——与Anthropic和OpenAI并列。但SemiAnalysis在8月7日发布的深度分析给出了截然不同的判断：DeepMind已不再是前沿实验室。它还会继续发模型，但重新回到SOTA（最优性能）的概率已经降为零。

然而，这篇文章真正想说的，不是DeepMind的衰落。而是一个被所有人忽视的赢家。

# 01

# Gemini 3 Pro是最后的巅峰

2025年11月，Gemini 3 Pro可以说是世界上最好的模型。它迫使Sam Altman在OpenAI内部发出"code red"（紧急状态）。

那是DeepMind最后的辉煌时刻。

此后，差距迅速拉大。Gemini 3.5 Flash是一次彻底的失败。据业内消息，被寄予厚望的Gemini 3.5 Pro水平大致相当于Anthropic的Opus 4.5——还不如GLM 5.2，更不用说Fable 5和GPT 5.6。Google悄悄取消了它的发布。

作为过渡，Google推出了Gemini 3.6 Flash，但它的表现不如Muse Spark 1.2、Grok 4.5，甚至不如中国第一梯队的开源模型。取决于你怎么算，Gemini目前排在第8或第9位。

我们还在谈论"AI三巨头"吗？

Token增长也在踩刹车。Gemini第一方API的Token吞吐量在2026年一季度增长了60%（从每分钟100亿到160亿），但二季度只增长了38%，达到220亿。Token增速的放缓直接拖累了Gemini第一方API的收入增速。

一个曾经逼得OpenAI进入紧急状态的模型，如今连前十都进不去。

# 02

# 人才大逃亡

Jeff Dean是谁？

如果你不熟悉这个名字，可以这样理解：他是Google工程界公认的GOAT（史上最佳），联合创办了Google Brain，启动了TPU项目。他的离开，相当于苹果失去了乔尼·艾维加上克雷格·费德里吉。

他和Sanjay、Quoc、Oriol的离职，不是一个孤立事件，而是一长串人才流失的最新一批。

在此之前，Noam Shazeer和John Jumper——DeepMind最强的强化学习研究者——已经离开。大量RL团队成员在过去几个月相继出走。还有一个叫Tibo的工程师，在Google/DeepMind待了9年，2024年7月离职加入OpenAI，领导了最初的编程Agent团队，现在负责Codex。Google在2025年7月收购了Windsurf来构建自己的编程Agent平台，但至今进展平平。

最讽刺的是，这些出走的人正在形成一个新的模式：离开Google，从外部投资者和Google Ventures那里融到数十亿美元，然后把这些钱花在GCP上买Nvidia GPU训练模型。

Google的人才在流失，但Google的云收入在增长——因为他们把算力卖给了自己前员工创办的公司。

这就像一个餐厅的主厨集体辞职去对面开新店，结果发现新店的食材还得从原餐厅的仓库采购。原餐厅的老板可能觉得：也行，卖食材比开餐厅赚钱。

# 03

# Thomas Kurian赢了

如果说DeepMind是Google内部"挖金子"的人，那Google Cloud Platform（GCP）就是"卖铲子"的人。

现在，卖铲子的人赢了。

GCP的CEO Thomas Kurian（托马斯·库里安）不是AGI信徒。在一次播客中，他公开主张TPU应该成为"通用基础设施"，支持Citadel（对冲基金）、能源部、以及各种高性能计算客户。当被问到为什么要把算力卖给Anthropic——Gemini的直接竞争对手——时，他的回答是：这是Google作为"平台公司"的自然结果。

这番话的潜台词很清楚：算力不是DeepMind的私产，是GCP的商品。

数据证明了Kurian的胜利。据SemiAnalysis测算，2026年三季度到2027年四季度期间，超过20%的TPU出货量将直接卖给Anthropic。这还不包括GCP目前租给Anthropic的数十万颗TPU，以及未来6个季度已承诺租给Anthropic和Meta的更多算力。

Google把算力卖给了自己AI模型的竞争对手。

如果你觉得这很荒谬，那是因为你还在用"AI竞赛"的框架看问题。Kurian的逻辑完全不同：他不是在想"怎么让Gemini赢"，而是在想"怎么让GCP赚最多钱"。

当两个部门争夺算力分配时，Kurian赢了。DeepMind失去了算力优先权，也失去了竞争力。

# 04

# 2000亿美元的选择

让我们看看这笔账。

Gemini的ARR（年化收入）在2026年二季度约为120亿美元。

而GCP呢？据SemiAnalysis预测，到2027年底，第三方AI基础设施和Token服务的ARR将达到730亿美元，另有1200亿美元的TPU系统销售。合计接近2000亿美元，EBIT利润率在30%出头的水平。

2000亿美元的外部销售 vs 120亿美元的自有模型收入。

这不是一个艰难的选择。

上个季度GCP增长了82%。但其中一部分来自一个新的收入来源：向外部SPV（特殊目的实体）出售完整的TPU系统，这些SPV为Anthropic等客户运营数据中心。每GW的TPU系统售价约350亿美元。2026年二季度，TPU销售约为12亿美元，这意味着核心GCP的增长其实在70%出头。

但真正的爆发还在后面。GCP目前有超过1500亿美元的TPU系统积压订单。SemiAnalysis预计，未来几个季度还可能新增超过2500亿美元的TPU订单。这些订单将把GCP 2027年的增长率推高到三位数中段——而华尔街卖方的一致预期只有64%。

如果这些订单兑现，仅GCP就能在2027年为Google每股收益贡献约3美元。

Google不是在AI竞赛中输掉了一家实验室。Google是用一个120亿美元的模型业务，换来了一个2000亿美元的云基础设施业务。

# 05

# 没有信仰的人建不了AGI

DeepMind衰落的原因，不是Jeff Dean不够强，不是Demis不够聪明，也不是人才不够多。

原因是Google没有"信仰"。

AI前沿研究需要一种近乎宗教般的信念——你需要相信AGI是可能的、是值得追求的，然后不顾一切地投入算力。Anthropic有这种信念，OpenAI有这种信念，Meta和SpaceXAI也有。

Google没有。

当然，提前支付数GW的算力费用确实既贵又可怕，尤其是当你的API收入增长不够快的时候。但正如SemiAnalysis指出的，有创造力的公司可以找到方法：预付算力、把多余容量以有吸引力的价格变现，同时保留未来收回算力供研究团队使用的期权。Meta和SpaceX就是这么做的。

Google选择了另一条路：把大量算力以长期合同卖给Gemini的竞争对手，且没有任何收回供DeepMind使用的希望。

Google的文化是官僚的、缓慢的、战略上胆怯的。最典型的例子：DeepMind在ChatGPT发布前一年就有了一个聊天机器人，但Google不允许发布，因为怕颠覆自己的核心搜索业务。

这不是技术问题，是组织问题。你可以收购最好的实验室、雇佣最好的人才，但如果你不敢下注，你就只能看着别人赢。

SemiAnalysis试图为DeepMind寻找一线希望：也许换掉旧领导层后，新团队能从零开始，甚至收购一个新实验室来补强。但他们的结论很直接：概率基本为零。问题从来不是某个人，而是Google的官僚文化。12年前Google收购DeepMind本身就是一次acqui-hire（收购式招聘），12年后的结果已经说明了一切。

# 卖铲子的人赢了

这个故事让我想到一个被反复验证的商业逻辑：在一场淘金热中，最赚钱的往往不是挖到金子的人。

Google曾经想既挖金子又卖铲子——DeepMind负责挖，GCP负责卖。当两个部门争夺算力分配时，Kurian赢了，DeepMind输了。从此Google不再是"AI三巨头"之一，但它可能因此变得更赚钱。

历史上有太多类似的剧本。施乐PARC发明了图形界面、鼠标、局域网，但施乐没能商业化任何一项，最终苹果和微软拿走了全部果实。Google发现了Transformer架构，OpenAI用GPT改变了世界。现在，Google的顶级AI研究员正在集体出走，用Google的云基础设施训练自己的模型。

但这次有一个关键不同：Google至少能从"卖铲子"中赚到钱。TPU系统每GW卖350亿美元，积压订单1500亿，潜在新增2500亿——这些数字比Gemini的12亿ARR大了两个数量级。

Thomas Kurian不是AGI信徒，但他可能不需要信仰。他需要的是客户、合同和利润率。而这些，他都有了。

Jeff Dean走的那天，Google的AI灵魂可能确实走了一部分。但如果你是Google的股东，你可能不会太伤心——因为灵魂虽然走了，账本上的数字却更好看了。

至于这是不是一笔好交易，取决于你相信什么：是AGI的遥远承诺，还是云基础设施的真金白银。

Google已经做出了选择。

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