夜雨聆风
之前写过：
AI终于开始赚钱了。
但这一次，收钱的方式和很多人想的不太一样。
不是突然把免费版关掉，也不是所有用户每个月交几十块会员费。
而是，当你问AI：
“帮我找一家北京性价比最高的酒店。”
AI替你筛选、比较、推荐，最后你真的下了一单。
平台开始从商家那里抽佣。
8月10日，豆包正式把通过AI对话推荐、最终在抖音来客成交的酒店订单，独立标记为“豆包”渠道，并按照12%的费率结算。
这意味着什么？
过去，豆包只是一个“聊天工具”。
现在，它开始变成一个“交易渠道”。
更准确地说：
AI正在从“回答问题的人”，变成“替你做决定的人”。
而一旦AI开始替用户做决定，互联网过去二十多年建立起来的流量、搜索、广告和平台分佣体系，都可能重新洗牌。
这才是“AI开始收费”真正值得关注的地方。
01
AI入口终于找到了第一种赚钱方式
先看豆包。
根据QuestMobile最新数据，2026年6月，豆包月活已经达到3.82亿，千问1.67亿，DeepSeek 1.29亿。
这已经不是一个普通App的规模。
豆包实际上已经成为国内最大的AI原生入口之一。
问题也随之而来：
3.82亿用户，怎么赚钱？
过去一年，这几乎是所有AI公司的共同难题。
因为AI和传统互联网有一个非常大的区别。
微信、抖音、淘宝这些产品，用户多一点，边际成本不会线性增长。
但AI不一样。
你每问一句话、生成一张图、做一次分析、跑一次复杂任务，背后都是算力。
用户越多，调用越多。
能力越强，成本越高。
所以AI行业过去最奇怪的一幕就是：
用户规模越来越大，商业模式却越来越模糊。
现在，豆包终于开始尝试回答这个问题。
而且它给出的答案，并不是简单的“向用户收费”。
而是：
向交易收费。
8月10日起，豆包带来的酒店订单开始按照独立渠道结算，费率为12%，其中11.4%是软件服务费，0.6%是支付手续费，由商家承担，用户端不直接加价。
此前，这类订单更多被视为抖音体系里的自然流量，按约8%的平台费率结算。
现在，它被单独标记成了：
豆包流量。
这四个字其实比12%更重要。
因为它意味着：
字节开始承认，AI本身就是一种可以单独定价的流量。
02
12%看起来贵，其实真正贵的是“意图”
很多人第一眼看到12%，可能会觉得：
贵不贵？
从酒店行业来看，12%甚至不算特别高。
公开信息显示，酒店领域携程、美团的佣金通常在15%～20%左右，而抖音主站酒旅订单此前大约为8%。
豆包的12%，刚好夹在中间。
但这里真正有意思的不是12%。
而是：
豆包卖的到底是什么？
抖音的信息流是什么？
你刷着刷着，突然看到一家酒店。
这是“偶遇”。
但豆包不一样。
你主动问：
“北京北四环附近，周末住哪里比较合适？”
这是“意图”。
两者最大的区别就是：
一个是在找用户，一个是在找答案。
传统互联网最值钱的流量，从来不是单纯的流量，而是“高意向流量”。
搜索广告为什么比普通展示广告值钱？
因为用户已经表达了需求。
AI把这个逻辑进一步推到了极致。
过去你搜索：
北京酒店
搜索引擎给你几十页结果。
你还得自己筛选。
现在你直接问：
“帮我选一家离地铁近、适合带孩子、预算500元以内、周末入住的酒店。”
AI直接替你做了一次筛选。
这时候，AI拥有的就不再只是“流量”。
而是：
用户意图。
而互联网真正值钱的东西，正在从“用户在哪里”，变成：
用户到底想干什么。
03
但AI真的能把交易吃下来吗？
故事讲到这里，似乎已经非常美好了。
AI负责决策。
平台负责交易。
商家支付佣金。
AI终于找到了一条商业化道路。
但真正的问题才刚刚开始。
因为：
AI能推荐，不代表用户愿意买。
《2026上半年中国AI旅游应用趋势洞察报告》显示，在AI旅游应用中，用户拿到推荐之后，有66.2%的人仍然会回到携程、美团等OTA平台进行验证，直接下单的只有15.2%。
这个数字非常有意思。
它意味着：
AI已经开始影响决策，但还没有完全获得交易信任。
用户会问AI：
“去哪玩？”
“住哪里？”
“买什么？”
但真正掏钱的时候，很多人还是会打开熟悉的平台再看一遍。
为什么？
因为推荐和交易，是两种完全不同的信任。
你可以相信AI帮你写一首诗。
也可以相信AI帮你总结一份报告。
但当它告诉你：
“这家酒店最适合你。”
你的第一反应可能还是：
“我再去携程看看。”
这就是AI商业化眼下最大的矛盾。
AI正在获得“决策权”，但还没有完全获得“交易权”。
04
豆包收费，千问却选择了另一条路
同一天发生的另一件事情，更值得关注。
千问开放平台上线。
顺丰、自如、盈米基金、哈啰租车等服务商，以AI智能体的形式进入千问。
这和豆包完全是两种思路。
豆包：
我推荐，然后我自己把交易接住。
千问：
我提供入口，你们自己来完成服务。
这其实很像十年前的两个互联网模式。
一个像超级App。
一个像微信小程序。
千问更像是在搭一个“AI版App Store”。
用户不需要下载几十个App。
以后可能只需要进入千问，然后说：
“帮我寄个快递。”
“帮我找房子。”
“帮我租辆车。”
“帮我看看我的基金。”
AI直接把对应的智能体叫出来。
交易仍然由顺丰、自如、哈啰等服务商完成。
千问则控制：
入口、用户意图和AI交互。
这个模式看起来没有豆包那么直接，但它的想象空间可能更大。
因为千问不是在做一个酒店平台。
它是在尝试做：
AI世界里的“应用分发层”。
05
为什么阿里明明有淘宝，却没有简单复制豆包？
这件事情其实非常值得琢磨。
阿里当然有交易闭环。
淘宝、天猫、飞猪、菜鸟、支付宝，这些基础设施一个不少。
而且早在今年1月，千问就已经开始和淘宝、淘宝闪购、支付宝、飞猪、高德等阿里生态深度打通。
5月，千问进一步与淘宝全面互通，可以调用淘宝天猫超过40亿商品，并覆盖商品发现、比较、下单、物流和售后等完整流程。
所以千问并不是没有“出口”。
恰恰相反：
阿里手里可能是整个行业最完整的交易出口之一。
但现在千问又开始开放第三方Agent。
这说明阿里想做的，可能已经不只是“AI淘宝”。
而是：
让千问成为一个AI时代的服务操作系统。
淘宝只是其中一个应用。
飞猪是一个应用。
高德是一个应用。
顺丰、自如、哈啰，也可以成为应用。
未来甚至可能有几十万、几百万个专业Agent。
用户只负责说一句话。
AI负责理解需求。
Agent负责执行。
平台负责调度。
这时候，传统App的边界就开始变得模糊。
06
美团为什么也急着做“小团”？
再看美团。
美团真正担心的其实不是“AI会不会替代搜索”。
而是：
用户以后还会不会先打开美团？
今年春节，美团AI管家“小团”就已经承接了大量消费决策场景。
美团披露，春节期间有超过1亿人次通过“小团”规划本地吃喝玩乐消费计划，系统校验了大量商家信息和用户评价，并把推荐进一步连接到线下交易。
到了7月底，美团进一步把AI能力向“代理执行”推进。
AI不只是告诉你：
“附近有哪几家餐厅。”
而是开始尝试：
帮你下单、打车、订位。
这一步非常关键。
因为“搜索”时代的核心问题是：
给我信息。
而Agent时代的核心问题是：
替我把事情做完。
这两者差别巨大。
07
三家公司，其实在争同一个位置
现在把豆包、千问、美团放在一起看，就会发现一个非常清晰的趋势。
三家路径完全不同。
豆包：
AI入口 → 推荐 → 抖音来客 → 交易 → 收佣金。
这是“闭环型”。
千问：
AI入口 → Agent → 第三方服务 → 交易。
这是“平台型”。
美团：
AI入口 → AI决策 → 本地生活服务 → 执行。
这是“垂直生态型”。
但它们真正抢的，是同一个位置：
用户与服务之间的“决策代理层”。
过去互联网的路径是：
用户 → 搜索 → 平台 → 商家
用户自己搜索。
自己比较。
自己决定。
平台只是给你提供选项。
而AI时代可能变成：
用户 → AI → 服务
用户不再问：
“有哪些？”
而是问：
“哪个最适合我？”
这时候，平台的权力就发生了变化。
以前谁掌握搜索排名，谁拥有流量分配权。
以后谁掌握AI推荐，谁就可能掌握：
决策分配权。
08
最先感受到压力的，可能不是AI公司
而是携程、美团、淘宝这些传统平台。
因为传统平台最核心的资产是什么？
不是App。
不是服务器。
甚至不只是商家。
而是：
用户搜索之后，看到什么。
假设未来用户不再打开携程。
而是直接问豆包：
“帮我找一家北京酒店。”
那么携程原来的搜索入口就被绕过去了。
它可能仍然拥有酒店库存、支付、履约、客服。
但用户为什么选择这家酒店？
不再由携程搜索排序决定。
而由AI决定。
这就是最危险的地方。
AI可能把“平台入口”变成“供应链基础设施”。
平台仍然重要。
但它的重要性发生了变化。
从：
“我掌握用户。”
变成：
“我负责履约。”
这两种身份的商业价值，完全不同。
09
ChatGPT已经证明：有AI入口，不代表能赚到交易的钱
这件事其实在海外已经发生过一次。
OpenAI早在2025年就开始探索ChatGPT内购物。
后来推出Instant Checkout，并尝试与Shopify、Etsy、PayPal等合作，让用户在对话中完成购买。
OpenAI甚至只收取4%的交易手续费。
但结果并没有想象中顺利。
用户确实会在ChatGPT里大量询问：
“哪个电脑更好？”
“跑步鞋怎么选？”
“给孩子买什么礼物？”
但问完以后：
很多人还是出去买。
2026年3月，OpenAI已经开始调整方向，从“站内直接结账”转向更多引导用户前往Instacart、Target、Booking.com等第三方平台完成交易。
这件事其实给国内AI公司上了一课：
拥有入口，不等于拥有交易。
更重要的是：
有没有出口。
10
AI时代，真正值钱的是“入口+出口”
现在回头看，为什么豆包敢收12%？
因为它背后有抖音来客。
为什么千问敢做开放平台？
因为阿里拥有淘宝、支付宝、飞猪、高德等庞大的服务生态。
为什么美团必须做小团？
因为它必须保证用户在“AI时代”依然先想到美团。
所以未来AI公司的竞争，可能会出现一个非常明显的分水岭：
第一类：只有入口。
用户来问问题。
AI给答案。
然后用户自己出去解决问题。
这种公司最终可能只能赚订阅费、广告费或者导流费。
第二类：入口+出口。
用户来问。
AI理解需求。
AI做决策。
AI直接执行。
最后交易、支付、履约全部完成。
这种公司才真正有机会拿到交易闭环里的价值。
所以未来AI商业模式可能不是：
“每个月向用户收68元。”
而是：
“用户免费使用，AI替你做决定，商家为这次决策付钱。”
这才是今天豆包12%佣金背后真正值得关注的东西。
11
AI正在重新定义什么叫“流量”
过去互联网最喜欢讲一个词：
流量。
多少DAU。
多少MAU。
多少PV。
多少点击。
多少下载。
但AI时代，这些指标可能会越来越不够用了。
因为一个用户问AI：
“今天有什么新闻？”
和一个用户问：
“帮我找一家明天入住、预算500元、离深圳北站3公里以内、适合带孩子的酒店。”
这两个用户都是“活跃用户”。
但商业价值完全不同。
前者产生的是：
信息需求。
后者产生的是：
交易意图。
所以AI时代真正值得争夺的，不再只是用户流量。
而是：
用户意图。
谁知道用户想干什么。
谁能理解用户为什么这么想。
谁能替用户做最后一次选择。
谁就掌握了下一代互联网最重要的资产。
12
所以，“AI入口开始收费”只是表象
表面上看。
今天发生的是豆包开始收12%的佣金。
千问开始开放Agent。
美团开始做AI执行。
但如果只看到“收费”，就把这件事看小了。
真正发生的事情是：
AI正在从互联网的一个功能，变成互联网的新中间层。
过去：
搜索引擎连接用户和网页。
电商平台连接用户和商品。
本地生活平台连接用户和商家。
短视频平台连接用户和内容。
而AI可能把这些东西重新连接一次。
变成：
用户 → AI → 一切服务。
AI不一定替代淘宝。
也不一定替代携程。
更不一定马上替代美团。
但它可能改变用户到达这些平台的方式。
以前是：
我先打开App，再找东西。
以后可能是：
我先告诉AI我想要什么，再由AI决定去哪里找。
这才是最大的变化。
13
下一场战争，可能已经不是“谁的模型最强”
过去两年，AI公司最喜欢比的是：
谁的模型参数更大。
谁的推理能力更强。
谁的Benchmark更高。
谁的Token价格更便宜。
但到了2026年下半年，竞争开始发生变化。
模型能力仍然重要。
但它越来越像基础设施。
真正决定商业天花板的，是：
谁能把模型变成入口。
谁能把入口变成Agent。
谁能把Agent接上服务。
谁能把服务变成交易。
谁能把交易变成持续的商业收入。
这是一条完整的链：
模型 → AI入口 → 用户意图 → Agent → 服务 → 交易 → 商业化
只拥有前面几环，未必能赚钱。
真正厉害的玩家，会想办法把整条链打通。
14
AI真正的“收费时代”，可能才刚刚开始
所以我反而认为：
豆包12%不是AI商业化的终点，而是起点。
今天收的是酒店佣金。
明天可能是机票、旅游、餐饮、购物、招聘、金融、教育、企业服务。
再往后，甚至可能不是“佣金”这么简单。
当AI真正拥有用户的决策权以后，平台可能开始重新定价：
谁被AI推荐。
谁排在第一位。
谁获得用户的最终选择。
当然，这里面也会出现一个巨大的风险。
如果AI成为新的流量分配者，那么：
谁来决定AI推荐谁？
如果商家不能付钱买推荐，那么AI如何保证公平？
如果未来可以付钱买曝光，那么AI广告和传统搜索广告又有什么区别？
更关键的是：
用户到底是在接受一个“客观建议”，还是在接受一个“商业推荐”？
这些问题，今天还没有答案。
但商业化一旦开始，这些问题迟早都会被摆上桌面。
最后
过去十年，互联网最值钱的东西是：
流量。
谁拥有流量，谁就拥有广告和交易。
但AI正在把这个逻辑往前推进一步。
未来最值钱的可能不是：
谁拥有用户。
而是：
谁知道用户下一步想做什么。
用户说：
“我想去旅游。”
AI帮你规划路线。
用户说：
“帮我找酒店。”
AI帮你筛选。
用户说：
“这家怎么样？”
AI替你比较。
最后用户说：
“那就订吧。”
AI完成交易。
到了这一步，AI已经不再是搜索框，也不再只是聊天机器人。
它变成了一个真正意义上的：
数字决策代理人。
所以今天豆包收的12%，表面上是酒店佣金。
但从更长的时间尺度看，它其实是在给一件新东西定价：
用户的决策。
过去互联网争夺的是“用户点击哪里”。
而下一代互联网争夺的可能是：
用户听谁的。
这才是AI入口真正开始收费之后，最值得警惕、也最值得期待的事情。