走强的不只有AI!硬件全面开花,软件全面溃败!
今年的A股关键词除了AI，还有硬件。与以往不同，传统的硬件大多出现在互联网设施的应用上，区别于APP，网页，软件，这些虚拟的应用，硬件是指这些软件依托的物理层面的，看的见摸得着的实体。比如说CPU、GPU卡，服务器，光纤光缆，再到更多人生活离不开的耳机、手机、电脑。
这两者关键区别是：软件是由一串串代码组成，由人的智慧创造。而硬件由塑料或金属构成，是从工厂流水线里生产出来。软件没办法离开硬件而独立发挥功能，而硬件可以。
26年的行情到现在为止，还在演绎AI的宏大叙事，去年大涨过的光模块三杰继续大涨，而且持续往更细分扩散。光模块以及围绕AI的大涨，全部集中在硬件层面，包括我刚刚提到的服务器，尤其是光纤光缆，这两个行业的印象以往都是高营收，低利润，而今年在AI持续的高歌猛进下，光纤光缆的短缺涨价，相关的几只龙头又走出五倍十倍的行情，也是颠覆了传统的认知。
回到正题，今天我想讨论的是为什么硬件持续走强，而软件越来越萎靡？这背后除了AI的变革，是否也有我们国家制造业崛起的因素？
华创首席张瑜写了一个系列的关于中国中游制造的研报《战略看多中游制造系列》以及去年年底的《“存款”落谁家，春水向“中游”》。
十五五规划，基调：保持制造业合理比重（相比十四五从 “基本稳定” 升级为优化结构、提质控量）。定位：制造业由大变强关键跨越期，筑牢现代化产业体系骨干支撑。
软件方面，自从去年anthropic发布AI Agent，尤其是AI coding后，在软件层面就引起了轩然大波，美股软件相关公司大跌，而今年龙虾爆火，这背后也是AI Agent的代码编程能力。
文章最开头，我就描述了软件和硬件最底层的不同，软件就是由一串串代码构成的，而互联网经历这么几十年的发展，软件生态以及由原来的新技术，到全面部署深入生活的方方面面，或者到现在已经冗余。
而在新技术AI的变革下，Agent将全面重塑软件生态，给软件做减法。原来的软件厂商将面临巨大的挑战，竞争格局也会重塑。
另外一点，AI还处于发展初级，目前我们对AI的终极形态还完全不了解，我们谁也不知道，未来AI会怎么样融入和改变人类的生活。
夜雨聆风
