豪掷40亿美元成立新公司,OpenAI:让软件从一开始就具备防御能力

OpenAI的业务正从模型研发向企业服务延伸。

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订阅收入承压，广告业务刚起步

与API式“卖模型”模式不同的是，部署公司将派工程师进驻企业，从头梳理可被AI改造的流程，搭建可量产出效果的生产系统。

为与之配套，OpenAI还收购了AI工程咨询公司Tomoro，此举将直接获得约150名AI工程师和“部署专家”。该公司曾服务过美泰、红牛、乐购、维珍大西洋航空等企业。

一系列动作落地背后，是OpenAI当前的商业结构变化：订阅收入增速放缓，广告收入刚起步，企业部署正在成为新的增长点。

用户订阅端向低价迁移。据美国付费财经媒体The Information 4月28日消息，OpenAI内部预测ChatGPT Plus订阅用户今年将从4400万降至约900万，降幅约80%；同时，低价广告版ChatGPT Go用户预计从300万增至1.12亿。高客单价用户向低客单价迁移，单用户ARPU将被摊薄。

广告业务整体规模有限。2026年1月OpenAI在ChatGPT内启动广告测试，3月披露试点上线六周，年化收入破1亿美元。向投资者披露的预期是：2026年广告收入约25亿美元，2030年增至约1000亿美元，约占届时总营收的36%。25亿美元在200亿美元年化收入中占比不低，但较算力投入仍有距离。

算力成本压力持续凸显。OpenAI 公司CFO 1月提到，OpenAI 2025年年度经常性收入突破200亿美元，较2024年（60亿美元）增长超230%。CEO奥尔特曼同期称API业务月度新增年化收入超10亿美元。但算力规模从2024年的0.6GW扩至2025年的1.9GW。Friar在播客中表示，未来将探索与客户收益挂钩的分成模式。

部署公司的定位由此得以清晰：API是标准化的模型输出，部署公司则是驻场式的深度服务。2026年以来，AI行业的竞争焦点已从模型性能转向企业场景的真实落地。

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行业商业化竞争加剧

事实上，OpenAI的算力成本与收入压力并非个例，随之而来的市场竞争也进一步加剧。

针对Daybreak项目，OpenAI公布了3个可用模型：GPT-5.5提供通用用途的标准安全防护；带有Trusted Access for Cyber的GPT-5.5面向经过验证的防御工作和授权环境；GPT-5.5-Cyber则服务于专门的授权工作流，并加入更强的验证和账号级控制。

OpenAI公司指出，项目建立在OpenAI今年4月发布的GPT-5.4-Cyber基础上，而该模型此前已帮助修复超过3000个漏洞。OpenAI公司称，要让软件从一开始就带上防御能力。

而Daybreak项目问世之初，就直接对标Anthropic于2026年4月发布的Glasswing，后者已获亚马逊、微软、苹果、谷歌等采用。竞争焦点已从技术能力转向大客户安全基础设施的争夺。

国内头部AI公司同样面临投入与商业化之间的压力平衡，正在加速推进付费与融资节奏。

2026年5月第一周，国内多家AI公司密集有大额融资动作：月之暗面完成约20亿美元新融资，投后估值突破200亿美元；阶跃星辰将完成近25亿美元融资，并拆除红筹架构，加速赴港IPO。

大模型公司的竞争已从技术卡位转向商业化落地。下一阶段的分水岭不在实验室，而在企业核心业务流程中的真实嵌入与可量化结果。

综合自财联社、澎湃新闻、证券时报、36氪、公开信息