夜雨聆风
寒武纪市值突破万亿，算力硬件板块全线爆发
A 股算力硬件集体走强，CPO、液冷、机器人零部件领涨；寒武纪总市值站上万亿关口，锐捷网络、长光华芯 20cm 涨停，资金持续流入国产训练 / 推理芯片赛道；市场共识：Token 算力工厂类比 AI 时代 “电厂”，绿电智算集群成为长期核心资产。高校新增「具身智能」本科专业，人才缺口扩大
教育部新版本科专业目录落地，具身智能、低空技术与工程成为交叉学科新增热门专业；南开、中山等头部高校扩招相关方向，覆盖机器人控制、世界模型、空域 AI 调度复合型人才，匹配工业、低空经济万亿级产业需求。中国广电多地低空经济项目落地，成立专属产业公司
黑龙江广电全资设立 3000 万低空经济子公司，主营无人机集群调度、通用航空服务；四川广电与航空企业共建 “培训 + 文旅 + 巡检” 低空融合业态，依托 700MHz 专网搭建全域空域 AI 管控平台；移动云中移凌云空域管理平台落地全国 23 省市，706 座 5G-A 通感一体基站实现 600 米低空全覆盖，AI 无人机自主完成森林防火、河道排污、违建排查，形成标准化空中巡检方案。
英伟达 Rubin 高端超算芯片大幅缩水，CUDA 护城河松动
半导体机构 SemiAnalysis 今日披露，英伟达发布仅 3 个月的 Rubin Ultra 四芯片方案正式取消，新版芯片性能折损近半；叠加 OpenAI 自研推理芯片 Jalapeño 量产推进、谷歌 TPU / 亚马逊 Trainium 抢占推理市场，英伟达 AI 加速器全球收入份额从 87% 下滑至 75%，单一 GPU 依赖格局被打破。
海外科技巨头 AI 资本开支承压，微软市值大幅回撤
微软月度市值蒸发 5700 亿美元，跌幅 17%，创三年市盈率新低；尽管 Azure AI 业务年化营收 370 亿美元（同比 + 123%），但季度算力资本开支同比激增 84%，自由现金流大幅收缩，市场由 “AI 叙事溢价” 转向ROI 量化定价，企业 AI 采购更看重落地收益。
苹果提前推送 iOS 安全补丁，应对 AI 恶意攻击工具
苹果官方宣布，因生成式 AI 大幅降低网络攻击工具开发门槛，安全补丁不再捆绑大版本更新，改为常态化提前推送，强化终端 AI 安全防护体系。深圳自变量机器人完成四轮融资，估值突破 200 亿元
投资方包含国家 AI 产投基金、中国移动、小米、红杉中国等 30 余家机构，成为大湾区估值最高人形机器人独角兽，资金全部用于工业产线机器人量产与物理世界模型研发。美团开源万亿参数长文本大模型 LongCat-2.0
1.6 万亿参数通用模型全量开源，依托五万卡国产算力集群完成训练，原生支持 100 万超长上下文，预训练 Token 总量超 30 万亿，覆盖多语言、电商、代码场景；面向零售、物流、本地生活行业开放免费商用 API，内置供应链智能体、用户需求预测模块。DeepSeek V4 官宣 7 月上线，行业首个峰谷动态定价 API
官方推送开发者通知，新版推理框架引入分时计价：9:00-12:00、14:00-18:00 业务高峰 Token 价格翻倍，低谷时段降价 30%，通过价格调节均衡算力负载，降低中小企业平峰期使用成本；配套 DSpark 推理加速框架，广电视听译制并发承载能力提升 80%。无界动力 MWA™隐空间世界模型登顶全球权威榜单
发布全球首款长时序双向物理因果链世界模型 MWA™，在 RoboCasa 国际具身测试榜单平均成功率 75.2%，超越英伟达 GR00T、小鹏 DIAL 等主流模型，登顶全球第一；采用隐空间推演降低算力消耗，适配人形机器人、四足巡检机全品类硬件，解决物理仿真算力成本过高痛点。
人形机器人进入稳定量产 “作业模式” 验证
工信部人形机器人专项行动持续落地，智元精灵 G2 八台机组在 3C 工厂连续 6 天不间断全工段作业，累计作业超 54 小时，操作成功率 99.987%，累计完成 14925 件产品质检；行业资本重心从概念样机转向可稳定量产、可核算 ROI 的工业机型。5G-A 大上行网络支撑移动端 AI 规模化商用
GSMA 发布 “大上行网络倡议”，确立泛在 20Mbps、峰值 1Gbps 上行标准；上海西岸美术馆落地 AI 眼镜实时看展方案，依托大上行网络毫秒级完成画作多模态解析，标志终端轻量化智能体全面进入商用周期。
