大道:AI对软件生意的影响
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网友：大道，您好，关注您很久看您很少谈微软，去年最风光的被称为 Ai 受益者微软今年成了最落魄的。今年微软和去年的谷歌类似，有很多利空的叙事，但是财报业绩却依然很好，您怎么看待这类情况，您觉得微软能像谷歌一样走出低估吗？问了 Gemini 和 gpt，现在 利空主要是 Ai 侵蚀 saas 未来订阅席位和微软 openai 关系松动却还是没有自己的大模型。
大道：我不太懂微软，感觉ai对他们的软件生意会有蛮大冲击的。2026.3.25
AI：黄仁勋这两个月是站出来“护盘”软件股、直接反对“AI 会杀死微软这类软件生意”的那一派观点的。[reuters +4]他原话的核心观点• 他在公开访谈里说，认为“软件行业会被 AI 取代”是“极其不合逻辑的想法”，时间会证明市场判断错了。[finance.yahoo +2]• 他的比喻是：无论是人还是机器人，都会优先用现成的工具，而不是从零重造工具；AI 助手/智能体是“工具的使用者”，不是“工具制造商的终结者”。[cnbc +3]对微软这类软件公司的含义• 他点名的例子里包括浏览器、电子表格（典型就是 Microsoft Excel）、以及各类企业软件（ServiceNow、SAP 等），意思是：AI agent 会在这些软件“里面工作”，而不是“把它们替代掉”。[ifeng +2]• 他强调，企业软件公司会把 agentic AI 集成进现有产品，用 AI 来写代码、自动化流程、提升用户操作效率，所以更像是“软件+AI”的升级版，而不是被 AI 抢饭碗。[linkedin +2]• 有媒体直接按照他的话点名给了微软，说在他眼里，像微软这种做操作系统、Office、企业云和开发工具的软件巨头，是 AI 生态中的受益方之一，而不是“被抛弃的一边”。[finance.yahoo]对当前“抛售软件股”的评论• 在英伟达公布强劲业绩、软件股因为“AI 会替代软件”的叙事普跌后，他在 CNBC 上直接说：“市场搞错了（got it wrong）”。[thestreet +2]• 他认为真正会发生的是：• 企业会大量使用 AI 助手来开发软件本身（例如 Copilot 写代码）；• 同时会出现“成百上千的数字员工”，意味着软件许可证数量和使用强度是增加，而不是消失。[europeanbusinessreview +2]
大道：老黄显然比我懂ai，你要不信他，你也不需要到处问那些还没他懂的人们吧？2026.3.25
网友：我还是严肃的举一个例子，adobe的photoshop，这个软件的功能极其强大，不用多说。但是操作难度也是非常大。现在有agent之后，想要什么效果，画出什么好看的东西（没有AI味），变得非常容易，很多普通人都能使用了。连我妈这种老古董，因为有了agent都可以用PS去画画了。但是你要说重新开发一个ps难吗？非常难，而且有了ps为什么还要别的呢？
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大道：如果你有足够多的钱，你愿意按市值把这家公司买下来吗？当你这么想的时候，你会比较容易想长远。
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