对AI的判断

一周辗转上海、北京、首尔、温哥华、旧金山、新加坡

1. AI 硬件会是一片大蓝海
2. 美国这轮 AI 的问题，短期内真正能讲通、能兑现的商业故事有限。增量更多来自工程层面优化和资本市场叙事放大。节奏上像 2021 年的Coinbase。
3. 反看中国，利率环境没那么紧，更重要的是供应链和制造业优势非常明显。海外 AI 硬件渗透率现在还不高，但中国手机和消费电子已经把路铺好。
4. 现在通用 AI 模型的adoption 已经逐渐进入瓶颈，下一波增量很可能要靠 C 端硬件，把 AI 塞进日常生活里。