木石资本一周AI观察：（2026年4月5日-4月12日）

▲ Meta发布Muse Spark：143亿美元买来的AI新模型

4月9日，Meta正式发布其新一代AI模型Muse Spark（内部代号"牛油果"），这是该公司去年以143亿美元收购Scale AI、并挖来其创始人Alexandr Wang担任首席AI官后，推出的首个重磅产品。Muse Spark被定位为一款"高效且具备竞争力性能"的模型，在多模态感知、推理、健康分析和代理任务等方面表现不俗。值得注意的是，Meta此次一反常态，选择将Muse Spark作为专有模型发布，而非其标志性的开源策略——尽管公司表示未来版本可能会开源。

木石观点：砸钱能买来人才，但买不来时间。Meta用143亿美元告诉市场：在AI这场军备竞赛里，迟到比不到好。

▲ Anthropic Claude Mythos：强大到不敢公开发布

4月7日，Anthropic宣布推出其迄今为止最强大的AI模型Claude Mythos Preview，但出人意料地决定不向公众开放。该公司表示，测试显示Mythos能够识别和利用软件中的高危漏洞，包括在所有主流操作系统和浏览器中发现安全问题——甚至包括一个存在27年的OpenBSD漏洞和一个16年的FFmpeg漏洞。Anthropic选择与包括Nvidia、Google、AWS、Apple、Microsoft在内的40家组织合作，在"Project Glasswing"项目下限制性地使用Mythos进行防御性网络安全工作，并承诺提供高达1亿美元的使用额度。

木石观点："我们的AI太危险了所以不能给你用"——这可能是2026年最昂贵的营销策略，也可能是AI安全焦虑的真实写照。

▲ OpenAI广告野心：今年25亿，5年后1000亿

据Axios报道，OpenAI向投资者透露，预计2026年广告收入将达到25亿美元，并计划到2030年将这一数字提升至1000亿美元。这一预测假设ChatGPT的周活跃用户将从目前的9亿增长至27.5亿，并从Google、Meta、Amazon和TikTok主导的庞大广告市场中夺取份额。与此同时，OpenAI还推出了每月100美元的ChatGPT Pro订阅层级，专门针对"vibe coding"（氛围编程）的重度用户，与Anthropic的Claude Code展开正面竞争。

木石观点：从"非营利研究"到"千亿广告帝国"，OpenAI的转型速度比它的模型迭代还快。

▲ Google Gemini升级：3D模型和实时模拟来了

Google本周为Gemini推出了重大更新，新增交互式3D模型和实时模拟功能。用户现在可以让Gemini生成可旋转、可调整参数的3D可视化内容——比如模拟月球绕地球运行，或展示分子结构。此外，Gemini还推出了"Notebooks"功能，与NotebookLM深度整合，帮助用户将聊天记录、文件和项目组织到个人知识库中。同时，Google还发布了AI Edge Gallery应用，让用户可以在手机端完全离线运行全新的Gemma 4模型。

木石观点：当竞争对手还在卷文本能力时，Google已经在布局"AI可视化"的下一个战场。

▲ Q1全球AI融资创纪录：2670亿美元

根据PitchBook和NVCA发布的报告，2026年第一季度全球风险投资交易总额达到2672亿美元，其中AI相关融资占据主导地位。欧洲市场同样表现强劲，AI mega-rounds推动欧洲创业投资达到近四年来的最佳季度。与此同时，欧洲债务投资也在AI交易的推动下呈现复苏态势，Q1达到59亿欧元，全年有望超越2025年水平。9fin则以17亿美元C轮融资成为欧洲最新独角兽，估值达13亿美元。

木石观点：AI泡沫？至少在钱烧完之前，没人相信这是泡沫。

▲ OpenAI、Anthropic、Google联手对抗中国模型蒸馏

据Bloomberg报道，OpenAI、Anthropic和Google这三家AI领域的竞争对手，开始通过Frontier Model Forum（前沿模型论坛）共享信息，以应对中国竞争对手通过"对抗性蒸馏"（adversarial distillation）获取美国前沿AI模型技术的行为。这些公司正在合作检测违反服务条款的模型复制尝试，试图在全球AI竞赛中保持技术领先优势。

木石观点：敌人的敌人就是朋友——在AI地缘政治面前，商业竞争显得那么微不足道。

▲ 阿里云投资20亿元押注"世界模型"

4月10日，阿里云宣布领投20亿元人民币（约2.9亿美元）投资AI视频生成公司生数科技（ShengShu），后者是Vidu视频生成工具的开发商。这笔资金将用于开发"通用世界模型"（general world model），旨在打通数字世界（游戏、AI生成视频）与物理世界（自动驾驶、机器人）之间的壁垒。此前，阿里巴巴还领投了3D模型生成平台Tripo AI和PixVerse的投资，显示出其在AI视频和3D生成领域的积极布局。

木石观点：巨头间的"饥饿游戏"正在上演。

▲ 速腾聚创Q1激光雷达销量暴涨：机器人业务增长1458%

4月8日，速腾聚创（RoboSense）公布2026年Q1销售数据，总销量达33.03万台，同比增长204.1%。其中，机器人领域激光雷达销量首次超越车载ADAS业务，达到18.55万台，同比暴增1458.8%。这标志着机器人感知硬件市场正在经历爆发式增长，速腾聚创的产品已覆盖自动驾驶出租车、无人配送、割草机器人、人形机器人等多个应用场景。

木石观点：AI智能硬件，具身智能零部件都是值得我们关注的领域。

▲ Anthropic调整OpenClaw等第三方框架收费政策

4月4日，Anthropic宣布调整Claude Code的订阅政策：通过OpenClaw等第三方代理框架使用Claude Code将不再计入用户的订阅额度，而是按量单独计费。Anthropic为受影响用户提供了等额的一次性信用额度，并推出折扣使用包。公司表示，这一调整是因为"订阅模式并非为这些第三方工具的使用模式而设计"。

木石观点：当AI从"玩具"变成"生产工具"，定价模式必然重构——开发者们，准备好按token付费了吗？

▲ 京东发布开源视频模型，入局AI视频生成赛道

4月10日，京东宣布推出自研开源视频生成模型，正式加入AI视频生成赛道竞争。该模型支持文本到视频、图像到视频等多种生成模式，在视频质量、运动连贯性和物理一致性等方面表现优异。京东表示，开源策略旨在推动国内AI视频生态发展，降低开发者使用门槛。同时，该模型将与京东云业务深度整合，为电商内容创作、广告营销等场景提供AI能力支持。这是继阿里、字节之后，又一家中国科技巨头在AI视频领域的重要布局。

木石观点：当电商巨头开始卷AI视频，内容创作的门槛将被彻底推倒——未来每个商家都能拥有自己的"好莱坞"。

▲ 环球影业禁止AI训练使用其电影内容

自2025年6月起，环球影业开始在其所有作品的片尾加入AI相关警告信息，明确禁止将其内容用于训练AI模型。以《超级马里奥银河》电影为例，片尾字幕中包含如下声明："本作品的所有权利保留，适用于所有与数据挖掘或AI训练相关的法律，包括但不限于欧盟指令2019/790第4(3)条。本作品不得用于训练AI。"这一举措反映了内容产业对AI公司未经授权使用其版权材料的日益警惕。

木石观点：版权战争正在从法庭蔓延到片尾字幕——AI公司的"免费午餐"时代正在结束。

▲ 欧盟对科技巨头罚款超70亿美元，美国不满

据CNBC报道，过去两年欧盟对大型科技公司的罚款总额已超过70亿美元（约60亿欧元），引发特朗普政府的不满。美国驻欧盟大使Andrew Puzder表示："如果欧盟想参与AI经济...他们需要数据中心、数据和美国AI硬件栈的访问权限，你不能在过度监管的同时不断改变规则并对公司处以巨额罚款。"欧盟委员会则回应称，所有在欧盟开展业务的公司都必须遵守欧盟规则，罚款既是对违规行为的惩罚，也是对其他市场参与者的威慑。

木石观点：监管与创新的永恒博弈——欧盟选择了前者，代价可能是错失AI时代的船票。

▲ 奥特曼遭死亡威胁，各地爆发反AI游行

本周，OpenAI CEO Sam Altman收到死亡威胁，被迫加强个人安保措施。与此同时，旧金山、伦敦、柏林等多个城市爆发反AI抗议活动，示威者高举"停止AI竞赛""人类优先"等标语，抗议AI技术对就业、隐私和人类安全的威胁。抗议组织者表示，AI公司在追求技术突破的同时忽视了社会责任，呼吁政府加强对AI的监管。这一事件反映出公众对AI技术快速发展的担忧正在升温，AI行业面临越来越大的舆论压力。

木石观点：纵观历史，技术革命总是带来信任危机。

▲ 灵初智能登顶全球机器人大模型排行榜

4月11日，国内AI创业公司灵初智能（Lingchu AI）宣布其机器人大模型在多项国际权威评测中排名第一，超越Google DeepMind、Figure AI等国际竞争对手。该模型在机器人操作任务、长程规划和人机交互等关键指标上表现突出，特别是在复杂家居场景下的泛化能力获得业界高度评价。灵初智能表示，其模型已开始在智能制造、物流配送和家庭服务等领域落地应用，并与多家头部机器人厂商达成合作协议。这是国产机器人大模型首次在全球评测中登顶。

木石观点：从"跟随者"到"领跑者"，中国AI正在用实力改写全球竞争格局。

▲ 无人AI咖啡亭6个月回本，无人零售市场超585亿美元

4月9日发布的市场数据显示，AI驱动的无人咖啡亭正在实现6个月内完全回本的投资回报率。在全球劳动力短缺和运营成本上升的背景下，无人零售市场已增长至超过585亿美元。以安诺机器人为代表的AI机器人饮品解决方案提供商，已在60个国家拥有业务，持有超过70项国际专利。AI咖啡亭的成功，为更广泛的餐饮自动化提供了可复制的蓝图。

木石观点：当AI从"炫技"变成"赚钱工具"，商业化落地才是真正的试金石。

本期观察由木石资本AI研究员整理，仅供内部参考，不构成投资建议。

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