2021年CFA一二三级考试复习资料.pdf

1、CFA官方教材

CFA Institute curriculum是CFA协会官方教材。每级都有6本而且相当有分量。内容发散，并且几乎每章的编者都不同，所以精华和垃圾同样存在。

我们一般称为原版书。凡是报考CFA的小伙伴就会被强制购买原版书的电子版，即ebook，纸质版则可以选择性购买。

CFA Ebook下载说明

1.CFA报名时选择ebook支付成功后，CFA官方会把VitalSourcesBookshelf（在线观看电子书的提供商）的信息发送至您邮箱。该Code也可在自己CFA主站上报名页面查询。

2.VitalSourcesBookshelf下载时需要安装程序包，安装好之后就可以下载教材，下载前会提示安装软件MicrosoftNETFramework3.5。使用VitalSourcesBookshelf需要重新注册用户名和密码。之后在VitalSourcesBookshelf系统的Redeem选项里输入CFA指定的Code可进行CFA官方教材的下载。

课后题目/答案

Reading中间或最后会穿插一些题目在蓝色文本框中（bluebox），紧跟题目就有答案，这些题目的形式即是考试题目的形式，需要引起特别重视。

2、NOTES系列

CFA notes是Kaplan出版机构针对CFA考试提供的复习资料，内容详尽并且突出重点，虽然近年的考题明显能够看出CFA针对这些培训出版商，避开其notes中的重点出题（甚至强制摊派教材，简直严重违反antimonoplylaw）。但是notes的内容更加符合考生的功利心态，其依然应该成为复习的重点。CFA大部分考试都是用这套教材来备考的，大家可以根据自己的实际备考情况选择。出版notes的机构很多。下面主要介绍Kaplan（因为大部分考生都用该机构的CFA notes）：

1、Kaplan一贯秉承的编辑原则是完全根据LOS（Learning OutcomeStatements，即curriculum里介绍每章之前提出的问题，可以理解为考纲。）进行讲解。依据LOS编辑出的notes每级都有6本，内容精炼，考试必读。

2、Volume1、Volume2，是Kaplan出版的模拟题，每本三套。其中V2的难度更大，更加偏离实际，因此不应作为重点。在时间充裕并且官方套题已经做过的情况下，建议完成V1。尤其是一级，考前需要一定的练习，以免造成考试时时间安排不合理的尴尬情况。

3、SecretSource，SecretSource实际上是notes内容的再次精炼，因为notes已经相当简明，因此SS里会遗漏掉大量重要知识点。不过我还是在三级的时候使用了SS，感觉作为最后回顾的材料还是能够节省大量做笔记的时间的。

建议您如果平常复习的时候就不够，那么使用电子档的NOTES，结合教材后习题，不枉为一个合适的备考组合。

3、MOCK

CFAinstitute官网关于mock解释：The mock exam is designed to mimic, as closely as possible, the exam day experience. It is timed and structured with approximately the same topic area weights and level of difficulty as the actual exam.

大意：mock试题是尽可能在模拟CFA考试当天的内容，mock考试的时间和结构与实际考试水平的题目权重和难度大致相同。

一年有几套CFA mock？每年考试前会有CFA一二三级考试各有一套Mock试题

CFA mock收费吗？注册考试后可以在CFA协会官网免费下载mock，协会开放才可以下载哦。也就是说CFA协会公布的Mock exam也包括在考生的报名费用之中，并非免费提供。

CFA一二三级mock有什么用？

CFA mock供所有考试候选人（Candidates）练手备考之用。由于其考试形式、题目设置都与当期考试极为接近，尤其是考题内容有很高的覆盖率与重合率，甚至有许多模拟题中的题目在真实考试中会反复出现，因此很多考生都将这次模拟考试机会作为最好的冲刺、提升机会。考生在考前做除了当年的mock exams外，还可以做之前3到5年的CFA考试mock。

Notes的课后练习偏简单，Mock的难度和思路则和真题更贴近。值得注意的是CFA考纲中的考点每年都在变化，所以练习最近5年的Mock就够了。每学习一个章节都要进行做题巩固。做题方面，临近考试做一些mock exam非常有必要。

4、CFA道德手册V11版本，考试专用handbook

CFA考试道德部分很重要，考试只看study notes内的道德是不足的，一定还要看道德手册(道德手册的内容与官方教材第一本书的道德部分内容是相同的)

5、CFA官方考纲（考试重点根据考纲来看）

CFA的课程涵盖了所有金融学必修科目，其中，基础知识部分包括：经济学、数量分析、财务分析。上升到投资学应用层次，科目根据金融产品分类：权益投资、固定收益投资、衍生品投资、另类投资。在掌握基础知识和具体金融产品知识的基础上，还要学习综合科目：投资组合管理。另外，职业道德也单列科目，这属于CFA协会特有。考生还要粗略地学习美国证券市场的一些适用法规。

主要说一下三级考纲，因为变化最大：

CFA三级考纲的变化较显著，以往过时的内容已全部删除，代之以对当前全球金融界最新研究成果进行系统介绍的新内容，综合阅读量进一步加大，Reading数量从2019年37个增加到38个，对考生学习能力的要求进一步提高。2021年版的新教程更加注重对考生投资专业性和系统性的培养，对职业素养的要求更高。

新增道德与职业准则（2）（Session 2：Ethical and Professional Standards (2)）模块：

保留原模块实践中的道德和职业准则（Session2：Ethical and Professional Standards in Practice）的章节内容；

原全球投资业绩标准（Session 20：Global Investment Performance Standards）内容全部移动至该模块，新章节为Reading 6 Overview of the Global Investment Performance Standards。

删除原资产管理行业与专业性（Session 3：The Asset Management Industry and Professionalism）：

模块下原章节Reading 5 Overview of The Asset Management Industry and Portfolio Management删除；

原章节Reading 6 Professionalism in Investment Management移动至道德与职业准则（2）（Session 2：Ethical and Professional Standards (2)）模块。

等........

6、CFA指定计算器

CFA协会指定了两款计算器供考生选择，分别是TI BAII PLUS 以及HP12C，普通版和专业版均可。TI BAII PLUS在中国的使用率远远超过HP12C。

7、QuickSheet

CFA公示表。CFA考试的时候公式是不会给的，都是需要学员们自己背诵下来的，考试不允许带与教材相关的任何学习资料。

不仅要熟记，还要熟练应用！要达到什么水平？做题的时侯不需要再有回想的时间。最好的办法：做那6套模拟题＋CFA提供的那一套网上模拟题。一定要做！注意不是死背QuickSheet！做题后不懂的再往回查。

8、CFA核心词汇

建议备考前先掌握CFA核心词汇，CFA核心词汇是依照CFA协会颁布的最新考试大纲和指定教材编写，包含最新的全球金融证券、投资、财务等方面的词汇，内容涵盖CFA考试三个级别全部知识体系，如果端正学习态度，给自己制定学习计划，半年以上的刻苦学习，绝对足够弥补英语的不足，在考场上得心应手。