20260508:美股硬件切软件?A股今天看国产替代芯片的成色盘前美伊和谈的利好，实际上纳指开盘是红的。盘中明显先拉的特斯拉和苹果，还有安全软件，包含微软。而后带不动纳指，做多力量选择拉英伟达，meta，存储也从跌3%到临近平盘，但兑现资金蜂拥而出，最终还是没扛住（SNDK -5%和MU-3%都下跌）。AI 硬件涨幅过高、已经涨无可涨（半导体板块跌3%）。虽然如lite、COHR、ANET等相关公司财报业绩与预期整体不差，但未达到市场最高预期，基本业绩出来后普遍大跌8%-10%；反观软件板块表现亮眼，普遍获得10%溢价，App财报有瑕疵，盘前跌3%，盘中甚至拉高了7%，DDOG业绩和展望超预期，涨了31%+；FINT 20%。可见市场资金切换逻辑十分清晰。尾盘纳指跳水，收绿32点。盘中再创历史新高。巨头拉动力量很强，还是要感慨挣全球的钱就是好股票。早晨美伊又开始反复。WTI 原油期货昨晚最低跌至89 美元，随后反弹至 96美元上方。黄金走势明确触底反弹，叠加中国央行 4 月大幅增持黄金，机构判断金价4500 美元铁底基本确立。综合以上因素，今日 A 股整体挑战较大，重点关注四大方向：1. CCL、CPO、液冷、存储等北美链条，是否跟随海外高位回调；2.华为昇腾、寒武纪等国产芯片板块，会不会同步走弱调整；（下周川普同行名单有英伟达、苹果等）3. 海外商业航天走强，RKLB 凌晨财报利好，今日 A 股资金是否会流向商业航天；4. 机器人板块已连续上涨 3 天，审厂之后，据说要小批量供货了，是否有活跃资金持续流入。还有spacex天空光伏也有10GW和40GW的消息。脑机接口也有消息。昆仑芯要独立上市。观察。此外，凌晨，IREN 大涨27%，宣布 NVDA 将投资高达21亿美元(此前HUT 因宣布德克萨斯州租赁协议,昨日上涨 35%) ，在算力租赁方面，各个巨头都在加快速度。所以算力板块，还是比较稳定的。（Neoclouds 走势较弱，部分投资者将XAI与 Anthropic 达成交易后进入该领域视为利空:CRWV -6.5%; NBIS -5%。这还真没想到。）昨天A股总成交3.14万亿，较昨日缩量-829亿。只要3w亿以上，无忧。就看哪些板块持续度更好了。
夜雨聆风