夜雨聆风
物理AI是人工智能从虚拟数字世界走向现实物理世界的关键形态，核心是AI大模型与物理引擎、多物理场仿真深度融合，让机器理解物理规律、感知3D空间、自主决策并执行动作，形成"感知—推理—行动—反馈"闭环。英伟达CEO黄仁勋在2026 CES大会上定义物理AI为AI下一个核心领域，将推动机器人、自动驾驶、工业仿真等领域突破。
算力与平台层（算力底座支撑）
工业富联：
主营全球AI服务器代工与云计算业务，2024年AI服务器营收暴增228%，全球AI服务器市占率超40%，800G交换机营收同比激增27倍，云计算收入达3328亿元，为物理AI训练提供海量算力支撑，深度参与GB200产线建设。
中科曙光：
主营高性能计算服务器与液冷技术，国产超算核心供应商，深度绑定国产AI芯片生态，为物理AI训练提供高性能计算集群，服务器市占率领先，在液冷服务器领域技术优势明显，服务国家重大科研项目与大型AI企业。
浪潮信息：
主营AI服务器研发与制造，国内AI服务器市场龙头，2025年AI服务器出货量全球前列，服务器产品覆盖云计算、边缘计算多场景，为物理AI提供高效算力解决方案，与多家头部AI企业建立深度合作关系。
紫光股份：
主营企业级网络设备与云计算服务，旗下新华三AI服务器产品广泛布局，为物理AI训练提供网络设备与云基础设施，企业级AI服务器市占率领先，服务大型政企客户与互联网企业，技术实力雄厚。
拓维信息：
主营华为鲲鹏生态软件服务，提供AI计算与边缘计算解决方案，深度参与华为AI生态建设，为物理AI提供软件平台与计算服务，在边缘计算领域具备技术优势，服务政务、教育、交通等多行业客户。
仿真与软件平台层（仿真引擎核心）
索辰科技：
主营工业仿真软件，作为国产CAE龙头推出"天工开物"物理AI平台，融合物理仿真技术，服务航空航天、汽车制造，覆盖工具层、场景层、响应层、智能层五层架构，是国内物理仿真软件核心供应商，技术壁垒高。
五一视界：
主营物理仿真与数字孪生，旗下51Sim物理AI核心载体自动驾驶仿真市占率53.5%居全国首位，提供动力学仿真、合成数据、虚实闭环测试，服务车企与智驾公司量产验证，2025年营收达3.48亿元同比增长21%。
群核科技：
主营三维设计软件，旗下SpatialVerse为物理AI核心引擎，面向自动驾驶、机器人、具身智能提供三维空间物理仿真、合成数据、虚拟训练环境，支持动态避障、运动规划、物理约束模拟，2025年收入达8亿元并实现盈利。
科大讯飞：
主营智能语音与认知智能技术，推出AI大模型与语音合成技术，为物理AI提供语音交互能力，服务教育、医疗、交通等多行业，在语音识别与合成领域技术领先，客户覆盖广泛。
感知层（视觉感知入口）
奥比中光：
主营3D视觉感知技术，接入英伟达Isaac Sim平台，为机器人提供3D视觉解决方案，提升机器人视觉感知与空间定位能力，是国内3D视觉领军企业，在机器人视觉领域具备技术优势，服务多家头部机器人厂商。
天准科技：
主营精密测量与AI视觉检测设备，为NVIDIA Jetson国内最大合作伙伴，GEAC系列AI边缘计算控制器广泛应用于自动驾驶、泛机器人领域，Jetson是英伟达针对边缘AI的核心平台，天准成为物理AI端侧关键供应商。
凌云光：
主营机器视觉与光通信，2025年营收29.23亿元同比增长30.87%，归母净利润1.61亿元同比增长50.24%，双目光学方案适配人形机器人，AI光学动捕系统已规模化落地，服务智元、众擎、傅利叶等多家头部人形机器人企业。
执行层与应用层（机器人执行载体）
阿尔特：
主营数字孪生与机器人开发平台服务，联合英伟达将Omniverse应用于汽车设计与仿真，为物理AI提供工业仿真与数字孪生支持，在汽车设计领域具备技术优势，是智能汽车仿真领域核心供应商。
东方精工：
主营智能包装装备与水上动力设备，2025年营收52.29亿元同比增长9.43%，归母净利润7.25亿元同比增长44.88%，通过参股嘉腾机器人布局具身智能，与英伟达有长期合作关系，在机器人应用领域具备卡位优势。
埃斯顿：
主营工业机器人及自动化装备，在国内工业机器人市场具备领先份额，在工业场景落地与物理AI应用方面具备技术积累，为制造业提供自动化与智能化解决方案，是国内工业机器人龙头企业，客户覆盖家电、锂电、光伏行业。
汇川技术：
主营工业自动化与驱动控制技术，为物理AI提供电机控制与运动控制技术，服务制造业自动化升级，在伺服系统、变频器领域市占率领先，技术实力雄厚，客户覆盖汽车、电子、物流等多行业。
光刻机核心配套（物理AI工业应用）
茂莱光学：
主营超精密光学元件，产品应用于光刻机光学系统领域，是国内DUV光刻机透镜和系统光学器件核心生产商，产品已达到深紫外波段要求，深度绑定上海微电子与头部客户，技术壁垒高客户粘性强。
福晶科技：
主营光学晶体材料，为全球领先激光晶体与非线性光学晶体供应商，90%以上产品出口海外，为光刻机等半导体设备提供光源系统及光学元件产品，2025年净利润约2.19亿元同比增长4.65%，在激光晶体材料领域具有全球竞争力。
新莱应材：
主营高洁净材料与零部件，产品应用于半导体设备真空系统与气体系统，是新凯来在半导体设备零部件核心供应商之一，涉及7nm/5nm关键零部件供应，提供半导体设备真空系统与气体系统解决方案，技术壁垒高客户粘性强。
奥普光电：
主营光电测控仪器，在光刻机光学系统配套方面具备国家级技术优势，是中国科学院长春光机所旗下上市企业，在精密光机电设备光电测控仪器方面有深厚积累，在光刻机光学系统领域具有战略卡位意义。
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