夜雨聆风
硬·AI
作者 | 龙 玥
编辑 | 硬 AI
苹果或将把Siri从里到外重做一遍。
苹果一年一度的全球开发者大会（WWDC）将于6月8日开幕。这一次，外界等待的不是某个新功能，而是苹果能否兑现它在2024年许下的AI承诺。
摩根大通分析师Samik Chatterjee在6月3日发布的苹果前瞻研究中指出，本次WWDC的核心看点是Siri的全面重构（"material overhaul"），苹果今年WWDC议程中也罕见披露了"AI advancements"（AI进展）议程——分析师将此解读为苹果对这批升级能够如期落地的信心，有别于此前时间线模糊的发布节奏。
按照预期，改版后的Siri将以独立App的形式出现，功能上对标ChatGPT、Gemini这类聊天机器人，支持多轮对话。动态岛/灵动岛（Dynamic Island）有望常驻一个"搜索或提问"入口，随时唤起Siri。更关键的是，Siri或将取代Spotlight，成为iPhone的全局搜索入口——这意味着用户每次在系统层面搜索任何内容，走的都是Siri这条路。
在底层架构上，这次重构同样有重要变化。此前，苹果的AI架构是：自家模型打底，ChatGPT作为唯一的"外挂"选项。而新框架可能更像是一个AI查询分发平台——用户可以自由选择把问题发给哪个模型，就像在Safari里选默认搜索引擎一样。若预期成真，Gemini将从配角变成地基。
与此同时，秋季产品线也在升温：折叠屏iPhone和触屏MacBook将亮相，加上AI功能的实质性升级，市场对苹果下半年产品周期的预期正在走高。
01
Siri这次到底要变成什么样
按照预期，改版后的Siri将以独立App的形式出现，功能上对标ChatGPT、Gemini这类聊天机器人，支持多轮对话。
同时，动态岛/灵动岛（Dynamic Island）有望常驻一个"搜索或提问"入口，随时唤起Siri。更关键的是，Siri或将取代Spotlight，成为iPhone的全局搜索入口——这意味着用户每次在系统层面搜索任何内容，走的都是Siri这条路。
分析师预期，Siri功能层面还有几个具体升级：
◦ 跨应用多步指令：一句话可以触发多个App的连续操作，真正跑通"代理式"任务执行
◦ 屏幕感知：Siri能读取屏幕上正在显示的内容，结合用户个人数据来回答问题
◦ 视觉智能相机模式：用摄像头识别现实世界中的对象并触发相关操作
◦ AI照片编辑：相册的编辑能力将获得大幅升级
02
Gemini上位，ChatGPT地位被稀释
过去一年，苹果和OpenAI的合作被外界视为苹果AI战略的核心支柱。但从WWDC预计发布的内容来看，这个格局可能要变了。
Gemini预计将成为Siri底层的基础模型，而ChatGPT则退到和其他第三方模型并列的位置——用户可以选择它，但它不再是默认的外部路由选项。
这套新架构的逻辑是：苹果自己做平台，谁的模型好用谁来跑，苹果本身不押宝某一家。对谷歌而言，这是一次重要的渗透；对OpenAI而言，独家优势正在消失；对苹果而言，这是把AI能力做成基础设施的一步棋。
03
秋季产品线：折叠屏是亮点，定价是悬念
硬件侧，今年下半年的产品线比以往更有看头。
折叠屏iPhone是最大的新品种。这是苹果首次引入折叠形态，市场对它能否带动一波换机潮普遍抱有期待。与此同时，iOS 27预计将专门为折叠屏优化——双栏App布局、类iPad多任务模式、新侧边栏设计，都是为这块新屏幕定制的。
触屏MacBook同样值得关注。macOS 27将引入触控友好界面，并在MacBook上集成动态岛。
但有一个细节值得注意：iPhone 18的标准版（基础款）预计要到2027年第一季度才发布。秋季先上的是Pro和Pro Max，加上折叠屏款。这种错位发布的节奏，客观上会推动用户往高端款迁移。
定价是最大的不确定性。内存成本持续是成本端的压力，苹果可能对iPhone 18系列提价约50美元（约合人民币360元），以保住利润空间。这个数字不算小，市场对消费者的接受度还在观望。
04
历史规律：苹果股票在这个窗口期通常跑赢大盘
从数据看，苹果股票在WWDC前后到秋季产品发布之间，历史上的表现相当稳定。
过去十年（2016年至2025年），苹果在6月初至9月中旬期间，大多数年份都跑赢了标普500指数，平均超额收益约为11%。今年截至目前，苹果股价年初至今的涨幅也已超过大盘。
驱动这一规律的逻辑是：产品发布前，预期会持续累积；而今年的变量更多——折叠屏iPhone的形态创新、Siri的实质重构、触屏Mac的首次亮相，叠加在一起，给了市场更多想象空间。
当然，风险也是真实存在的。AI功能能否按时落地、折叠屏的品控和定价能否被消费者接受、涨价策略会不会伤害出货量——这些都还没有答案。执行层面的任何滑点，都可能打断这段窗口期的逻辑。
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