缺口近50%!AI数据中心引爆碳化硅超级周期,A股5大稀缺龙头盘点

今年最被低估的翻倍赛道，就是碳化硅！

很多人还以为碳化硅产能过剩，殊不知行业逻辑已经彻底反转！

据方正证券测算，2026年全球SiC衬底有效产能约330万片，需求量达629万片，缺口接近50%。一半的需求根本没货可供给！

供需紧张直接带动现货价格强势反弹，6英寸碳化硅衬底底部大幅回升，8英寸高端衬底止跌大涨，行业彻底走出寒冬，进入量价齐升的黄金拐点。

而本轮碳化硅大行情，不再是单纯的新能源车带动，而是三大刚需同时爆发，彻底锁死行业高景气！

第一、AI数据中心爆发全新增量。英伟达新一代GB300算力平台全面升级800V高压供电架构，传统变压器效率太低、功耗太高，完全跟不上AI超高算力能耗需求。碳化硅固态变压器成为唯一最优解，是高端算力集群的标配核心器件。华西证券测算，仅AI电源这一项，2030年就将撬动近340亿碳化硅衬底市场规模。

第二、新能源车800V高压平台持续渗透，车规碳化硅刚需永不衰减。

第三、AR设备、高端硬件散热需求升级，进一步抢占碳化硅产能。

三重需求集中爆发，叠加海外大厂产能紧张、交期拉长，碳化硅正式开启数年一遇的超级上行周期。

第一家：天岳先进

全球8英寸导电型SiC衬底绝对龙头，市占51.3%超越Wolfspeed。临港30万片/年8英寸产线满产，12英寸衬底获头部订单。客户覆盖英飞凌、博世、特斯拉、比亚迪，半绝缘衬底配套5G/射频，订单排至2027年。

第二家：三安光电

A股唯一SiC全产业链IDM，衬底-外延-芯片-器件全覆盖。湖南6英寸衬底月产1.6万片，与意法合资8英寸车规产线2026年量产。SiCMOSFET/二极管批量供货比亚迪、理想，衬底自用+外销，抗周期能力强。

第三家：露笑科技

6英寸SiC衬底性价比龙头，自研导模法，成本较行业低25%。合肥6英寸基地2026年6月投产，年产能42万片。绑定比亚迪长协，2026Q1衬底出货增120%，8英寸衬底送样验证，主打国内平价新能源车供应链。

第四家：天富能源

控股天科合达（国内第二大SiC衬底）。6英寸衬底批量供货特斯拉、比亚迪，半绝缘衬底射频赛道领先。8英寸产线加速爬坡，依托集团资源降本，化工主业提供稳定现金流，对冲SiC周期波动。

第五家：斯达半导

车规SiC功率模块龙头，国内800V高压平台主力供应商。自研SiCMOSFET芯片，模块批量配套比亚迪、小鹏、蔚来。2026年SiC模块营收占比超35%，绑定头部车企与光伏储能，AI电源+电车双轮驱动。

承蒙大家一直以来的支持与厚爱！如果对本文内容还意犹未尽，相信您会在这个号中找到更多共鸣。

👇👇👇👇👇

声明：由于网络信息繁杂，内容整理难免出现不足。文章如若出现真实性存在争议、事件版权或图片侵权问题，请告知我们，我们将立即予以删除。