字节“烧钱”救市?AI+航天+存储全线爆发!-夜雨聆风

字节“烧钱”救市?AI+航天+存储全线爆发!

又到每日唠嗑时间~

今天上证指数收涨0.76%，逼近4100点整数关口；深成指更是创下阶段新高。

虽然创业板指微跌0.02%，显得有些意兴阑珊，但全市场超过2.61万亿元的成交额，较上周五放量超1536亿，说明资金并没有因为指数的高位而退缩，反而在寻找新的突破口。

在这样一个资金充裕但指数分化的环境下，今天的盘面出现了一个非常有意思的现象。

资金似乎对“高投入”的科技巨头表现出了极大的宽容，同时又在疯狂抢筹“硬科技”赛道。

……

就在下午，抖音那个副总裁李亮出来回应了，说字节净利润跌70%多是假的。

真正的原因是——因为国际会计准则下的期权成本变动，外加字节自己在疯狂投AI和新业务。

你看懂了吗？

我的理解是：字节宁愿把赚的钱全砸进AI基建、算力、TikTok电商里，也不愿留着当利润。

换句话说，他们是在用现在的钱，换未来的入场券。

这件事看起来是场外的新闻，但对今天A股的科技股情绪影响特别大。

市场现在评判一家公司好不好，不再单纯盯着短期的净利润数字，而是你敢不敢“烧钱”搞硬科技。

字节跳动把赚来的钱投入到算力、人才和TikTokShop上，这种“以利润换未来”的策略，恰恰是今天资金愿意继续抱团科技股的根本原因。

这也解释了为什么今天商业航天和卫星互联网方向表现如此强势。

……

如果说前段时间市场还在纠结AI应用的落地场景，那么今天资金的选择已经给出了新的方向。

从“软概念”转向了“硬实力”。

今天的涨幅榜前列，被商业航天、卫星以及通用航空概念占据。富国卫星ETF、平安通用航空ETF等产品表现活跃。

这背后的核心驱动力，源于即将到来的产业催化。

4月24号就是中国航天日，今年主会场在成都，航天大会期间大概率会有深空探测的新规划，还有商业航天的扶持政策。

资金明显是在提前打埋伏。

随着4月24日“中国航天日”主场活动在成都的临近，以及中国航天大会期间可能释放的深空探测规划和商业航天扶持政策，资金正在提前关注这一领域。

我自己的感受是，经过前几个月的震荡，现在市场越来越“现实”了。

资金开始更倾向于那些有国家产业规划支撑、具备长期发展空间的“硬科技”领域。

商业航天，正是这样一个从“蓝图”走向“现实”的确定性方向。

……

如果说商业航天是政策的风口，那么存储芯片，特别是HBM（高带宽内存），则是当前供需关系下的焦点。

很多朋友可能认为AI最缺的是GPU。

但现实情况是，2026年最先引起市场广泛关注的，反而是与之配套的存储环节。

这背后的逻辑在于：算力需求的增长对存储带宽提出了更高的要求。

AI大模型的训练需要处理海量数据，传统的内存架构在面对这种“洪流”时显得有些力不从心。

而HBM通过3D堆叠技术，大幅提升了数据传输的效率，成为了提升算力的关键一环。

这种技术的独特性，让它从原本的通用配件，变成了产业链中至关重要的一环。

现在DRAM合约价一季度已经涨了不少，SK海力士、三星、美光都在拼命扩产，但需求涨得更快

这种供需的动态变化，也使得存储板块成为了当前市场关注的焦点。

……

最后说一个我最近开始关注的东西：硫磺。

很多朋友关注中东局势，但可能较少关注到硫磺这一细分领域。

由于相关地区局势的紧张，作为石油副产品的硫磺供应受到影响，进而传导至铜和镍的冶炼环节。

对于铜：全球部分精炼铜的生产工艺依赖硫磺制酸，供应的波动使得部分海外矿山面临成本压力。

对于镍：主要生产国的生产商也因原料成本的变化而调整了生产节奏。

这种供应链的传导，推升了部分资源品的生产成本，也在一定程度上支撑了相关资源板块的价格表现。

我不是说让大家去炒硫磺，而是觉得，现在这个全球供应链环境下，任何一个不起眼的环节出问题，都可能传导到我们熟悉的资源股上。

……

回顾今天的盘面，我们看到的不仅仅是指数的波动，更是资金在寻找新的价值锚点。

从商业航天的星辰大海，到存储芯片的微观世界，资金正在流向那些具备技术壁垒和长期产业逻辑的方向。

市场在2.6万亿的成交额下，正在进行一次深度的结构调整。

好了，今天就到这儿了~

大家对于今天的“商业航天”和“存储芯片”行情有什么看法？

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【执业编号】周贇A0710624060002，以上内容仅教学参考，不构成投资建议，据此操作风险自担，投资有风险、入市需谨慎！

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